新能源汽车需求旺盛，汽车芯片供应尚紧。8 月国内新能源汽车市场单月销量66.6 万辆(YoY+107.5%,MoM+12.3%)，其中比亚迪销量17.4 万辆(YoY+157%,MoM+7%)保持领先，埃安2.7 万辆(YoY+133%,MoM+8%)居造车新势力第一。根据AFS 数据，截至9 月4 日由于芯片短缺22 年全球汽车仍累计减产约315.61 万辆，预计年底减产量将增至399.51 万辆。由此可见，汽车芯片高景气有望延续，建议关注车规级IGBT 代表厂商斯达半导、时代电气以及有较大规模自有产能释放的士兰微、闻泰科技等。
重点投资组合
消费电子：立讯精密、歌尔股份、博敏电子、福立旺、东山精密、福蓉科技、精研科技、康冠科技、易德龙、传音控股、视源股份、世华科技、鹏鼎控股、三利谱、京东方A、光弘科技、海康威视、长信科技半导体：圣邦股份、雅创电子、峰岹科技、闻泰科技、晶晨股份、华虹半导体、士兰微、时代电气、中芯国际、纳芯微、力芯微、扬杰科技、斯达半导、韦尔股份、芯朋微、北京君正、晶丰明源、艾为电子、思瑞浦、卓胜微、兆易创新、通富微电、赛微电子
设备及材料：北方华创、鼎龙股份、万业企业、立昂微、安集科技、中微公司、沪硅产业、中晶科技
被动件：江海股份、顺络电子、三环集团、风华高科、洁美科技、泰晶科技
