2023-01-19-上证早知道 -（星期四）

【今日导读】
>半导体需求持续强劲、大基金二期将参与百亿级投资
>工信部大力支持充换电设施建设、产业链企业望受益
>钼精矿价格创下近14年新高、后续供应或将延续短缺
>亿纬锂能投动力储能电池、宝馨科技投资高效异质结

【上证聚焦】
○半导体需求持续强劲、大基金二期将参与百亿级投资
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华虹半导体在港交所公告，公司、华虹宏力、国家集成电路产业基金II及无锡市实体订立合营协议，将从事集成电路及采用65/55nm至40nm工艺的12英寸（300mm）晶圆的制造及销售。合营公司与业务总投资额将达67亿美元（约合452亿元），其中40.2亿美元由合营股东以股本方式出资，其余26.8亿美元为债务融资。
关于扩产原因，华虹半导体表示，近年来半导体需求依旧强劲，尽管华虹无锡产能持续扩充，但依旧无法满足市场增长，其晶圆厂产能利用率保持在非常高的水平。
天风证券认为，展望2023年，随着行业主动去库完成，以及需求端受益于经济复苏，晶圆代工行业或将迎来基本面筑建相对底部的一年。国内晶圆代工预计会持续战略性扩张，保障本土的半导体制造需求。
公司方面，国产半导体设备龙头北方华创（002371）-1.39%、高端电子封装材料企业德邦科技（688035）+1.89%、提供一站式芯片定制服务的芯原股份-U（688521）+0.44%等均在近期发布了2022年年度业绩预增/扭亏公告。

【上证精选】
○2022年国家医保药品目录调整工作结束，目录外药品参与谈判和竞价的总体成功率达82.3%，创历年新高；新准入药品价格平均降幅60.1%。
○阿兹夫定片、清肺排毒颗粒通过谈判降价纳入国家医保药品目录。第十版新冠病毒感染诊疗方案涉及的25个已上市药品中，已有21个品种获纳入。
○据中国有色金属工业协会硅业分会，本周各品类硅料价格小幅回升，其中单晶致密料均价涨幅3.02%；硅片价格连续两周上涨，本周涨幅8%至9%。
○国内首个国家级交通出行平台“强国交通”近日完成内测即将上线。目前“约车”服务已开通运营测试，已接入数十家网约车运力公司。
○18日，北向资金净买入47.35亿元，为连续第11个交易日净买入。宁德时代、晶澳科技、紫金矿业分别获净买入3.97亿元、3.79亿元、2.95亿元。

【产业情报】
○工信部大力支持充换电设施建设、产业链企业望受益
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工信部总工程师、新闻发言人田玉龙18日表示，将进一步研究和明确新能源汽车后续的支持政策，推进换电模式应用和燃料电池汽车示范；还将继续大力推进充电桩基础设施的建设，不断提高使用便利性，更好地为新能源汽车发展提供一个优良的设施和环境。
截至2022年11月底，我国公共充电桩保有量达到173.1万台，同比增长58.56%。换电站规模持续高速增长，截至2022年6月，保有量达到1582座，超过2019年的5倍。安信证券马良认为，目前各OEM陆续开发换电车型，中石油、中石化等传统企业也开始在自己的加油站投建换电站，包括和车企达成合作，重卡换电站在部分地方政府支持下发展非常快。随着新能源汽车产业进入全面市场化拓展期，充换电市场也迎来关键发展阶段，产业链企业有望持续受益。
山东威达（002026）+0.68%的换电站业务由子公司德迈科与蔚来合资成立的斯沃普承接，是蔚来二代换电站唯一供应商；
绿能慧充（600212）+10.06%的充电桩产品矩阵完备，已实现各充电领域全面覆盖，在产品性能等方面处于领先水平。

○钼精矿价格创下近14年新高、后续供应或将延续短缺
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近期钼精矿价格持续上行，安泰科数据显示，1月18日国内钼精矿（45%—50%品位）均价上涨30元/吨度，达到4530元/吨度，较上月同期上涨18%，创下近14年新高。
东吴证券表示，钼作为合金元素加入特钢及不锈钢材料，钼钢主要应用于船舶、机械、能源管道等领域。近期钢厂补库需求强烈，驱动钼价大涨。受疫情、限电影响，国内钼精矿产量有所下滑，国外矿山减产幅度较大，导致三季度钼库存大幅下滑。华泰证券认为，2016年钼产能出清完毕叠加需求重新上涨，钼供应转短缺，钼价上行。2023—2025年钼市或延续供应短缺之势，存在继续推升钼价的可能性。
公司方面，金钼股份（601958）+0.62%、洛阳钼业（603993）+2.89%等具备钼矿的采、选、冶炼、化工、加工和贸易一体化的全产业链条。

【公告解读】
○亿纬锂能拟百亿元投建动力储能电池生产基地
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亿纬锂能（300014）+0.58%拟与简阳市人民政府就20GWh动力储能电池生产基地项目签订投资合作协议，总投资约100亿元；并拟与曲靖市政府、曲靖经开区管委会重新签订投资协议，将设“年产10GWh动力储能电池项目”调整为投资建设“年产23GWh圆柱磷酸铁锂储能动力电池项目”，本项目总投资约55亿元。

○宝馨科技拟投建高效异质结电池等项目
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宝馨科技（002514）-1.07%与安徽省蚌埠市怀远县人民政府签署投资协议，投资总额约55亿元，建设内容为6GW高效异质结光伏电池及6GW光伏组件、新能源高端装备相关产品的研发、生产及制造等。

○横店东磁拟投建新型高效电池项目
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横店东磁（002056）-0.86%子公司四川东磁拟在四川省宜宾市叙州区投建年产20GW新型高效电池项目第一、第二期——合计年产12GW新型高效电池项目，本项目总投资约35.5亿元。公司拟与子公司东磁新能源在江苏省连云港市设立子公司并投资年产5GW新型高效组件项目，项目总投资约8.99亿元。

○中自科技等公司拟回购股份
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中自科技（688737）+5.57%拟回购股份2000万至4000万元，回购价格不超过54.68元/股。
创识科技（300941）+1.57%拟回购股份4000万至5000万元，回购价格不超过25元/股。

○吉林化纤碳纤维复材项目第三条碳化线开车
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吉林化纤（000420）+0.21%的1.2万吨碳纤维复材项目第三条碳化线开车投产，这是公司定增募投项目的第三条碳化线。

○新华制药取得加工阿兹夫定片相关生产许可证
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新华制药（000756）-1.09%取得山东省药监局颁发的关于公司生产加工阿兹夫定片所需的《药品生产许可证》C证。在此之前，真实生物已获得河南省药监局颁发的《药品生产许可证》B证，公司作为受托生产企业之一受托生产阿兹夫定片。

○诚迈科技拟投建江苏信创产业园项目
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诚迈科技（300598）+3.99%拟与中国（南京）软件谷管委会就公司在南京市雨花台区投建江苏信创产业园项目展开合作，拟签订《项目投资协议》，预计总投资金额不超过4.5亿元。

○宇邦新材拟投建光伏焊带生产项目
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宇邦新材（301266）-1.45%拟在安徽和县经济开发区投建年产光伏焊带20000吨生产项目，由子公司安徽宇邦新型材料有限公司负责该项目的实施。本项目计划总投资约5亿元。

【财报快递】
○天齐锂业等公司全年业绩预增
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天齐锂业（002466）+1.56%预计实现净利润231亿至256亿元，同比增长1011.19%—1131.45%，因受益于全球新能源汽车景气度提升，锂离子电池厂商加速产能扩张，下游正极材料订单增加等积极因素的影响，公司主要锂产品的销量和销售均价均明显增长。
天海防务（300008）+1.23%预计实现净利润1.36亿至1.77亿元，同比增长424.45%—581.56%，因航运、海工市场回暖，新船订单量大幅提升。
圣阳股份（002580）+1.50%预计实现净利润1.13亿至1.43亿元，同比增长232.83%—321.19%，因公司营业收入稳步增长，产品毛利率进一步提高。
文灿股份（603348）+0.82%预计实现净利润2.2亿至2.7亿元，同比增长126.41%—177.87%，因公司持续加强与新能源汽车客户的业务合作，客户的新车型上市带来公司产品产量提升，新能源汽车客户及其产品收入在公司整体营业收入的占比提高，产品结构优化带动公司毛利增长等。
精功科技（002006）-0.42%预计实现净利润2.8亿至3.5亿元，同比增长159.65%—224.56%，因公司盈利能力相对较好的碳纤维成套生产线重大合同执行顺利，全年实现营业收入达12.69亿元。

【机构调研】
○金石资源（603505）+2.15%表示，萤石资源方面，公司与包钢合作开发利用的伴生矿，已经改造和基本建成2条生产线约60万吨左右的产能，剩下一条生产线因疫情影响，预计将于今年上半年完工。另外，公司与江西九岭锂业合作的细泥提锂项目，实验室和中试进展都比较顺利，计划今年一季度要带料试生产。
○必创科技（300667）+0.13%表示，贷款贴息政策对公司科研类仪器设备的销售有较为积极的影响，从去年11月下旬起，公司已经陆续获得贴息贷款类项目的订单并开始执行。公司销售和技术支持团队正积极与客户沟通，希望能获得更多的业务拓展及持续合作机会。从已经发布的贴息政策来看，执行周期应该是3年左右。
○康恩贝（600572）+1.42%表示，由于防疫市场需求激增，公司有几类药品的增长比较显著，包括以“金笛”复方鱼腥草合剂为代表的清热解毒类感冒药、以“金康速力”乙酰半胱氨酸泡腾片为代表的止咳化痰类呼吸道药品，以及以“康恩贝”维C系列产品为主的健康消费品等，而且预计这个影响还将在2023年持续体现。

2023-01-19-中证快报 -（星期四）

【今日导读】
○引导社会资本投入、进一步加力新型基础设施建设
○寿命长而且便宜、新型液流电池能量密度创出新高
○全球首套、常温常压储氢加注一体化项目开车成功

【中证头条】
引导社会资本加大投入、进一步加力新型基础设施建设
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国家发改委政策研究室主任金贤东1月18日在发布会上表示，2023年，国家发改委将会同有关方面，进一步加力支持新型基础设施建设，引导支持社会资本加大相关领域投入。从国家层面，春节前后将集中下达一批中央预算内投资，支持新型基础设施领域重大项目建设，特别是将显著加大对中西部偏远地区信息网络建设投入。从地方层面，将支持各地通过地方政府专项建设债券加大对新型基础设施建设的投入力度，拓宽支持领域和适用范围。从企业层面，将综合运用政策性开发性金融工具、制造业中长期贷款等措施，引导支持社会资本加大新型基础设施建设投入。
点评：新基建是智慧经济时代贯彻新发展理念，吸收新科技革命成果，实现国家生态化、数字化、智能化、高速化、新旧动能转换与经济结构对称态，建立现代化经济体系的国家基本建设与基础设施建设。政策推动下，5G、云计算为代表的新基建进入大众视野。新基建行业目前市场饱和度低，潜力巨大。新基建投资提速正在成为各地稳增长的重要抓手，加快新基建建设有助于推进经济转型升级。预计“十四五”时期，新基建投资规模将超过15万亿元。
浪潮信息（000977）+1.21%是我国最大的服务器等云计算基础设施产品提供商。
直真科技（003007）+5.18%致力于为电信运营商和大型企业客户的信息网络和 IT 基础设施提供运营支撑系统（OSS）全面解决方案。

【中证聚焦】
寿命长还便宜、新型液流电池能量密度创新高
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据报道，英国初创公司StorTera开发了一种单液流电池（SLIQ），这是一种新颖的长期可再生能源存储系统。它结合了锂离子技术的优点，即高能量密度和快速充电，以及液流电池的优点，如低存储成本。据悉，SLIQ的能量密度为250 Wh/L，被誉为目前正在开发的液流电池中能量密度最高的。开发人员表示，SLIQ可以在任何应用中取代现有的锂电池技术，同时提供更长的寿命（高达30年）。
点评：全钒液流电池具备本征安全、长寿命、灵活、资源自主可控、绿色环保等多方面优势，主要适用于大规模、中长时储能场景。随着新能源逐步成为电力系统的主体，储能系统需要配套的储能时长亦将随之提升，全钒液流电池在中长时储能的场景中具备较强的比较优势，未来应用前景向好。
双杰电气（300444）+2.62%在全钒液流电池储能方面进行了研发布局。
阿石创（300706）+0.04%公司三明项目将主要围绕金属钒元素进行深度和广度的开发，主要产品为氧化钒、钒氮合金等，其中氧化钒可以用在钒液电池领域。

【要闻精选】
○工信部新闻发言人田玉龙18日在新闻发布会上表示，下一步，将加快制定动力电池回收利用管理办法，健全回收利用体系。继续大力推进充电桩基础设施的建设，不断提高使用便利性，更好地为新能源汽车发展提供一个优良的设施和环境。将加快新体系电池、车规级芯片等新技术攻关和产业化发展。编制好汽车产业绿色发展路线图，修订发布“双积分”管理办法，适时开展智能网联汽车准入试点工作。
○今年一共有3种新冠治疗用药纳入谈判，其中，阿兹夫定片和清肺排毒颗粒谈判成功。经过几轮磋商，新冠治疗口服药阿兹夫定最终以11.58元谈判成功，正式纳入医保目录。
○工信部等三部门组织开展2023年重点新材料首批次应用保险补偿机制试点工作。
○农业农村部：要会同有关部门适时启动政府猪肉储备，着力做好生猪稳产保供和稳价工作。
○国务院办公厅转发商务部、科技部关于进一步鼓励外商投资设立研发中心若干措施的通知。其中提出，支持研发数据依法跨境流动。落实网络安全法、数据安全法、个人信息保护法等有关法律法规要求，加强数据跨境安全管理。
○国家能源局印发《2023年能源监管工作要点》，其中提出，不断引导虚拟电厂、新型储能等新型主体参与系统调节。
○国家发展改革委、住房城乡建设部、生态环境部印发《关于推进建制镇生活污水垃圾处理设施建设和管理的实施方案》的通知，到2025年，建制镇建成区生活污水垃圾处理能力明显提升。

【产经透视】
全球首套、常温常压储氢加注一体化项目开车成功
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据报道，近日，全球首套常温常压有机液体储氢加注一体化装置开车仪式在上海金山碳谷绿湾举行。该项目以有机液体为氢气载体，在常温常压下可进行安全经济的运输，能有效解决目前氢气储运端存在的高风险以及高成本的“卡脖子”问题，彻底突破氢气储运限制。该系统核心装置为200kg/天撬装氢油脱氢系统，每天最大可产生氢气400kg，是国内首台套装置。
点评：该项目可有效解决氢气长距离运输和长时间大规模储存问题，经济性、安全性、稳定性等优势明显，可实现“运氢像运水一样便捷，储氢像储水一样安全”。
A股相关概念股主要有富瑞特装（300228）+1.16%、厚普股份（300471）-0.08%等。

【公司动向】
新华制药取得加工阿兹夫定片所需药品生产许可证
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新华制药（000756）-1.09%披露与河南真实生物科技有限公司合作事宜的进展：当日，公司取得山东省药监局颁发的关于公司生产加工阿兹夫定片所需的《药品生产许可证》C证。在此之前，真实生物已获得河南省药监局颁发的《药品生产许可证》B证，公司作为受托生产企业之一受托生产阿兹夫定片。

亿纬锂能（300014）+0.58%拟100亿元投建简阳20GWh动力储能电池项目。
宇邦新材（301266）-1.45%拟5亿元安徽和县投建年产光伏焊带2万吨项目。
横店东磁（002056）-0.86%子公司拟35.54亿元投建年产12GW新型高效电池项目。
吉林化纤（000420）+0.21%1.2万吨碳纤维复材项目第三条碳化线开车。
微导纳米（688147）+5.22%与彭山通威签署4.52亿元设备销售合同。
太辰光（300570）+0.45%2022年净利同比预增139.7%-162%。
精功科技（002006）-0.42%2022年净利同比预增159.65%-224.56%。
天海防务（300008）+1.23%2022年净利同比预增424.45%-581.56%。
雪峰科技（603227）-1.58%2022年净利预增361.77%。
天齐锂业（002466）+1.56%2022年净利同比预增1011%-1131%。
雅化集团（002497）+0.16%2022年净利同比预增380.45%-401.8%。
圣阳股份（002580）+1.50%2022年净利同比预增232.83%-321.19%。
高测股份（688556）+1.13%在互动平台表示，已推出适用于8寸碳化硅衬底切割的碳化硅金刚线切片机样机。

【资金观潮】
○北向资金1月18日净买入47.35亿元。宁德时代、晶澳科技、紫金矿业分别获净买入3.97亿元、3.79亿元、2.95亿元。隆基绿能净卖出额居首，金额为4.52亿元。
○英飞拓（002528）+5.54%1月18日涨5.54%，日内振幅高达19.56%。龙虎榜数据显示，第一大买入席位兴业证券厦门湖里大道证券营业部买入5446.13万元，三机构专用席位分别买入4551.62、4550.46、3350.72万元。

2023-01-19-时报财富资讯 -（星期四）

【资讯导读】
>今年数据中心将迎来全面液冷时代、这两家公司已领先布局
>海上风电热潮将推动260亿美元造船狂潮、海上风电安装船迎广阔空间
>前沿生物：公司新冠药物进入临床攻关的关键阶段
>密封科技：一汽等主机厂氢气发动机均采用公司的密封垫片产品

【今日头条】
>今年数据中心将迎来全面液冷时代、这两家公司已领先布局
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据媒体报道，中国信通院云计算与大数据研究所所长何宝宏日前表示，PUE（数据中心能耗评估指标）在2013年前下降快速，最近几年开始趋缓。液冷方案发展快速，技术已经成熟，生态亟待完善，目前大约处于产业化爆发的初期阶段，未来空间很大。国内领先的服务器厂商宁畅公司总裁秦晓宁判断，2023年数据中心将迎接全面液冷时代的到来。值得关注的是，宁畅公司透露，最近三四个月，宁畅冷板式液冷的订单数量及客户咨询量突飞猛进。
随着“东数西算”工程的加快推进，数据中心规模持续扩大。与此同时，作为能耗大户，数据中心的节能减排备受关注，在“双碳”目标下，绿色低碳成为数据中心发展的必然要求。液冷技术与风冷相比具备高稳定性和高散热效能优势，综合应用端而言，15kW/柜以上时液冷技术逐渐显露其经济性优势。在“双碳”背景下，指导政策提出全国新建大型、超大型数据中心平均PUE降到1.3以下，国家枢纽节点进一步降到1.25以下等要求。液冷技术在经济性与散热效率两个角度均满足市场与政策指导需求。根据赛迪顾问数据，预计2025年中国液冷数据中心基础设施市场规模为245.3亿元。
依米康（300249）+2.80%公司研发团队持续投入底层液冷技术基础研究，进一步夯实技术平台积累。与多个重点战略客户在液冷方案上的合作定制开发项目，各项工作均有序开展。
锐捷网络（301165）+1.11%公司率先布局最新的数据中心交换机硅光与液冷技术，在国内实现领先并跻身国际第一梯队，助力数据中心网络向更高性能及绿色、低碳方向发展。

【投资聚焦】
>海上风电热潮将推动260亿美元造船狂潮、海上风电安装船迎广阔空间
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据媒体报道，全球最大的船舶经纪公司克拉克森研究近期表示，全球海上风电即将爆发，到2030年前将有260亿美元投入造船狂潮。克拉克森计算，预期的海上风电繁荣，使得风电相关船舶的支出已经达到创纪录水平，到2030年全球海上风电项目的数量预计也将增加160%以上。
目前，陆风最大单机容量可达8.5MW，海风最大单机容量可达18MW。2022年是风电安装船和服务船行业新造船订购活动破纪录的一年。克拉克森统计显示，总共签约了25个价值41亿美元的海上风电安装船项目，船员和服务船也有创纪录的24个。当前全球海上风电安装船的在建或规划产能仍不足以满足海上风电装机的增长目标，海上风电安装船作为风电场建设的重要基础装备, 发展空间广阔。
中集集团（000039）+1.83%旗下中集来福士是国内领先的海洋工程装备提供者，能够建造风电安装船和特种船舶，目前有4艘风电安装船在建。
天海防务（300008）+1.23%在海工领域设计能力较为突出，目前公司已公告风电业务订单金额超过40亿元，其中风电安装船占比超过50%，目前有4艘风电安装船在建。

【独家参考】
>前沿生物：公司新冠药物进入临床攻关的关键阶段
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据南京日报报道，前沿生物-U（688221）-2.88%与中国科学院上海药物研究所、中国科学院武汉病毒研究所共同开发的抗新冠病毒药物FB2001正加速推进II/III期临床试验。公司负责人透露，目前研发走到了临床攻关的关键阶段，元旦后已开始在南京等城市招募受试者。前沿生物FB2001依据“防、治结合，轻、重兼顾”的开发策略，同步开发了雾化吸入用和注射用两种单药剂型，拟治疗轻型、普通型门诊患者及中、重度住院患者，覆盖多种类型的新冠病毒感染患者以及探索暴露后预防，适用患者人群更广。

>密封科技：一汽等主机厂氢气发动机均采用公司的密封垫片产品
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密封科技（301020）+0.63%接受机构调研时表示，目前国家已出台相关政策大力支持氢能源的发展，公司也十分看好氢能源的发展方向。同时，下游主机厂客户都在积极布局氢能源领域，公司已与主机厂开展同步研发，目前主机厂的氢气发动机多采用我们公司的垫片产品。除此之外，公司的氢燃料电池气泵用高速气浮轴承产品、氢气液化用超低温制冷氦气压缩机-密封垫、加氢站用隔膜压缩机-隔膜片等产品已具备量产条件。公司目前已与主机厂完成各项测试，目前一汽、潍柴等主机厂首台点火的氢气发动机均采用公司的密封垫片产品。
公司是国内为数不多的既生产密封材料又生产密封垫片的企业，除了密封垫片外，公司的密封材料应用领域也十分广泛，特别是金属涂胶板，可以用于密封垫片、减震、消音等领域，公司将其作为重点新产品着力打造，未来可实现进口替代。公司也在积极拓展密封产品在制冷、工业锅炉、换热、纺织与塑料加工等其他领域的应用，未来将逐步实现行业多元化。

【财经要闻】
>工信部：进一步研究和明确新能源汽车后续的支持政策。
>农业农村部：今年再扩种大豆油料1000万亩以上。
>外汇局：近期境外投资者持续恢复对我国证券市场投资，1月上半月净买入境内股票、债券合计约126亿美元。
>工信部：大力培育工业互联网龙头企业和“专精特新”中小企业。
>阿兹夫定片正式纳入国家医保目录。
>国家级出行平台亮相，“强国交通”完成内测即将上线。
>乘联会：1月1-15日全国新能源乘用车市场零售18.4万辆，同比增长20%。

【公告淘金】
天齐锂业（002466）+1.56%2022年净利同比预增1011%-1131%；
雅化集团（002497）+0.16%2022年净利同比预增380%-402%；
福耀玻璃（600660）+0.27%2022年净利同比预增50%到60%。
亿纬锂能（300014）+0.58%拟100亿元投建四川成都简阳20GWh动力储能电池生产基地项目。
宝馨科技（002514）-1.07%拟55亿元投建高效异质结电池及相关产品高端制造项目。
新华制药（000756）-1.09%取得加工阿兹夫定片所需药品生产许可证C证。
宇邦新材（301266）-1.45%拟5亿元投建年产光伏焊带20000吨生产项目。
横店东磁（002056）-0.86%子公司拟35.5亿元投建年产12GW新型高效电池项目。

【热点数据】
>126家公司净利润增幅超100%
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据统计，截至1月18日，两市已有451家公司公布了2022年度业绩预告，其中预增公司283家、预盈31家。以预计净利润增幅中值统计，共有126家公司净利润增幅超100%；110家公司净利润增幅在50%-100%区间。

【龙虎榜看台】
>资金流入数据安全、云游戏等板块
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周三，沪深两市持续窄幅震荡。截至收盘，沪指涨0.01%报3224.41点，深成指涨0.09%报11810.66点，创业板指跌0.06%报2543.90点。两市共计成交6358亿元，较上个交易日缩量713亿元。盘面上，数据安全、云游戏、国资云、信创等板块涨幅居前，酒店旅游、食品、猪肉、教育等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：英飞拓（002528）+5.54%获3家机构买入，总买入净额为1.80亿元；通达股份（002560）+9.96%获西藏自治区资金买入，总买入净额为7906.33万元；远 望 谷（002161）+10.04%获主力做T，总买入净额为7838.19万元；通达动力（002576）+6.08%获3家机构买入，总买入净额为7772.77万元；慈文传媒（002343）+10.05%获2家机构买入，总买入净额为5433.62万元。

2023-01-19-中证投资参考 -（星期四）

【今日导读】
＞光纤光缆量价齐升、行业景气度大概率继续维持
＞“终极功率半导体”技术获突破、金刚石迎机遇
＞多地提升互联网医疗质效、线上诊疗推广或加速
＞工信部优化微波通信系统频率、微波产业迎机遇

【中证视点】
光纤光缆量价齐升、行业景气度大概率继续维持
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国家发改委政策研究室主任金贤东18日在发布会上表示，2023年，国家发改委将会同有关方面，进一步加力支持新型基础设施建设，引导支持社会资本加大相关领域投入。从国家层面，春节前后将集中下达一批中央预算内投资，支持新型基础设施领域重大项目建设，特别是将显著加大对中西部偏远地区信息网络建设投入，着力补齐短板弱项。光纤光缆行业将显著受益。
宽带网络是国家新时期战略性公共基础设施，宽带网络迅速发展全面支撑起信息通信业发展壮大，同时还可以发挥拉动有效投资和消费、带动扩大就业、充分发挥数字经济等新动能对经济社会发展的支撑引领作用，对于我国经济社会高质量转型发展具有重要的推动作用。近年来，党中央、国务院高度重视我国宽带网络建设和相关产业发展工作，2021年《政府工作报告》明确要求，“加大5G网络和千兆光网建设力度，丰富应用场景”，工信部相继出台《“双千兆”网络协同发展行动计划（2021—2023年）》和《“十四五”信息通信行业发展规划》等指导性文件，文中明确将“创新双千兆网络应用模式”作为重点工作方向。在国家信息通信顶层设计和产业政策的大力推动下，我国千兆光网建设不断加快、应用水平迅速提高，上游光纤光缆行业显著受益。
光纤光缆行业除获得政府有关部门持续关注外，固网宽带改造升级，5G基站部署和数据中心改造扩容将在未来较长时期为光纤光缆行业带来新需求。海外方面，根据CRU数据，2022年上半年全球光缆需求增长约8.1%，达到2.60亿芯公里。此外，北美运营商正加速推进FTTH，AT&T平均每小时增加350个光纤网络客户点，光纤网络有望在2025年底覆盖超过3000万处地点，康宁2021年光通信业务的销售额同比增长了22%。谷歌在2016年停止网络扩张之后，如今重新启动了光纤网络的建设，康宁海外扩建光纤光缆厂。随着发达国家5G网络的加速部署及发展中国家光纤入户、4G网络的建设需求，海外市场有望保持可持续增长趋势。
中微观层面，永鼎股份18日拉升封涨停，股价创一个半月新高。公司发布业绩预告，预计2022年全年盈利2.2亿元至3亿元，同比上年增82%至149%。报告期内，光纤光缆行业整体复苏，需求拉动光纤光缆价格同比上涨，订单量增加。
综上，光纤光缆行业景气度大概率继续维持，行业龙头将受益，可关注长飞光纤（601869）+1.05%、亨通光电（600487）+0.38%等。

【热点聚焦】
“终极功率半导体”技术获突破、金刚石迎机遇
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据悉，2022年日本佐贺大学嘉数教授与精密零部件制造商日本Orbray合作开发出了用金刚石制成的功率半导体，并以1平方厘米875兆瓦的电力运行。在金刚石半导体中，输出功率值为全球最高，在所有半导体中也仅次于氮化镓产品的约2090兆瓦。被称为“终极功率半导体”、使用金刚石的电力控制用半导体的开发取得进展。与作为新一代功率半导体的碳化硅（SiC）产品和氮化镓（GaN）产品相比，耐高电压等性能出色，电力损耗被认为可减少到硅制产品的五万分之一。
金刚石材料主要是对防止5G、集成电路、手机等过热的终极材料。可用于高压和高效功率电子、高频和大功率微电子、深紫外光电子等领域。金刚石功率半导体的耐热性和抗辐射性很强，到2050年前后，有望成为人造卫星等所必需的构件,随着金刚石应用领域技术的突破，相关行业公司有望迎来机遇。
四方达（300179）+0.37%与郑州大学在CVD金刚石相关技术合作是基于战略发展需要进行的技术储备，在相关应用领域提升高纯度、大尺寸CVD金刚石研制能力；
中兵红箭（000519）-0.82%子公司中南钻石是超硬材料行业龙头企业，技术力量雄厚，具有较强的科技创新能力及整合创新能力，拥有超硬材料产品全流程技术优势，精心打造的“中南”品牌目前已成为行业公认的工业钻石产品首选品牌。

【行业动态】
多地提升互联网医疗质效、线上诊疗推广或加速
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近期各平台线上问诊迎来爆发式增长，互联网医疗再度站上风口。2022年12月，国务院联防联控机制医疗救治组印发了通知，要求各个医疗机构提供互联网医疗服务，按照诊疗方案，以及居家治疗指南，为出现相关症状的患者提供互联网诊疗服务，开具处方，由线下进行药品配送。在通知之后，各地根据自己实际情况，推出了因地制宜的措施。如“互联网医疗”进入北京市政府工作报告、广东省三甲医院全部开设互联网医院、河北省印发《关于新增“互联网首诊”医疗服务价格项目等有关事项的通知》、天津发布互联网首诊医保支付标准等。
根据弗若斯特沙利文的数据，2020年互联网医疗行业规模达3140亿元，同比增长44%；2020-2025年复合增长率为36.7%，2025年行业规模将达15010亿元。而此轮借助防控新冠疫情，有望进一步促进线上诊疗基础设施搭建，培育大众线上就医习惯，推进互联网医疗服务的渗透率提升。建议关注互联网医疗相关子行业及公司的投资机会。
创业慧康（300451）+5.76%有跟医院合作建设互联网平台，项目周期需要2-3个月，或者半年时间；
久远银海（002777）+10.02%依托“津医保”平台的天津市第一中心医院互联网医院全新改版上线。天津市第一中心医院互联网医院于2020年开始建设，是天津市域首家实现线上医保支付的互联网医院。

禾赛科技上市在即、智能驾驶概念有望受关注
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禾赛科技17日向美国证监会(SEC)提交招股书，拟在美国纳斯达克上市，有望成为“中国激光雷达第一股”。禾赛科技上市，有望引发市场对于智能驾驶的再度关注。
另外，近日第一届自动驾驶创新与应用发展高端论坛暨智能网联汽车社会实验报告（2022）发布会在天津举办。报告显示，86.82%的受访者认为现阶段自动驾驶技术有望和已达到甚至超越了大多数司机的驾驶水平，57.00%的实验组受访者认为自动驾驶技术在5年内将被广泛推广。随着智能技术发展加快，市场机构预计未来几年L2级别自动驾驶渗透率仍将持续提高，到2025年，L2-L3级别自动驾驶的搭载率将超过50%，相关产业链有望受益，建议关注永新光学（603297）+1.38%、海天瑞声（688787）+0.86%等。

【产业观察】
国家能源局引导虚拟电厂参与系统调节、相关公司受益
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近日，国家能源局印发的《2023年能源监管工作要点》。通知称，加快推进辅助服务市场建设，建立电力辅助服务市场专项工作机制，研究制定电力辅助服务价格办法，建立健全用户参与的辅助服务分担共享机制，推动调频、备用等品种市场化，不断引导虚拟电厂、新型储能等新型主体参与系统调节。
虚拟电厂作为一种新的资源组织和运作模式，在新型电力系统建设中，将起到重要的功能作用。虚拟电厂对多种能源发电形式和负荷进行有效集成，不仅具有传统发电厂具有的稳定出力和批量售电特征，还具有多样化电源集成的互补性和丰富的调控手段，可以为电网安全稳定运行提供多种价值。据券商预测，到2025年，虚拟电厂的投资建设市场规模将超过300亿元，预计2025年虚拟电厂的运营市场规模将达到968亿元，2030年将超过4500亿元。
万胜智能（300882）-5.03%主要产品智能电表、用电信息采集系统广泛应用于智能电网、虚拟电厂等用电领域的电能计量、数据采集环节；
积成电子（002339）+1.77%在智能电网、新能源发电、智慧能源等领域的解决方案可用于虚拟电厂建设的相关环节。

全球家居行业开启涨价潮、价格向上或仍是趋势
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2023开年，全球家居行业再次拉开涨价行情序幕。近日，日本卫浴及厨房企业Takara Standard发布调价函称，迫于原材料价格上升及日元贬值压力，宣布自2023年4月3日起上调部分产品的建议零售价，调价函显示，Takara Standard此次上调建议零售价的产品涵盖7大类，涨价幅度介于6-26%。
除了Takara Standard，亚洲多家家居企业近期也投身新一轮涨价行列，涉及丝涟韩国、AceBed、Shinsegae Casa、Emmons、Enex等。韩国最大的家具和家居用品公司汉森家居已经从2023年1月2日开始将一些厨房用品和储物室门板的价格平均上调了2.7%。韩国家居业排名第二的Hyundai Livart Co.紧随其后，将线下商店家居品牌的沙发、床具和椅子的价格提高了约5%。据悉，汉森家居和Hyundai Livart Co.在去年分别提价5次和3次。针对多次涨价，大多数国际集团的官方解释是多种因素导致的成本上升，其中包括原材料价格上涨、仓储费用上涨、币值汇率变动等。
点评：产业价格上涨是全球性的话题。国际家居市场涨潮迭起，我国建材家居领域的涨价频次与幅度也不遑多让。刚刚结束的2022年，“涨价”成为行业年度热词，我国家居行业涨价潮涉及包括成品、定制以及沙发、家具等等诸多细分领域或者品类，上涨幅度为10%-30%不等。
展望2023年，地产利好政策进一步释放，市场对竣工端数据边际改善预期强化，工程业务整体有望逐渐恢复到正常接单与发货节奏；零售业务通过积极布局家装、整装等前端流量入口，有望全面打开获客流量来源，头部企业逆势中有望获得更多份额。
可关注欧派家居（603833）-4.70%、箭牌家居（001322）-1.03%。

超市业最困难时刻已过、关注龙头估值修复机会
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中国连锁经营协会今年1月份开展了2022年度超市业态会员企业情况调研。调研结果显示，超市行业困难时刻已过，企业经营表现回暖。调研数据显示，2022年，被调查企业销售同比持平及正增长的企业占55.7%，远高于2021年32.9%的占比；净利润同比持平及正增长的企业占52.9%，远高于2021年27.8%的占比。
另外，据不完全统计，2022年12月份以来，已有超过40个城市宣布发放消费券。叠加疫情防控优化调整措施进一步落实，扩大内需战略深入实施，以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局加快构建，消费市场稳定恢复的基础将更加牢固，消费市场有望恢复向好，零售行业有望受益，建议关注永辉超市（601933）-0.58%、家家悦（603708）-2.35%等。

【信息追踪】
工信部优化微波通信系统频率、微波产业迎机遇
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据悉，工信部发布的《关于微波通信系统频率使用规划调整及无线电管理有关事项的通知》将于2月1日起施行。《通知》对我国微波通信系统频率使用规划进行优化调整。通过新增毫米波频段大带宽微波通信系统频率使用规划、优化中低频段既有微波通信系统频率和波道带宽、调整微波波道配置与国际标准接轨等方式，进一步满足5G基站等高容量信息传输（微波回传）场景需求，并为我国5G、工业互联网以及未来6G等预留了频谱资源。
同时，《通知》还进一步落实简政放权要求，除跨境微波通信系统和传输链路涉及三个省（区、市）以上微波通信系统频率使用许可外，将其余微波通信系统频率使用许可和全部微波站设置、使用许可下放至省级无线电管理机构，并明确了微波通信系统频率协调、频率使用率、过渡政策等方面要求，以方便行政相对人申请、保护现有合法用户权益、加强事中事后监管。
优化调整微波通信系统频率，利好产业链发展。
通富微电（002156）0.00%为中兴通讯等国内外客户成功开发了毫米波、超大功率等多款新应用产品；
共进股份（603118）0.00%毫米波小基站已经是量产状态，订单小批量适用。