2022-12-26-上证早知道 -（星期一）

【今日导读】
>香港将与内地逐步实现全面通关、旅游业恢复值得期待
>数字人民币上线发红包等新功能、或已进入快速推广期
>钼精矿现货价格连创十年新高、需求受益特钢产业扩张
>上海医药成为平安盐野义新冠药独家进口商和经销商

【大咖看市】
○A股呈现缩量下跌、多家机构建议布局消费板块
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过去一个交易周，A股股指单边下跌，上证综指累计跌幅3.85%，重回3100点下方。成交额也随之萎缩，21日和23日均低于6000亿元，为年内新低。
中金公司认为，结合目前的内外部环境来看，对市场影响可能还会持续一段时间。但当前市场已处于估值低位，按自由流通市值计算的换手率降至1.6%附近，重新回落至历史阶段性底部附近的1.5%—2%的换手率区间，政策方向也较为积极。预计阶段调整不改长局，后市投资者情绪有望伴随对疫情的预期调整及政策发力逐步改善。建议短期内紧跟政策边际变化节奏来配置，如地产链条、受疫情影响的消费板块。
中信证券认为，过往防疫政策下，制造业相对消费有优势，而未来消费领域的积极变化明显增多。截至三季度末，公募基金在制造业的持仓分位仍处于历史高位，年末正在持续调仓。建议围绕三条内需主线均衡配置：①疫情流行期医药医疗值得持续关注，如新冠的预防治疗（疫苗、特效药、消费医疗器械、药店）和医疗新基建（医疗设备）；②地产产业链的困境反转，关注优质开发商、建材、家电、优质银行；③疫后复苏弹性较大的消费板块，如免税、酒店、餐饮和白酒。
广发证券认为，短期的新冠病例上升对市场形成扰动，但本轮冲击下的市场环境较今年4月在胜率和赔率上均有优势。配置关注：①托底：地产链（地产适度信用下沉/家电家具）、受益于防疫政策调整的出行链（休闲服务）和中期受益的医药链（医疗器械/医疗服务/中药）；②重建：央国企重估（能源/科技央企），反垄断政策稳定（互联网/平台经济）。主题投资国家安全（国产软件等）、国企改革（建筑等）。

【上证聚焦】
○香港将与内地逐步实现全面通关、旅游业恢复值得期待
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香港特区行政长官李家超24日表示，中央已同意香港可以与内地逐步有序实现全面“通关”，香港特区政府即时成立“通关”事务协调组，由特区政府政务司司长牵头与内地有关部门沟通落实推进“通关”的有关安排，并制定方案交由中央审批，期望在明年1月中之前逐步有序落实。IPG中国区首席经济学家柏文喜表示，就香港而言，金融服务、转口贸易、旅游业等在经济中占有重要地位。早日实现全面“通关”，在提振信心方面的效果显而易见，与内地联系比较紧密的旅游行业、零售行业和房地产行业都会有积极表现。
信达证券认为，从日本调整疫情管控和出入境政策的经验看，餐饮、零售、住宿、旅游的数据表现都显著好于放开前，且回撤较小。随着我国防疫政策不断调整优化，叠加消费券等刺激消费政策带来的催化，餐饮、旅游、酒店的恢复情况也有望持续向好。
众信旅游（002707）+3.69%拥有超过2000家代理客户及数万家合作经营网点，是诸多线上线下零售旅行社的主要供应商；
岭南控股（000524）+1.00%控股子公司广之旅是国内旅行社行业的领先企业，主要经营国内游、出境游、入境游等业务。

【上证精选】
○中央农村工作会议12月23日至24日举行。会议强调，要抓住耕地和种子两个要害，把种业振兴行动切实抓出成效，把当家品种牢牢攥在自己手里。
○网信办秘书局、证监会办公厅印发《非法证券活动网上信息内容治理工作方案》，打击股市“黑嘴”、非法荐股等行为，要求网站平台严格落实网上证券业务资质前置审核。
○银保监会提出，支持保险资金持续加大资本市场投资力度，鼓励偿付能力充足、资产负债管理能力较强的保险公司加大股票等二级市场权益类资产投资。
○23日，银行间市场隔夜资金价格DR001加权平均利率创出0.5474%的历史新低。因从广义基金赎回的居民理财以存款形式成为银行表内资金，使得银行资金整体充裕。
○俄罗斯总统普京表示，将于12月26日或27日签署总统令，宣布应对西方对俄罗斯石油设置价格上限的反制措施。布伦特原油期货23日收涨3.63%。

【产业情报】
○数字人民币上线发红包等新功能、或已进入快速推广期
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24日，数字人民币（试点版）App迎来版本更新，新增专属头像、个人红包功能。红包分为“群红包”和“专属红包”两类，前者可发给指定手机号联系人，后者可通过微信、QQ、支付宝等社交平台发放，发放人还可以选择多款红包封面。业内人士表示，红包能在多平台发放领取，体现出数字人民币一直倡导的生态互通理念。当前数字人民币已覆盖多个大型互联网平台，各平台也联合运营机构开展了一系列推广活动，对于构建生态起到积极作用。
太平洋证券认为，数字人民币已进入快速推广期，产业链包含发行、投放与流通、支付结算三大环节。数字人民币的法定货币属性、国家层面的积极推进、自身安全性与低成本等优势加持，使得未来的普及具有较大确定性，建议提前布局深度受益于数字人民币产业发展的上市公司。
德生科技（002908）-1.49%近日与邮储银行北京分行、北京农信互联签署了《数字人民币合作协议》，共同创新数字人民币的应用场景；
优博讯（300531）+0.56%获批承担了深圳市2022年“数字人民币硬件钱包关键技术研发”技术攻关项目；
京北方（002987）+0.75%数字人民币统一接入和结算系统等软件产品已经与国产主流基础软硬件厂商完成适配工作。

○钼精矿现货价格连创十年新高、需求受益特钢产业扩张
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近期钼精矿现货报价持续拉涨。安泰科数据显示，截至12月23日，钼精矿（品位50%以上）现货均价报3935元/吨度，环比上月同期涨17%。业内人士表示，年底钢厂备货需求旺盛，上游矿端供应偏紧，钼价有望继续上升。
东方证券认为，产业结构调整背景下，普钢需求或有所承压，但国防、电力、石化、核电等行业的高端、特种装备制造领域需求支持特钢行业快速发展。钼作为典型特钢合金元素，有望持续受益于特钢产业扩张。看好拥有钼采矿、选矿、冶炼、化工、金属加工、科研、贸易一体化全产业链条的生产企业金钼股份（601958）+1.55%、洛阳钼业（603993）+0.22%。

【公告解读】
○上海医药获得新冠药Ensitrelvir独家经销权
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上海医药（601607）+1.23%全资子公司上药控股与平安盐野义就抗新冠病毒口服药物Ensitrelvir的进口品签订了《进口分销协议》，上药控股将作为Ensitrelvir进口品在中国大陆地区的独家进口商和经销商。同时，上海医药与平安盐野义就更广泛的新药和仿制药产品在更深远的合作层面签订了《战略合作框架协议》。Ensitrelvir已于11月22日在日本依据紧急批准制度获得了生产销售许可，在中国大陆地区，处于开始向国家药监局药品审评中心提交新药上市许可申请阶段。
○ST东洋新冠抗原检测试剂盒取得注册证
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ST东洋（002086）+4.85%全资子公司艾维可生物科技有限公司的新型冠状病毒（2019-nCoV）抗原检测试剂盒（胶体金法），近日取得国家药监局颁发的医疗器械注册证。

○贵州百灵拟与九州通签订战略保供协议
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贵州百灵（002424）+0.79%拟与九州通签订《战略保供协议》，双方就公司优先保障九州通及其下属子公司防疫四大类产品咳速停糖浆的供应达成协议，协议期限2022年12月26日至2023年12月25日，合作目标5亿元，占2021年营收的16.07%。

○三五互联拟投建超高效异质结电池5G智慧工厂
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三五互联（300051）-5.08%控股子公司天津通讯拟总投资约25亿元，建设5GW超高效异质结（HJT）电池5G智慧工厂项目。5GW生产线预计于2024年12月前全部建成并正式投产，其中第一阶段2GW生产线预计将于2023年12月前建成并正式投产。该投资可实现公司主营业务向光伏产业的战略转型升级，形成新的利润增长点。

○恩捷股份签订锂电池隔离膜产品供应合约
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恩捷股份（002812）-1.73%控股子公司上海恩捷与蜂巢能源无锡分公司签订《货物供应保证框架协议》，上海恩捷2023年度按照协议约定，向蜂巢能源无锡分公司供应锂电池隔膜产品，总金额不超过19亿元（不含税），占公司2021年营收79.82亿元23.8%。本月以来，相继有3家头部动力电池企业与上海恩捷签约。据研究机构估算，恩捷股份的隔膜市场份额在50%左右。

○英联股份拟投建锂电池复合铜箔、铝箔项目
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英联股份（002846）+0.80%拟于江苏省高邮经济开发区投建新能源汽车动力锂电池复合铜箔、铝箔项目，投资总额约30亿元。

○粤电力A建设超超临界煤电机组获核准
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粤电力Ａ（000539）+4.10%控股子公司广东红海湾发电有限公司收到广东省发改委批复，汕尾电厂二期5、6号机组（2×1000MW）扩建工程项目获得核准，项目规划建设两台1000MW超超临界煤电机组，同步配套建设烟气脱硫、脱硝和高效除尘等环保设施，总投资79.42亿元。

○首航高科联合中标光热发电项目
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首航高科（002665）+1.11%与华北院、西北城建组成的投标联合体中标上海电力新疆哈密北10万千瓦光热发电项目EPC总承包工程，中标价12.16亿元。根据分工，首航高科牵头负责光热发电项目EPC总承包管理，并负责提供太阳岛EPC及动力设备采购。

○中鼎股份拟加码汽车电子业务
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中鼎股份（000887）-3.58%全资子公司欧洲中鼎拟以1140万欧元收购施密特100%股权，公司拟以3720万元收购金美佳100%股权，以加速提升在新能源汽车领域三电冷却系统及流体管路系统总成产品的发展，并加速布局光伏逆变器和汽车电子业务。同时，公司发行GDR并在瑞交所上市事项获瑞交所监管局附条件批准。

【资金观潮】
○一机构席位买入凡拓数创
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23日，凡拓数创（301313）+19.98%获1家机构席位买入1206万元。
华金证券表示，凡拓数创通过顺利承接多个综合性、定制化项目，成为华南地区规模较大数字创意产品及数字一体化解决方案的综合提供商，主要客户包括广州市规划局、中国移动、中国联通、中建一局、南方电网、万科、TCL、OPPO、碧桂园集团等多行业的大型单位或公司，形成了良好的口碑和品牌知名度。

【机构调研】
○金石亚药（300434）+5.28%表示，快克、小快克产品实现的营收占公司总体营收的比重大致是在百分之五十多。为全力保障产品供应，公司相关生产线已开启满负荷生产模式。由于市场需求的增加，公司产品仍然存在缺货、断货情况。快克系列的主要原料之一盐酸金刚烷胺为公司自产，其他原料为外购。
○华润三九（000999）-2.43%表示，公司感冒灵产能提升项目在实施中，预计2024年投产。今年四季度以来，感冒高发季叠加疫情影响，感冒类药物需求量较大、订单充足。公司目前也在加紧安排生产，包括内部委托加工安排等。此外，公司也已安排安徽等地子公司进行抗病毒口服液的生产。
○东方嘉盛（002889）+1.19%表示，跨境电商板块目前是占比公司收入最大的业务板块，深圳3000多家跨境电商卖家，将近头部1/3卖家是公司的客户。2022年疫情反复，国际政经环境严峻，对消费市场有较大承压。预计明年疫情缓解后，该板块收入随消费复苏能有一定恢复性增长。另外，公司有在积极研讨引入战略投资，优化股权结构的事项，未来不排除引入能与公司战略协同，有资源支持的战略股东。

【交易闹铃】
○一只新股26日申购
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百利天恒代码787506，发行价24.7元，对应的市值/研发费用为35.55倍，申购上限6500股，主营药品研发。

2022-12-26-中证快报 -（星期一）

【今日导读】
○中央农村工作会议召开、实施新一轮千亿斤粮食提升行动
○高国产化率毫米波基站发布、自主可控研发的首个里程碑
○进化与迭代已呼之欲出、数字安全创新能力全景图谱发布

【中证头条】
中央农村工作会议召开、实施新一轮千亿斤粮食提升行动
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中央农村工作会议12月23日至24日在北京举行。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平出席会议并发表重要讲话强调，保障粮食和重要农产品稳定安全供给始终是建设农业强国的头等大事。要实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动，抓紧制定实施方案。要抓住耕地和种子两个要害，坚决守住18亿亩耕地红线，逐步把永久基本农田全部建成高标准农田，把种业振兴行动切实抓出成效，把当家品种牢牢攥在自己手里。要健全种粮农民收益保障机制，健全主产区利益补偿机制。保障粮食安全，要在增产和减损两端同时发力，持续深化食物节约各项行动。要树立大食物观，构建多元化食物供给体系，多途径开发食物来源。要严格考核，督促各地真正把保障粮食安全的责任扛起来。
点评：“悠悠万事，吃饭为大”“粮食安全是国家安全的重要基础”“十几亿人口要吃饭，这是我国最大的国情”“只要粮食不出大问题，中国的事就稳得住”“保障国家粮食安全是一个永恒课题，任何时候这根弦都不能松”……我国把粮食安全作为治国理政的头等大事，提出了新粮食安全观，确立了国家粮食安全战略。手中有粮、心中不慌，在任何时候都是硬道理。尽管我国粮食连年丰收，做到了谷物基本自给、口粮绝对安全，但要清醒地看到，我国以占世界9%的耕地、6%的淡水资源，养育世界近五分之一的人口，人多地少的基本国情决定了我国粮食供求长期处于紧平衡状态。因此，在粮食安全问题上，必须居安思危，安不忘危。特别是在当前世界粮食安全形势并不乐观的情况下，更要未雨绸缪，始终绷紧粮食安全这根弦。
北大荒（600598）-1.01%是国内规模最大、现代化水平最高的种植业上市公司,主要产品为水稻、玉米等粮食作物。
苏垦农发（601952）-0.75%国内一体化种植龙头，主要产品为水稻、小麦以及大麦等主要粮食作物及其种子。

【中证聚焦】
高国产化率毫米波基站发布、自主可控研发首个里程碑
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据报道，在日前召开的中国联通合作伙伴大会网络论坛上，联通研究院成功发布国内首款高国产化率毫米波室内分布式微基站，实现毫米波自主可控基站研发的首个里程碑。本次联通首款高国产化率毫米波微基站的发布代表中国联通顺利完成毫米波自主可控“三步走”规划的第一步，引领推动了毫米波国产化芯片器件的研发。
点评：毫米波拥有更为丰富的频谱资源，这对进一步提升5G连接速度，充分释放5G应用的潜能至关重要。所以产业界早已明确了毫米波将是未来5G的演进方向。我国国内各大运营商、各主流设备厂商和终端厂商在毫米波单载波带宽应用标准上已达成一致。包括中国在内，目前全球已有45个国家及地区的180家运营商正在投资200MHz5G毫米波，全球5G毫米波部署已势不可挡。
硕贝德（300322）+1.12%在互动平台表示，公司毫米波天线不仅可用于手机等移动终端，还可用于5G毫米波基站。全频段覆盖的毫米波射频前端芯片也已在研发测试。
亚光科技（300123）-0.17%毫米波T/R组件水平目前居于国内领先地位，用于5G通信的毫米波功率放大器已研制成功。

【要闻精选】
○银保监会表示，继续发挥金融资金在住房、汽车等大宗消费方面的重要支持作用；研究支持房地产业向新发展模式转型的配套措施；将引导保险资金发挥长期优势，为实体经济提供差异化融资服务，持续加大资本市场投资力度；加大对新能源、人工智能、生物制造、量子计算等先进制造业和战略性新兴产业的资金支持。
○商务部根据党中央、国务院有关部署，会同相关地方和部门，报请国务院批准同意在沈阳、南京、杭州、武汉、广州、成都等6个城市增设试点。
○商务部：将会同各地方加大对企业参展的支持力度，研究符合条件的展会适时重启线下展，继续高质量培育线上展。
○中央网信办秘书局、中国证监会办公厅印发印发《非法证券活动网上信息内容治理工作方案》的通知提出，择机公布一批处置处罚非法荐股、股市“黑嘴”的典型案例，实现“查处一起、震慑一批、教育一片”的效果。
○据统计，今年1-11月，全国煤炭产量40.9亿吨，同比增长9.7%，比去年同期增加3.6亿吨，创历史新高。
○文化和旅游部、自然资源部、住房和城乡建设部近日联合印发《关于开展国家文化产业和旅游产业融合发展示范区建设工作的通知》，决定开展国家文化产业和旅游产业融合发展示范区申报评选工作。
○国家卫健委网站发布说明：从即日起，不再发布每日疫情信息，将由中国疾控中心发布相关疫情信息，供参考和研究使用。
○全球股票再度遭遇了一轮凶猛抛售潮。美银全球研究发布的一份报告显示，在截至12月21日的一周内，全球股票基金遭遇419亿美元（约合人民币2943亿元）的资金外流，创下有史以来最高水平。

【产经透视】
进化与迭代呼之欲出、数字安全创新能力全景图谱发布
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据报道，近日，ISC 2022数字安全创新能力百强正式发布ISC 2022数字安全创新能力全景图谱。该全景图谱是从参加本次ISC创新百强的300余家厂商、600余份案例中筛选提炼，历经专家评审团针对领域划分、综合创新等标准的探讨研判，致力成为数字安全创新领域的维基百科图谱，向全行业展现出数字安全领域中具有代表性的创新力量。
点评：数字化浪潮下，顶层建设革新、新兴技术爆发、细分产业涌现的交织作用，让数字安全新一轮的进化与迭代已是呼之欲出，一大批具有产业特色的数字安全细分领域随之涌现，数据安全、云安全等新兴技术应用集体爆发。数字安全创新能力全景图谱通过各方力量的思想交融，全面构建起互融互通的中国数字安全生态。
A股相关概念股主要有南天信息（000948）+4.96%、拓尔思（300229）+2.28%等。

【公司动向】
上海医药全资子公司独家经销抗新冠病毒口服药物
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上海医药（601607）+1.23%公告，全资子公司上药控股与平安盐野义就抗新冠病毒口服药物Ensitrelvir的进口品签订了《进口分销协议》，上药控股将作为Ensitrelvir的进口品在中国大陆地区的独家的进口商和经销商；同时，上海医药与平安盐野义就更广泛的新药和仿制药产品在更深远的合作层面签订了《战略合作框架协议》。

英联股份（002846）+0.80%拟投资建设新能源汽车动力锂电池复合铜箔、铝箔项目，投资总额约为30亿元。
三五互联（300051）-5.08%控股子公司拟约25亿元投建5GW HJT电池5G智慧工厂项目。
国电电力（600795）+0.78%拟49.74亿元投建象山1号海上风电（二期）工程项目。
恩捷股份（002812）-1.73%控股子公司上海恩捷与蜂巢能源签订《货物供应保证框架协议》，上海恩捷2023年度按照协议约定向蜂巢能源供应锂电池隔离膜产品，不含税总金额不超过19亿元。
*ST海核（002366）-4.99%：融发集团将直接持有公司5.62亿股股票，占公司总股本的27%，成为公司控股股东；青岛西海岸新区国有资产管理局为公司实际控制人。
首航高科（002665）+1.11%联合中标12.16亿元光热发电项目。
中贝通信（603220）+3.55%预中标2.08亿元中国移动北京公司采购项目。
三星医疗（601567）+1.02%预中标约1.73亿元南方电网招标项目。
科陆电子（002121）-3.13%预中标约1.92亿元南方电网招标项目。
汇金通（603577预中标约1.27亿元国家电网采购项目。
理邦仪器（300206）+7.05%近期接受投资者调研时称，随着国家疫情防控政策的进一步放开，公司的家用指式血氧仪需求旺盛，公司目前正积极扩充产能，以满足市场需求。
苏大维格（300331）-0.47%在互动平台表示，公司激光直写光刻系列设备可提供自主可控直写光刻技术和光电子材料与器件技术方案。
四维图新（002405）+2.99%在互动平台表示，公司在信息娱乐导航芯片、MCU芯片等，均实现对国际品牌相关型号芯片的国产化高质量替代。

【资金观潮】
○英飞拓（002528）+9.97%12月23日涨停，成交额11.44亿元，换手率13.67%，盘后龙虎榜数据显示，2家机构专用席位净卖出3411.27万元。
○万业企业（600641）-9.99%12月23日跌停。盘后龙虎榜数据显示，4家机构专用席位净卖出5019.35万元。

【新股申购】
○百利天恒：申购代码787506，申购价格24.70元，发行市盈率/倍，公司主营麻醉类、肠外营养、抗感染类等领域药品。

2022-12-26-时报财富资讯 -（星期一）

【资讯导读】
>中央农村工作会议召开、强调建设农业强国保障粮食安全
>首架C919即将开始100小时验证飞行、产业链放量在即
>远光软件：为央国企提供全栈国产数字化解决方案
>正业科技：光伏焊带项目已小批量对外供货

【主编视角】
>A股持续下跌成交萎缩、国企改革可关注事件叠加
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过去一周，A股持续下跌。上证指数周一开盘冲至全周高点3170点，连续5天下跌，周五跌至全周低点3031点，收盘略有反弹，全周跌3.85%；创业板指周一最高涨至2389点的全周高点，同样连跌5日，周五最低跌至2273点，全周跌3.69%。两市日均成交6431亿元，较前周减少1700亿元，降幅21%。北上资金全周净买入43.5亿元，连续第7周净买入。行业板块悉数下跌，传媒、食品饮料和社会服务跌幅较少，医药、电子和煤炭跌幅最大。
本周继续前瞻2023年主题。本月召开的中央经济工作会议强调深化国资国企改革，近期已有多只国资股停牌重组或重组获批，有机构认为当前处于中国特色估值体系的构建的起点、国企改革三年行动计划收官与新一轮国企改革的起点，国企改革有望成为2023年市场主线之一。本栏认为，投资者布局国企改革，还可以结合关注度较高的事件，例如，国产航母福建舰启动海试与南北船合并后资产进一步整合理顺、军队科研院所资产注入等；上海自贸区挂牌成立10周年与上海国资改革等。

【今日头条】
>中央农村工作会议召开、强调建设农业强国保障粮食安全
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2022年中央农村工作会议12月23日至24日在北京举行，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平出席会议并发表重要讲话，总书记强调了保障粮食和重要农产品稳定安全的2个要害是“耕地”和“种子”，非常明确把耕地和种子放在首要关注的方向上，会议的诸多内容也围绕着这2个要害展开。
党的二十大报告首次明确提出“加快建设农业强国”，本次会议强调“强国必先强农，农强方能国强。没有农业强国就没有整个现代化强国”、“农业强国是社会主义现代化强国的根基”。2021年中央农村工作会议提出“要全力抓好粮食生产和重要农产品供给”；相比之下，2022年中央农村工作会议提出“保障粮食和重要农产品稳定安全供给始终是建设农业强国的头等大事”，并对粮食产量增产提出具体目标，即“要实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动”。2022年提出保障粮食安全要抓住耕地和种子两个要害，提出“把种业振兴行动切实抓出成效”，相比此前的倡议型表述，此次对于种业要求“成效”。分析师认为，此次中央农村工作会议对于农业强国地位更为强调，对于粮食安全提出具体目标，要求种业“抓出成效”，并提出“以产业急需为导向”、“强化企业科技创新主体地位”。国内转基因种子政策推进有望持续深化，转基因技术储备丰富的公司有望在转基因种业市场取得先发优势。
可关注大北农（002385）-0.62%、隆平高科（000998）-2.16%等。

【投资聚焦】
>首架C919即将开始100小时验证飞行、产业链放量在即
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据中国民航网，东航接收的全球首架C919飞机，将从12月26日开始100小时的验证飞行。验证飞行将全面检验东航各系统为迎接C919商业运行所开展的准备是否可靠，能否向旅客提供安全舒适的国产大飞机航程，以此为即将开启的商业运行完成最后冲刺。在C919完成航线验证飞行后，局方将对验证结果进行审定和检查，确认东航具备安全运行C919飞机能力之后，会颁发相应的运营许可。据悉，东航将争取在2023年春将C919正式投入商业载客运营。
随着C919迈入商业使用新阶段，中国商飞有望进一步获得更多来自于国内航司与租赁公司的订单，而伴随着C919客机排产的增加，国产民机制造业有望快速达到经济规模点，迎来规模效应。根据中国商飞，C919获28家客户的815架订单、ARJ21获20家用户的670架客机订单，累计订单额超7000亿元。中国商飞预测，到2041年中国客机队规模将达到10007架，占全球比例21.1%，成为全球最大单一航空市场。未来20年中国将接收民航客机9284架，市场总价值超9万亿元。国产大飞机规模化生产有助于构建和完善我国航空制造产业链，为产业链公司注入发展动能。
A股公司中，可关注中航西飞（000768）-1.16%、中航重机（600765）-0.17%等。

【独家参考】
>远光软件：为央国企提供全栈国产数字化解决方案
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远光软件（002063）+0.87%接受机构调研时表示，在助力信创发展上，第一，公司将“信创平台”写入发展战略，并成立信创发展推进工作组。第二，在信创应用方面，公司始终坚持“自主可控软件产品”发展方向，研发推出可复制、可推广的全栈国产化系列产品，为央国企等大型集团企业提供全栈国产数字化解决方案，打造企业数字化与信创化融合发展经典案例。第三，在信创适配方面，公司核心产品已完成国内主流软硬件厂商的全面适配认证，实现从底层芯片到上层应用的全栈自主可靠。第四，在信创生态方面，携手行业力量，加入国家、省、市三级信创生态组织，共同推动信创产业发展。

>正业科技：光伏焊带项目已小批量对外供货
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正业科技（300410）-1.12%接受机构调研时表示，光伏焊带项目生产的主要产品包括常温焊带与低温焊带，有多主栅组件用 MBB 焊带、异形焊带、HJT 组件用焊带、汇流焊带等。未来光伏组件投产后，预计每年会消耗 2100 吨光伏焊带，其余产能外售，目前已小批量对外供货。公司异质结项目目前设备选型已进入后期阶段，分段采购。项目主要的生产技术指标为 182 尺寸及 210尺寸的异质结电池，选用 130um 的硅片厚度，平均转换效率 25%，并实现叠瓦技术的工艺。预计在实现以上技术指标后，公司的光伏电池片成本及光电转换率将会处在行业领先的水平。公司与深圳市超壹新能源科技有限公司拟合作开发的大功率大尺寸固态聚合物锂电池的目标客户主要是重卡、储能、船舶等领域的客户。

【财经要闻】
>习近平：组织实施好乡村建设行动，特别是要加快防疫、养老、教育、医疗等方面的公共服务设施建设。
>国务院联防联控机制：调整智飞龙科马重组新冠病毒疫苗（CHO细胞）接种人群范围。
>肖钢：数字经济上市公司应加大基础研究投入，集中力量攻克“卡脖子”的技术难题。
>到2030年全球环保玩具市场规模或超4000亿元。
>上海：阶段性发放稳岗补贴，鼓励电商平台和邮政快递企业持续提供快递、外卖服务。
>全球首创！矿用防爆特殊型大容量锂离子电源装置研制成功。
>香港与内地争取明年1月中前通关。
>王一鸣：要抓紧出台支持平台经济规范健康发展的具体措施。
>中国电子数据产业集团正式成立。

【公告淘金】
三五互联（300051）-5.08%控股子公司拟约25亿元投建5GW，HJT电池5G智慧工厂项目。
国电电力（600795）+0.78%拟49.74亿元投建象山1号海上风电（二期）工程项目。
英联股份（002846）+0.80%拟30亿元投建动力锂电池复合铜箔、铝箔项目。
首航高科（002665）+1.11%联合中标12.16亿元光热发电项目。
长高电新（002452）-0.65%参股子公司IPO获创业板上市委审核通过。
赛升药业（300485）+1.13%参股公司康乐卫士IPO获北交所审核通过。
博拓生物（688767）+2.18%新冠抗原自测试剂获得FDA紧急使用授权。

【热点数据】
>60家公司获海外机构调研、埃斯顿最受关注
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数据统计显示，近10日共有232家公司获机构调研，调研机构类型显示，证券公司调研达212家，占比最多；基金公司调研173家，位列其后；海外机构共对60家上市公司进行走访。海外机构调研榜单中，埃斯顿参与调研的海外机构达到75家，最受关注；其次是拓斯达，参与调研的海外机构共有28家。从股价表现看，获海外机构调研股近10日平均下跌6.88%。其中，股价上涨的有上海钢联、龙磁科技等，表现最好的是上海钢联，累计涨幅为21.28%。股价下跌的有53只，跌幅最大的是凯美特气，累计跌幅为23.08%。

【龙虎榜看台】
>资金流入教育、数据要素等板块
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周五，沪深两市冲高回落。截至收盘，沪指跌0.28%报3045.87点，深成指跌0.25%报10849.64点，创业板指跌0.40%报2286.19点。两市共计成交5853亿元，较上个交易日缩量722亿元。盘面上，教育、数据要素、国资云、智能医疗等板块涨幅居前，POE胶膜、Chiplet、汽车整车、半导体等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：西安饮食（000721）-9.82%获买一主买，买入净额为1.75亿元；中锐股份（002374）+10.04%获1家机构买入，买入净额为1.20亿元；英飞拓（002528）+9.97%获实力游资买入，买入净额为9973.39万元；全通教育（300359）+20.00%获1家机构买入，买入净额为9451.19万元；盘龙药业（002864）+10.00%获1家机构买入，买入净额为7520.42万元。

【新股申购】
百利天恒：申购代码787506，发行价格24.70元/股，发行市盈率亏损。可比公司：盟科药业-U（688373）+1.11%。

2022-12-26-中证投资参考 -（星期一）

【今日导读】
＞制造业投资意愿回升、中国经济复苏信号浮现
＞清华百度发布车路协同重大突破、商业化加速
＞两大电网年度工作会议将开、明年投资可期待
＞C919飞机启动验证飞行、关注产业链投资机会

【中证视点】
制造业投资意愿回升、中国经济复苏信号浮现
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据媒体报道，随着疫情防控政策的优化，全国各地企业生产逐步恢复。为了全力保障企业的用工需求,广东浙江等地正开展反季节招工，一些企业采取一些激励措施如加薪等方式，希望农民工留在原地继续从事生产，甚至还有一些机构在最近派专人去劳务输出大省招聘工人进行生产。从“抢单热”到“招工潮”,凸显制造业大省对明年经济复苏的信心。
另据日本工作机械工业会最新发布的11月机床订单额（确定值）显示，日本机床订单量11月再度下滑，但来自中国内地的机床订单量则连续4个月同比增长，11月同比增长11.3%，达到294亿日元。业内专家分析认为，机床订单量通常作为反映全球制造业投资意愿的指标。我国作为制造业大国，进口机床订单的提升也被视作是中国经济复苏的信号之一。因为对明年经济发展环境有了非常明确向好的预期，制造业企业也愿意投资扩大生产，表明了中国市场信心的恢复。国家统计局的数据也佐证了这个预期，今年前11个月，制造业投资增长9.3%，快于全部固定资产投资4.0个百分点。各方面积极支持重点领域设备更新改造，推动扩大制造业中长期贷款投放，强化投资要素保障，促进制造业投资较快增长。
自2020年以来，中央和地方各级政府密集出台了多项刺激经济发展的政策措施。从2020年下半年开始，我国机床工具行业走出下行通道，复苏趋势明显。从需求端看，机床的更新替换周期来临。目前正值新一轮机床更新替换需求释放的高峰，尤其是目前我国很多传统机床处于超期服役状态，随着行业景气度提升，更新替换需求有望得到进一步释放。同时，机床数控化率需求提升较为迫切。目前，我国机床数控化率仅为45%左右，远低于日本、欧美地区制造业发达国家水平。随着自动化、新能源汽车、航空航天、模具等下游行业的发展，对于机床的性能要求也产生了一些变化，加快了存量机床迭代升级。而在供应端，当前，国家及各地方政府对智能装备、数控机床等产业高度重视，制定并实施了一系列促进行业发展的法规及产业政策。在政策支持下，国产机床企业有望不断占据中高端机床的市场份额。
综上，建议关注华东数控（002248）-5.03%、科德数控（688305）-2.98%及日发精机（002520）-1.14%等。

【热点聚焦】
预制菜渐入销售旺季、龙头股有望反复活跃
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由于居家人群近期增加，预制菜销量增长明显，部分超市预制菜销量环比增长380%。据媒体报道,家乐福、沃尔玛、麦德龙、百联、永辉、盒马、大润发等都在积极备货，尤其是从供应链渠道加大上述热销品采购。另外,近期，各路食品商家纷纷推出预制菜系列年夜饭。根据央广等媒体报道，目前在上海等地区，很多传统堂食已订购一空，预制菜年夜饭正进入旺销期。
点评:全国多地地方政府对外发布了预制菜产业领域相关政策指引，涉及行业标准体系建设、产业集群打造、龙头企业培育、财税政策支持等多方面内容，多措并举形成合力，引导预制菜产业健康有序、高质量发展。从商业属性来看，预制菜既有助于B端餐饮降本增效，也能够在C端降低消费者的烹饪难度，目前我国预制菜行业以B端销售为主，而在疫情期间，随着人们居家消费场景的增加，C端预制菜的渗透率也开始逐渐提升。艾媒咨询数据显示，2022年我国预制菜市场规模将达到4196亿元，同比增长21.3%，2023年有望突破5000亿元，伴随渗透率提升，行业整体仍将保持较快增长。
随着两节临近，预制菜龙头有望反复活跃，可逢低关注得利斯（002330）+7.15%、海欣食品（002702）+3.00%及惠发食品（603536）+3.01%等。

【行业动态】
清华百度发布车路协同重大突破、商业化加速
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近日，全球首份车路协同自动驾驶技术创新白皮书《面向自动驾驶的车路协同关键技术与展望》升级发布2.0版，并向全行业公开征集意见。该白皮书是全球车路协同技术研究领域最权威的报告之一，由张亚勤院士牵头，清华大学智能产业研究院（AIR）与百度Apollo、中国信息通信研究院、中国信科、中国联通等10余家行业单位共同编制。白皮书2.0进一步探讨中国车路协同自动驾驶（VICAD）发展路线的必然性，提出更加安全、泛化的自动驾驶技术方案和落地路径，加速中国全等级自动驾驶商业化进程，也将助推汽车产业由智能化向网联化发展实现“换道超车”。
日前，中共中央、国务院印发的《扩大内需战略规划纲要（2022-2035年）》指出，要释放出行消费潜力，优化城市交通网络布局，大力发展智慧交通。突破自动驾驶单车技术瓶颈，实现低成本、高安全的自动驾驶商业化落地，是建设发展车路协同自动驾驶的核心目标，也符合释放出行消费潜力的国家战略方针。针对白皮书2.0，清华与百度现面向全行业公开征集意见，携手行业专家学者共同完善车路协同自动驾驶发展路径、加速助推中国自动驾驶产业商业化落地。
，高鸿股份（000851）+1.71%百度是公司的重要战略合作伙伴之一。双方在车路协同技术方面有重要的合作；
银江股份（000020）与百度通过云签约正式签订百度Apollo智能交通生态合作框架协议，双方将通过资源共享、技术互补，共同在各自优势城市开展基于车路协同、智能信控及交付的合作，加速城市交通大脑场景多点多地落地。

特斯拉无线充电板2023年开售、支持三个设备同时15W充电
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特斯拉海外官网现将于明年2月开售一款类似于苹果AirPower（方案已废弃）的充电板，定价为300美元整，发货时间为2023年2月。据悉，该无线充电板设计灵感来源于Cybertruck电动卡车，采用铝制外壳，表面采用 Alcantara 材质，拥有可拆卸的磁吸式支架，支持手机斜放或平放，支持 FreePower 技术，可为放置在其表面任何位置的手机或耳机实现 Qi 充电，而无需对齐。
据了解，该无线充电板拥有30个线圈，可以为三个支持Qi协议的设备提供每个最高15W充电功率，并标配一个65瓦USB-C电源适配器。马斯克自带“流量密码”此前跨界切入香水赛道，一天卖出两万瓶，特斯拉Cyber truck还没面试就成为爆款，订单超150万辆，此次无线充电板上市，有望延续爆款，相关产业链公司有望受益。
万安科技（002590）-0.99%参股美国无线充电龙头企业、特斯拉无线充电供应商Evatran公司，获得无线充电核心技术；
硕贝德（300322）+1.12%磁共振无线充电技术是公司重点研发方向，目前已获得磁共振无线充电系统实用新型专利。

【产业观察】
两大电网年度工作会议即将召开、明年投资可期待
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近日包括科陆电子、林洋能源、汇金通、通光线缆等多家上市公司集中披露中标国家电网、南方电网采购项目。今年受疫情等因素影响电网建设严重滞后。前11个月电网基本建设投资额为4209亿元，累计增速仅2.61%。往年四季度是电网投资主力，但受疫情影响，10月和11月单月电网投资大幅下滑30.95%和48.41%。大幅低于年初计划增速（约6.6%）。而中共中央、国务院14日印发《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》，提出要“提升电网安全和智能化水平，优化电力生产和输送通道布局，完善电网主网架布局和结构，有序建设跨省跨区输电通道重点工程，积极推进配电网改造和农村电网建设，提升向边远地区输配电能力。”分析人士预计，2023年电网建设有望再度提速。
按照惯例，岁末年初，国家电网、南方电网将召开年度会议，对新一年工作进行部署。业内预计，电网是基建的重点投资方向，2023年有望继续发力。电网加快建设除拉动内需外，还具有更加重要的战略意义。为了匹配新能源的大比例接入，特高压、电网自动化升级会是持续的进程，是电网重点投资领域，预计对核心设备企业的业绩增长形成持续拉动。
关注许继电气（000400）+0.16%、国电南瑞（600406）+0.16%等。

C919飞机启动验证飞行、关注产业链投资机会
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据中国民航网，东航接收的全球首架C919飞机，将从12月26日开始100小时的验证飞行。验证飞行将全面检验东航各系统为迎接C919商业运行所开展的准备是否可靠，能否向旅客提供安全舒适的国产大飞机航程，以此为即将开启的商业运行完成最后冲刺。在C919完成航线验证飞行后，局方将对验证结果进行审定和检查，确认东航具备安全运行C919飞机能力之后，会颁发相应的运营许可。据悉，东航将争取在2023年春将C919正式投入商业载客运营。
此外，12月24日，美国总统拜登将“2023财年国防授权法案”签署成法，该案包含大量涉华消极条款，短期或刺激军工板块走强，建议关注派克新材（605123）-1.62%、航发动力（600893）-0.19%等。

【信息追踪】
海南旅游复苏 本地酒店免税主题受益
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疫情防控政策优化叠加海南冬季旅游旺季，多个旅游平台的数据显示，近一周，海南目的地出游订单明显增加，酒店订单和民宿也出现火爆情况。途牛透露，近一周与上周相比，海南目的地出游订单增幅50%。携程数据显示，截至12月22日，热门旅游城市TOP10为上海、北京、成都、杭州、深圳、广州、南京、重庆、厦门、三亚。其中，昆明、三亚机场本周客流量热度蹿升速度显著快于往年，而其代表的传统高端旅游目的地海南、云南也呈加速回暖状态。而百度迁徙平台的数据也显示，今年8月，受疫情防控政策影响，海南迁徙规模指数一度降至冰点，但近期随着疫情防控政策优化，该指数明显走高。北京市为迁入海南省最多的省市，截至发稿，北京市占海南迁入人口总量的11.95%。
另外,据海南机场旗下三亚凤凰国际机场25日发布消息，自“新十条”疫情防控优化措施发布以来，三亚航空旅游市场实现快速回暖。为满足更多旅客的免税购物需求，三亚机场免税业务再升级，当日新增多家奢侈品牌入驻并正式对外营业。据悉，三亚机场正加快推进国际及地区航班恢复运行工作，目前三亚机场新国际货站已完成建设和验收，计划尽快恢复国际货运航线，三亚机场国际航站楼改扩建项目作为海南自贸港全岛封关运作第一批开工建设项目正在积极建设中，计划争取2023年三季度恢复国际及地区客运航班。
跨省游政策持续优化背景下，关注疫情逐步好转稳定下跨省游的复苏进程。
建议优先布局海南旅游热受益股首旅酒店（600258）+2.33%、中国中免（601888）+1.04%等。