信息化及原材料：器件/材料作为供应链的最上游层级有望率先受益。信息化建议关注：振华科技（000733，增持）、火炬电子（603678，未评级）、中航光电（002179，买入）、航天电器（002025，买入）、振芯科技（300101，未评级）、电科院（300215，未评级）等。原材料建议关注：钢研高纳（300034，买入）、宝钛股份（600456，未评级）、西部超导（688122，未评级）、图南股份（300855，未评级）、光威复材（300699，买入）、中航高科（600862，买入） 等。
分系统：管理效率提升带来经营效益持续改善，建议关注： 中航重机（600765，买入）、中航电子（600372，增持）、中航机电（002013，买入）、北摩高科（002985，买入）、派克新材（605123，未评级）、中航电测（300114，买入）、利君股份（002651，未评级）、四创电子（600990，买入）、国睿科技（600562，未评级）、湘电股份（600416，未评级）、应流股份（603308，未评级）、航发控制（000738，未评级）等。
总装：高订单增速主要来自于装备升级和列装批产的需求，建议关注：中航沈飞（600760，未评级）、中航西飞（000768，未评级）、航发动力（600893，未评级）、航发科技（600391，未评级）、纵横股份（688070，未评级）等。
