1月30日三大报内参早知道

2023-01-30-上证早知道 -（星期一）

【今日导读】
>港股率先兔年“开门红”、机构看好节后成长主题
>外盘新能源汽车股走强、特斯拉降价带来强劲订单
>国际钼产品市场大幅走强、国内钼精矿招标仍看涨
>宁德时代拟投建新材料项目、罗博特科布局异质结

【大咖看市】
○港股率先兔年“开门红”、机构看好节后成长主题
——————
春节前最后一周，A股延续涨势，上证综指累计上涨2.18%，创业板指涨3.72%。春节长假期间，海外股市多数上涨，美股科技板块表现强势，纳指一周上涨4.32%。港股迎兔年“开门红”，腾讯控股收复400港元关口，总市值直逼4万亿港元大关。
天风证券认为，虽然春节前A股已显著上涨，但考虑到市场各类板块普遍经历了1—2年的下跌，300非金融的股债收益差刚刚由-2X标准差回升到-1X标准差的位置，并未提前透支春节后躁动的空间。随着一些基本面的边际改善和股票上涨，进入股市的钱慢慢就会多起来。
中信证券认为，从春节期间出行恢复和市场表现来看，疫情影响几近消失，旅游出行人数已恢复至疫情前89%，港股表现领跑全球，投资者对中国经济恢复常态信心倍增。2月份是业绩和政策的真空期，风险偏好恢复并且资金交投更加活跃，投资者寻求在有利时间窗口内获取更大的弹性。去年调整幅度大、更有长期想象空间和估值弹性的科创成长风格预计占优，包括医药医疗和信创等。
西部证券认为，春节假期线下出行人数与消费明显回暖，医药，家电，食品饮料，消费电子，传媒等行业盈利预期修复仍然值得关注。另一方面，随着全国两会逐步临近，政策预期升温，计算机、通信、电力、半导体、军工等与数字经济和新基建相关的行业值得关注。

【上证聚焦】
○我国将推动消费恢复拉动经济、合理增加消费信贷
——————
28日国务院常务会议指出，要针对需求不足的突出矛盾，乘势推动消费加快恢复成为经济主拉动力。推动帮扶生活服务业企业和个体工商户纾困、促进汽车等大宗消费政策全面落地。组织开展丰富多样的促消费活动，促进接触型消费加快恢复。合理增加消费信贷。因城施策用好政策工具箱，支持刚性和改善性住房需求，做好保交楼工作。
当前，消费贷正在成为各家银行“开门红”重点布局的信贷领域。光大证券分析师王一峰认为，随着生产经营活动恢复，尤其是线下消费复苏，消费类贷款的信用扩张将提速。如果有进一步的政策刺激，比如支持汽车和家电等产业链较长的行业，或者发放消费券、消费补贴，将使消费类贷款恢复速度更快。
重庆百货（600729）-0.95%持有马上消费金融31.06%的股权，后者积极开展以自营业务为主、平台业务和技术输出业务为辅的消费信贷业务；
传化智联（002010）+0.17%去年11月参与了重庆蚂蚁消费金融的增资，持有股权比例为5.01%。

【上证精选】
○春节假期全国国内旅游出游3.08亿人次，国内旅游收入3758.43亿元，同比增幅分别为23.1%和30%，分别恢复至2019年同期的88.6%和73.1%。春节档电影票房67.58亿元，同比增长11.89%。
○国家发改委等19部门印发《关于推动大型易地扶贫搬迁安置区融入新型城镇化实现高质量发展的指导意见》，鼓励支持有条件有意愿的搬迁群众进城落户。
○人民银行宣布延续实施碳减排支持工具、支持煤炭清洁高效利用专项再贷款和交通物流专项再贷款三项货币政策工具，引导金融机构加大支持绿色发展等领域。
○28日、29日，人民银行分别开展2220亿元、1280亿元逆回购操作，而1月28日至2月3日合计有2.3万亿元逆回购到期。业内预计后续流动性将保持合理充裕。
○农业农村部29日召开会议，研究部署春耕备耕工作，提出启动实施大豆玉米等重点作物单产提升行动，集成推广一批高产增产技术模式。
○虎年最后一个交易日，北向资金净买入92.56亿元，为连续13个交易日净买入。1月以来已累计净买入1125.31亿元，刷新了沪深股通单月净买入的新高。

【产业情报】
○外盘新能源汽车股走强、特斯拉降价带来强劲订单
——————
春节长假期间，海外以及港股市场新能源相关标的表现较为亮眼：特斯拉过去一周大涨33%，底部反弹已近80%；带动蔚来上涨14.8%，小鹏上涨13.8%，理想上涨13.4%；韩国市场LG电池涨幅超11%；香港市场中创新航大涨23.4%，比亚迪股份上涨8.7%。
特斯拉CEO马斯克在业绩说明会上表示，1月份全球大降价后，订单量达到了产量的2倍。这是特斯拉历史上最强劲的订单。2023年生产目标180万至200万辆，同比增长37%—50%。华创证券张程航认为，特斯拉全球范围以价换量，虽增加新能源车价格战的可能性，但更多是对燃油车市场的加速替代。降价之后的盈利压力可通过新品定价、供应链降本、规模效应等方式对冲，看好特斯拉产业链供应商的发展机遇。
拓普集团（601689）+1.15%具备全球领先的轻量化底盘系统布局，是特斯拉的核心供应商；
旭升集团（603305）+0.84%掌握压铸、锻造、挤压三大铝合金成型工艺，并均具备量产能力，深度绑定特斯拉。

○国际钼产品市场大幅走强、国内钼精矿招标仍看涨
——————
据钨钼云商统计，截至本周，国际氧化钼报价较春节前上涨8.3%，欧洲钼铁报价较春节前涨14.1%，国外钼铁价格较国内价格高出4万元/吨以上。另据富宝资讯消息，栾川大型钼矿山将于30日举行钼精矿线上招标启动，总量600吨，基础价为4520元/吨度，市场看涨预期强烈。
中信建投王介超表示，国际钼价上涨主要由于供应收紧叠加需求恢复所致。供应端，南美钼供应收紧，一季度尤为明显，市场现货紧张局面进一步加剧；需求端，受益于风电、军工、光伏热场材料等高景气领域，钼需求逐渐恢复。目前钼市场供不应求局面持续，支持国际价格连创新高。
公司方面，金钼股份（601958）+3.93%、洛阳钼业（603993）+1.79%等具备钼矿的采、选、冶炼、化工、加工和贸易一体化的全产业链条。

【公告解读】
○宁德时代拟投建一体化新材料产业项目
——————
宁德时代（300750）+1.17%子公司广东邦普循环科技拟在广东省佛山市佛北战新产业园大塘新材料产业园投建一体化新材料产业项目，投资总金额不超过238亿元。建设具备50万吨废旧电池材料回收及相应的磷酸铁锂正极材料、三元正极材料及负极再生石墨制造等集约化、规模化的生产基地。

○罗博特科携手国家电投布局异质结
——————
罗博特科（300757）+1.67%与国家电投集团签署协议，就铜栅线异质结电池VDI电镀解决方案建立全方位战略合作，携手推进铜栅线异质结电池技术的发展，包括双方现有技术或工艺的验证及量产化应用、新技术及工艺的合作开发以及铜电镀相关工艺和设备的开发应用。

○孚能科技拟投建动力电池生产基地
——————
孚能科技（688567）+0.78%拟与广州经开区管委会签订协议，就公司投建年产30GWh动力电池生产基地相关条款达成一致，产品类型包括磷酸铁锂动力电池和三元材料动力电池。

○天华超净氢氧化锂建设项目试生产
——————
天华超净（300390）+2.08%年产6万吨电池级氢氧化锂建设项目于2022年5月开工建设，目前项目已完成主体工程竣工验收，主要设备安装、调试已完成，并进入试生产阶段，项目整体进度符合公司项目建设安排。

○久吾高科中标盐湖提锂领域项目
——————
久吾高科（300631）+1.01%收到了“国投罗钾公司罗布泊盐湖老卤提综合利用工程-膜处理系统采购”项目《中标通知书》，中标金额8624.65万元。本次中标项目金额占公司2021年度营业收入的比例为15.98%。

○杭可科技签订锂电池设备销售合同
——————
杭可科技（688006）-1.08%子公司香港杭可收到BOSK通过竞标系统生成的合同。该合同为BOSK在美国肯塔基州、田纳西州扩产所采购的锂电池后道设备项目，金额1.46亿美元。公司向BOSK销售充放电机、夹具机等锂电池后处理系统设备。

○智飞生物与默沙东续签供应协议
——————
智飞生物（300122）-0.85%与默沙东公司续签供应、经销与共同推广协议。有效期内，公司将按照约定向默沙东持续采购HPV疫苗、五价轮状病毒疫苗等协议产品，协议产品合计基础采购金额超过1000亿元。

【财报快递】
○拓荆科技等公司全年业绩预增
——————
拓荆科技-U（688072）-2.89%预计实现净利润3.3亿至4亿元，同比增长381.85%—484.06%，因国内半导体行业设备需求增加，同时公司继续加大产品研发投入，产品结构不断优化，产品竞争力持续增强，进一步拓展客户群体，本年销售订单大幅增加。
赣锋锂业（002460）+3.19%预计实现净利润180亿至220亿元，同比增长244.27%—320.78%，因下游客户对锂盐的需求强劲增长，公司锂盐产品的销售价格有较大幅度上涨。
迪威尔（688377）+2.06%预计实现净利润约1.3亿元，同比增长约303.86%，因原油市场回暖推动油气设备制造行业复苏，特别是深海领域油气资本投入加大，给公司带来较多订单，产能不断释放。
德方纳米（300769）+2.09%预计实现净利润23.6亿至25.5亿元，同比增长194.78%—218.51%，因新能源汽车市场和储能市场保持高增长态势，带动了磷酸盐系正极材料的快速增长，公司主要产品供应偏紧。
固德威（688390）+7.98%预计实现净利润5.9亿至7.07亿元，同比增长111.06%—152.92%，因分布式储能在欧洲市场呈现爆发式增长，公司储能逆变器及储能电池销量较上一年度均有较大幅度的增长。
剑桥科技（603083）+0.65%预计实现净利润1.67亿至1.82亿元，同比增长148.69%—171.05%，因受益于全球通信基础设施建设和宽带接入市场需求旺盛，公司各主要产品的在手订单充足。

【资金观潮】
○公募基金四季度仓位明显回升
——————
公募基金2022年四季报披露完毕。据兴业证券测算，截至2022年四季度末，主动偏股型基金仓位中位数为88.89%，较三季度末上升1.95个百分点，处于近十多年来的高分位水平。
同时，公募重仓股集中度已连续下降两个季度，说明其持仓依然存在分歧，且分歧度或在持续加大。从行业配置来看，去年四季度，主动偏股型基金主动加仓幅度排名前三位的行业是医药、传媒、非银行金融。

○节后首周17只新基金密集发售
——————
兔年首周，将有17只新基金进入发售期，且以权益类基金为主，富国、华夏、嘉实等知名基金公司集中出手布局。多位基金经理认为，随着经济刺激政策相继落地，当前已处于经济增长周期的左侧拐点，应以积极乐观的态度进行布局，2023年资本市场可能迎来投资的春天。
具体配置上，扩内需和稳增长是全年经济工作思路的主线，而一季度是稳增长、扩内需政策集中出台的时间点，因此在预期修复和板块轮动较快的当下，建议寻找该条主线中性价比较高的细分板块作为配置。另外，高端制造和数字经济方向也可以逐步关注。

【机构调研】
○胜利精密（002426）+1.51%表示，复合铜箔项目前期送样反馈结果良好，双方正在就反馈结果进行进一步优化和改善。复合铜箔最关键的点就是成本能不能比现有传统铜箔低，一旦复合铜箔验证检测通过，以及成本比现有传统铜箔低，相信替代传统铜箔会很快，替代市场空间广阔。
○和元生物（688238）-1.37%表示，2015年以来，全球基因治疗行业开始高速发展。较高的工艺开发和放大生产壁垒，严苛的法规监管要求，以及有限的产业化经验，使得CGT产品相比传统制药对CDMO的依赖度更高。2017年至2021年，中国CGT CDMO市场规模从7亿元增长至18亿元，预计2025年将达到96亿元。公司正在上海临港建设77000平方米的精准医疗产业基地，其中一期将于2023年初试运行，更好满足客户Ⅲ期及商业化生产需求。
○申昊科技（300853）+1.24%表示，十七部门近日联合印发《“机器人+”应用行动实施方案》，说明人工智能、机器人行业迎来了国家的支持和认可。公司在行业内深耕多年，智能机器人和智能监测及控制设备等系列产品已在电力、轨交、油气场站、煤矿等工业领域应用。公司将紧抓行业机遇，不断夯实在能源基础设施应用场景的业务作为，有望享受电网等能源场景智能化投资带来的红利。

【交易闹铃】
○两只新股30日申购
——————
湖南裕能代码301358，发行价23.77元，市盈率15.2倍，申购上限2.65万股，主营锂离子电池正极材料磷酸铁锂。
裕太微代码787515，发行价92元，对应的市销率为28.97倍，申购上限3500股，主营以太网物理层芯片。

2022-01-30-时报财富资讯（星期一）

【资讯导读】
>芯片制裁加速软件国产化　关注国产软件龙头厂商
>钙钛矿叠层太阳能电池再创纪录　技术迭代带来设备公司发展机遇
>润和软件：在开源欧拉业务商业落地已取得阶段性成果
>胜利精密：复合铜箔产品前期送样反馈结果良好

【主编视角】
>外围上涨为A股“开门红”添暖意、核防护题材刺激事件多
——————
春节前一周，A股持续走高。上证指数周一短暂跌破3200点，创出周内低点后走高，周五最高涨至3267点，全周涨2.18%，周线四连阳。创业板指周一开盘为全周低点，周五最高涨至2588点，全周涨3.7%，连涨四周。两市日均成交7394亿元，较前周增加33亿元。北上资金全周净买入485亿元，前周为净买入439.9亿元。行业板块看，计算机、国防军工和非银金融涨幅居前，食品饮料、美容护理下跌。A股休市期间，外围市场多数上涨，美股道指涨1%，纳指涨0.95%，香港恒生指数两个交易日涨2.9%。
本期关注核防护题材，短期刺激方面，一是世卫组织1月27日敦促各国应对核紧急情况，并更新了应对辐射和核紧急情况建议储备的药物清单，这是2017年以来首次；二是国际原子能组织副干事在会见韩国对朝事务官员时，明确表示对朝鲜进行第七次核试验的担忧，朝鲜第六次核试验恰好是在2017年。据外媒推测，2月8日朝鲜人民军建军75周年，2月16日金正日生日（光明星节）都是朝鲜核试验的时间窗口。中期看，日本福岛第一核电站最早在今年春天启动1000多个储存罐中130多万吨核废水排海，这将对海洋环境、海洋生物造成长期辐射影响，对周边国家核辐射环境产生重大影响。总体看，核防护和海洋核污染潜在的替代消费（淡水鱼等）等题材股值得关注。

【今日头条】
>芯片制裁加速软件国产化、关注国产软件龙头厂商
——————
据报道，美国政府与荷兰、日本政府在1月27日达成协议，将把美国政府2022年10月份颁布的部分对华芯片出口管制措施扩大到这两国的公司，其中荷兰政府将阻止ASML向中国出口DUV光刻机。该协议的目的在于将两个芯片制造设备大国荷兰和日本拉入美国战线，构建统一的芯片生产制造对华包围圈，削弱中国通过去美化产业链生产芯片的能力。
研究机构认为，软件国产化不受限于底层芯片平台，无法受到有效制裁。软件公司的核心生产资料为公司程序员，不依赖于海外供应链，并且软件可以通过代码改造兼容适配主流的海内外芯片架构，并不受限于底层芯片平台。此次美荷日合力构建芯片生产对华包围圈，意味着中国与西方的科技对立继续深化，中国构建独立自主的IT架构成为不可阻挡的趋势。因而即使信创CPU供应短期内受到制裁措施影响，我们也会优先推进软件层面的国产化，走从软到硬、从易到难的科技突围之路。此次芯片禁令会进一步加速软件层的超预期发展。关注国产基础软件和应用软件龙头厂商，包括金山办公（688111）+0.01%、海量数据（603138）+3.34%等。

【投资聚焦】
>钙钛矿叠层太阳能电池再创纪录、技术迭代带来设备公司发展机遇
——————
据媒体报道，近日，经中国计量院第三方测试认证，北京曜能科技有限公司自主研发的小面积钙钛矿/晶硅两端叠层电池稳态输出效率达到32.44%，时隔三个月再次刷新国内转换效率纪录。该公司去年10月曾实现30.83%的钙钛矿叠层效率纪录。
去年钙钛矿/晶硅叠层太阳能光伏电池技术的热度在业内快速攀升，钙钛矿凭借诸多优势逐渐显现出巨大的商业化前景。目前，该技术小面积电池效率世界纪录是由德国HZB创造的32.5%，相比于晶硅纪录的26.81%提高了5.69%的效率绝对值，极有希望在近年内冲击到35%的水平，未来在工业级大面积尺寸电池上有着非常令人期待的应用前景。近三年来，头部钙钛矿企业如协鑫光电、纤纳光电实现了百兆瓦级钙钛矿电池中试线的落地试产，晶硅行业头部企业及跨界巨头也纷纷布局。从商业化角度看，多家钙钛矿企业已发布吉瓦级规划，大超预期。据券商统计测算，2022年、2026年钙钛矿组件产能预计分别为0.87GW、24GW，2023年有望形成超过1GW钙钛矿组件产能。技术迭代带来了设备公司的发展机遇，多家布局钙钛矿较早的主流设备厂商今年以来陆续发运设备，应用于钙钛矿电池产线，产业端布局初现。
京山轻机（000821）+0.05%全资子公司晟成光伏是国内钙钛矿设备绝对领导者，钙钛矿团簇型多腔式蒸镀设备实现量产交付，HJT异质结清洗制绒设备成功交付。
捷佳伟创（300724）+1.26%在钙钛矿领域持续深入开发并获得了狭缝涂布、PVD/RPD、蒸发镀膜等设备订单。

【独家参考】
>润和软件：在开源欧拉业务商业落地已取得阶段性成果
——————
润和软件（300339）+1.94%接受机构调研时表示，公司是华为OpenHarmony首批生态使能伙伴、华为鸿蒙智联伙伴、开放原子开源基金会OpenHarmony项目核心共建单位。公司通过自主研发，推出基于OpenHarmony的面向行业的操作系统商业发行版，进行行业赋能和生态共建。公司重点聚焦垂直行业，特别是深耕自身长期聚焦的金融、电力重点行业，快速实现商业落地；在其他行业领域，与行业龙头进行合作赋能。公司在开源鸿蒙方向投入最早、投入最多，具有先发优势，目前在金融、电力、医疗等领域，公司已将先发优势落地转换成业务胜势。公司在开源欧拉业务方面的商业落地已经取得阶段性成果：与宝德硬件服务器强强组合，实现全国化的软硬件一体化产品栈；与恒生电子推出联合技术合作与服务体系，提供产品交付、补丁升级、技术培训、以及开发支持等全生命周期服务；与南瑞继保合作共建面向电力行业的国产操作系统发行版。

>胜利精密：复合铜箔产品前期送样反馈结果良好
——————
胜利精密（002426）+1.51%接受机构调研时表示，PET复合铜箔和PP复合铜箔两个方面公司都在做，均已在送样检测中。复合铜箔产品前期送样反馈结果良好，双方正在就反馈结果进行进一步优化和改善。复合铜箔最关键的点就是成本能不能比现有传统铜箔低，一旦复合铜箔验证检测通过，以及成本比现有传统铜箔低，相信替代传统铜箔会很快，替代市场空间广阔。复合铜箔产品产业化应用主要看跟电池厂合作的进展情况。

【财经要闻】
>发改委等多部门：鼓励支持有条件有意愿的搬迁群众进城落户。
>浙江：鼓励风投、创投、民间资金等社会资本投资新能源汽车及关键零部件相关产业。
>央行延续实施碳减排支持工具等三项结构性货币政策工具。
>上海：到2025年个人新增购置车辆中纯电动汽车占比超过50%。
>春节假期海南离岛免税购物金额15.6亿元。
>深圳2023年首批新开工重大项目共266个，总投资约3295.3亿。
>上海：加快发展集成电路、生物医药、人工智能三大产业，制订新一轮三大产业上海方案。
>公共数据“无差别”共享，全国首个跨省域智慧大脑正式上线运行。
>世卫更新应对辐射和核紧急情况关键药物清单：各国政府必须做好准备。

【公告淘金】
德方纳米（300769）+2.09%预计2022年净利同比增195%-219%。
国际实业（000159）+4.00%预计2022年净利润同比增长约930%。
索菲亚（002572）-1.09%预计2022年净利同比增675%-797%。
川宁生物（301301）+1.26%预计2022年同比增250%至286%。
赣锋锂业（002460）+3.19%预计2022年净利180亿-220亿元，同比增244%-321%。
智飞生物（300122）-0.85%与默沙东续签供应、经销与共同推广协议，基础采购金额超过1000亿元。
光线传媒（300251）-1.17%来源于《满江红》的营收区间约6300万元至7000万元。
孚能科技（688567）+0.78%拟投建年产30GWh动力电池生产基地。
宁德时代（300750）+1.17%拟不超238亿元投建一体化新材料产业项目。
天华超净（300390）+2.08%年产6万吨电池级氢氧化锂建设项目进入试生产。

【热点数据】
>A股春节后上扬概率高
——————
数据统计，过去10年（2013年-2022年）上证指数春节后首个交易日上涨的次数和下跌的次数对半，即上涨概率达50%。在首个交易日后，市场表现逐渐强劲。数据显示，近10年上证指数春节后5个交易日上涨的次数高达7次，上涨概率达到70%，平均上涨幅度达0.45%。节后10个交易日和节后20个交易日的上涨概率均为70%，平均涨幅分别扩大至1.49%和2.22%。
以深证成指来看，节后首日上涨概率为40%，后5日和后10日的上涨概率分别上升至50%和60%。创业板指在节后表现相对较好，节后首日上涨概率高达60%，后5日和后10日的上涨概率均达到70%。将时间区间往前拉伸，以过去20年的数据来看，上证指数在2月上涨概率高达75%，显著高于其他月份；11月上涨概率达65%，次于2月。

【龙虎榜看台】
>资金流入贵金属、教育等板块
——————
周五，沪深两市震荡上涨。截至收盘，沪指涨0.76%报3264.81点，深成指涨0.57%报11980.62点，创业板指涨0.56%报2585.96点。两市共计成交7491亿元，较上个交易日放量621亿元。盘面上，贵金属、教育、转基因等板块涨幅居前，证券、期货概念、保险等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：中国软件（600536）+9.99%获上海资金买入，买入净额为6.26亿元；中国稀土（000831）+10.00%获3家机构买入，买入净额为2.86亿元；久其软件（002279）+9.98%获浙江资金买入，买入净额为1.56亿元；金发拉比（002762）+8.24%获3家机构买入，买入净额为7347.30万元；恒源煤电（600971）+10.01%获1家机构买入，买入净额为6525.95万元。

2022-01-30-中证快报 -（星期一）

【今日导读】
○十部门联手：发布加速消除宫颈癌行动计划
○全球首个、CRISPR基因编辑疗法上市获受理
○高于预期、我国折叠屏产品出货量再创新高

【中证头条】
十部门联手：发布加速消除宫颈癌行动计划
——————
国家卫健委、国家医保局等10部门印发《加速消除宫颈癌行动计划（2023-2030年）》，目标到2025年，试点推广适龄女孩HPV疫苗接种服务；适龄妇女宫颈癌筛查率达到50%；宫颈癌及癌前病变患者治疗率达到90%。到2030年，持续推进适龄女孩HPV疫苗接种试点工作；适龄妇女宫颈癌筛查率达到70%；宫颈癌及癌前病变患者治疗率达到90%。促进HPV疫苗接种，提升适龄女孩HPV疫苗接种意愿。鼓励有条件的地区开展HPV疫苗接种试点，探索多种渠道支持资源不足地区适龄女孩接种。
点评：宫颈癌是常见的、严重威胁女性健康的恶性肿瘤。随着我国经济社会发展和工业化、城镇化进程加快，居民生活环境与生活方式快速变化，宫颈癌发病率持续增高并呈现年轻化趋势。及时的HPV疫苗接种、高质量的子宫颈癌筛查及规范的筛查异常者的干预治疗，是目前公认的宫颈癌防控最佳策略。虽然我国HPV疫苗尚未大规模纳入免疫规划，但国内适龄女性接种意愿高涨，HPV疫苗供不应求。
万泰生物（603392.SH）2021年以来二价HPV疫苗已在厦门、济南、无锡、海南、石家庄等多地政府项目中陆续中标。目前九价HPV疫苗试验已在进行。
智飞生物（300122）-0.85%代理默沙东四价/九价HPV疫苗，市场需求旺盛。

【中证聚焦】
全球首个、CRISPR基因编辑疗法上市申请获受理
——————
据报道，近日，CRISPR Therapeutics和Vertex公司向欧洲药品管理局（EMA）递交的CRISPR基因编辑疗法exagamglogene autotemcel（exa-cel）上市申请获得受理。如果在欧洲获得批准，exa-cel将成为世界上首款CRISPR基因编辑疗法。exa-cel是由CRISPR Therapeutics和Vertex公司合作开发的一款用于治疗镰状细胞病和β-地中海贫血的基于CRISPR-Cas9基因编辑的自体细胞疗法，能够帮助患者有效摆脱输血和血管阻塞危机。
点评：基因编辑是医疗诊断与治疗的革新技术，从百亿空间的生育生殖检测，到千亿市场的肿瘤个体化治疗，再到万亿级的基因体检咨询市场，蕴含巨大的市场潜力。此外，精准医学已上升为国家战略，更为我国基因编辑技术的发展带来强有力的催化作用。
开能健康（300272）+0.36%参股美国ASC公司，后者拥有全球领先的基因编辑技术（CRISPR/Cas9技术和TARGATT技术）。
冠昊生物（300238）+0.88%与北京大学邓宏魁教授共同组建北昊干细胞与再生医学研究院，邓宏魁教授与解放军307医院陈虎教授研究小组成功使用CRISPR基因编辑技术修改造血干细胞CCR5基因，在体内实现抗HIV病毒效果。

【要闻精选】
○国家发改委等18部门印发指导意见，推动大型易地扶贫搬迁安置区融入新型城镇化实现高质量发展。
○央行消息，近日，人民银行印发通知，延续实施碳减排支持工具等三项货币政策工具。
○从农业农村部了解到，今年，我国将持续推进大豆油料产能提升工程，确保大豆油料面积稳定在3.5亿亩以上。
○春节档总票房破67亿元，位列中国影史春节档第二。
○文化和旅游部办公厅1月20日消息，2023年2月6日起，试点恢复全国旅行社及在线旅游企业经营中国公民赴有关国家出境团队旅游和“机票+酒店”业务。
○科学家创建迄今最短电子脉冲：仅持续 53 阿秒，即10亿分之53秒，可加快芯片数据传输速度。

【产经透视】
高于预期、我国折叠屏产品出货量再创新高
——————
据报道，国际数据公司（IDC）手机季度跟踪报告显示，2022年第四季度，中国折叠屏产品单季出货量再创新高，出货超过110万台。全年出货量近330万台，同比增长118%，增速高于预期。折叠屏产品在国内智能机市场中占比从2021年的0.5%上升到1.2%。
点评：机构研报称，随着铰链、屏幕等关键零部件的设计革新以及材料改良，折叠屏终端产品的使用体验在不断向好发展，价格呈现下降趋势，消费者的接受程度也在提升。预计到2025年，全球折叠屏手机销量有望突破2700万台，未来几年市场规模将快速增长。
A股相关概念股主要有莱宝高科（002106）+0.36%、凯盛科技（600552）0.00%等。

【公司动向】
智飞生物（300122）-0.85%与默沙东公司续签供应、经销与共同推广协议。默沙东将向智飞生物独家供应协议产品。协议有效期内，公司将按照约定向默沙东持续采购HPV疫苗、五价轮状病毒疫苗等协议产品，协议产品合计基础采购金额超过1000亿元。

孚能科技（688567）+0.78%拟投建年产30GWh动力电池生产基地。
宁德时代（300750）+1.17%拟投资不超238亿元，推动锂电池材料及回收业务发展。
2022年全年，晶科能源（688223）+0.96%组件出货量超过44GW，整体出货量位居全球第二，其中N型组件出货超过10GW，成为首家N型年出货突破10GW量级的组件企业。
杭可科技（688006）-1.08%签订1.46亿美元锂电池后道设备项目合同。
宁德时代（300750）+1.17%、广东邦普、洛阳钼业（603993）+1.79%三家公司与玻利维亚达成协议，同意初期投资逾10亿美元，在玻利维亚巨型盐滩上建造两个锂提取厂。每个厂都将拥有年产2.5万吨碳酸锂的潜力。
由上海洗霸（603200）+0.06%与中国科学院上海硅酸盐研究所合作建设的锂离子电池固态电解质粉体先进材料吨级至拾吨级工业化标准产线已于本月中旬一次性试产成功，现已进入产线工艺优化阶段。
光力科技（300480）+0.31%在互动平台表示，公司的子公司以色列ADT是全球第三大划片机供应商，同时也是世界领先的软刀耗材供应商。目前公司在切割划片设备、刀片耗材、核心零部件具有深厚的技术积累和产品布局。
三孚股份（603938）+0.99%2022年净利同比预增111.84%-129.74%。
川宁生物（301301）+1.26%2022年度预计实现净利润同比增幅250%以上。
藏格矿业（000408）+3.05%预计2022年净利同比增294%-305%。
赣锋锂业（002460）+3.19%预计2022年盈利同比增长超244%。
普利特（002324）+2.17%2022年净利同比预增742%-953%。
亚世光电（002952）-0.73%2022年净利同比预增139%-182%。
万润新能（688275）+1.17%预计2022年净利同比增220%-252%。
拓荆科技-U（688072）-2.89%2022年净利同比预增382%-484%。
醋化股份（603968）-0.13%2022年净利同比预增118%-141%。
迪威尔（688377）+2.06%2022年净利同比预增304%左右。
剑桥科技（603083）+0.65%2022年净利同比预增149%-171%。
国际实业（000159）+4.00%预计2022年净利润同比增长约930%。
德方纳米（300769）+2.09%预计2022年净利同比增195%-219%。
索菲亚（002572）-1.09%预计2022年净利同比增675%-797%。

【资金观潮】
○北向资金1月20日大幅净买入92.56亿元。隆基绿能、宁德时代、长江电力分别获净买入7.55亿元、3.66亿元、2.75亿元。恒瑞医药净卖出额居首，金额为2.47亿元。
○银泰黄金（000975）+10.03%1月20日涨停。龙虎榜数据显示，深股通买入8334万元并卖出1.41亿元，两机构合计买入8945万元，两机构合计卖出8592万元。

2023-01-30-中证投资参考 -（星期一）

【今日导读】
＞国常会再提支持平台经济、科网龙头概念受益
＞中央一号文公布在即、农业主题有望再获关注
＞一体化压铸掀起车身革命、持续看好设备厂商
＞印度大雨影响甘蔗供应、或致全球蔗糖价升高

【中证视点】
编者按：市场憧憬美国经济“软着陆”可能性提升，春节期间海外风险资产价格上涨，和A股情绪关联度大的纳斯达克中国金龙指数以及恒生科技指数涨幅都超过4%。节后开工首日国常会也释放稳经济积极信号，A股兔年第一个交易日高开是大概率事件。

国常会再提支持平台经济、科网龙头概念受益
——————
28日，也是春节后首个工作日，国务院常务会议亮出多重举措，释放出促进经济稳步回升的积极信号。其中强调，坚持“两个毫不动摇”，依法保护民营企业权益，持续打造市场化法治化国际化营商环境。支持平台经济持续健康发展。这是自2022年12月底国常会之后的再次部署。
据了解，29日，上海市政府正式发布《上海市提信心扩需求稳增长促发展行动方案》，其中提到，支持民营企业和平台企业发展。始终坚持两个“毫不动摇”，优化民营经济发展环境，落实促进民营经济和民间投资发展政策举措，支持各类市场主体平等享受扶持政策、公平参与市场竞争，支持民营企业参与政府采购，加快建设南虹桥、张江、等民营企业总部集聚区。此外，围绕民营企业和平台经济其他地方也作出了不少工作部署。比如，北京提出，鼓励支持民营经济和民营企业发展壮大；湖南提出，力争民营经济占地区生产总值比重超过70%，要让广大民营企业有“优”的服务、“进”的空间、“创”的动力。平台经济方面，浙江表示，支持平台经济高质量发展，精准制定支持政策，建立专业化服务机制，鼓励平台企业加强前沿技术研究和应用推广，支持平台企业在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手。机构预计，接下来政策面可能会出台一批针对民营企业的定向支持措施，民营经济发展也将迎来更为有利的环境。同时，经过前期的整改后，目前平台经济大多数问题已基本得到解决，当前的重点是引导平台企业持续健康发展。科网概念主题将在政策推行中受益。
另外，春节假期前的A股不断走高，外资的作用不容忽视。Wind统计显示，截至1月20日的2023年元月的15个交易日，沪深港通北向资金成交净买入1125.31亿元，这是沪深港通2014年开通以来的最高纪录。2022年全年北向资金成交净买入也只有900.20亿元。展望2023年，“水往低处流”的长期增配逻辑并未改变，随着内外扰动缓解，外资将重归趋势性流入。保守估计外资今年将流入3000亿元，而考虑到资金回补、全球流动性由紧转松、中国资产优势重现，流入规模或有望达到4000-5000亿元超预期水平，成为A股市场今年最重要的增量资金来源之一。与此同时，外资基金大幅流入也是港股上涨推动力。
综上，布局上可继续关注恒生科技ETF（159740）、恒生ETF（159920）及中概互联ETF（159605）等。

中央一号文公布在即、农业主题有望再获关注
——————
按照往年惯例，国家“一号文件”即将出台，不出意外仍将以“三农”工作为主题。
刚刚结束的GW院常务会议也强调，提早谋划春耕备耕，确保粮食安全“开门稳”。2月初有关部门要作全面部署，层层压实责任，不误农时抓好春耕备耕，为提升粮食稳定供应能力、保持物价平稳打牢基础。专家表示，不误农时保春耕，确保粮食安全，对于经济社会行稳致远至关重要。今年我国粮食生产目标任务重点是“两稳两扩两提”，即稳面积、稳产量，扩大豆、扩油料，提单产、提自给率。针对这一目标，会议还提出五方面要求。
综上，建议关注农田建设、智慧农业以及粮食安全等细分主题，涉及个股如大禹节水（300021）+1.71%、浙农股份（002758）+2.69%及荃银高科（300087）+1.92%等。

【热点聚焦】
一体化压铸掀起车身革命、持续看好设备厂商
——————
春节长假海外交易周，特斯拉累计大涨33%，为2013年5月以来的最大单周涨幅。特斯拉公布的2022年第四季度及全年财报显示，2022年第四季度又是一个打破纪录的季度，2022年也是创造新纪录的一年。当行业内的新能源汽车企业仍在亏损时，特斯拉在2022年实现了137亿美元的营业利润，营业利润率达16.8%。强悍的成本控制能力，被行业内视为特斯拉取得利润以及发展的基本盘。
业内认为，特斯拉成本优势大幅领先的重要原因之一就是其在2021年开始采用一体化压铸技术。一体化压铸具备生产效率、制造成本、材料回收等多方面优势，有望颠覆传统汽车制造工艺。对比传统汽车制造工艺的冲压、焊装、涂装及总装四个环节，一体化压铸将冲压及焊接环节进行合并，简化了车身的制造过程。与传统汽车制造相比，汽车一体化压铸在制造成本、生产效率、人力成本、材料回收等多方面具备优势。机构分析，特斯拉技术进步和降价带来的竞争压力使得新能源汽车被迫将上游成本下降的利益完全让渡给用户，压铸一体化有望加速推进，大型压铸机及一体化压铸产品供应商具备最高壁垒及市场空间。
伊之密（300415）+0.48%压铸机产品在国内名列前茅。截止2022年10月，公司已累计中标9台重型压铸机，一体化压铸业务得到快速发展。同时，公司年化100台左右的新增压铸机产能也将投产；
嵘泰股份（605133）+0.26%是国内转向压铸件领域的优势企业，公司与特斯拉有业务合作；
旭升集团（603305）+0.84%特斯拉全球供应商，目前合作的产品覆盖特斯拉在售的所有车型。公司持续加大产品研发投入，产品开发方面，成功开发超大尺寸结构件，产品适用于混动一体压铸电池盒以及DHT电驱动总成。

【产业观察】
印度大雨影响甘蔗供应、或致全球蔗糖价升高
——————
据悉，由于印度大雨影响甘蔗供应，导致诸多工厂提前关闭，蔗糖产量占该国总产量三分之一以上的主要生产邦马哈拉施特拉邦可能出现出口下降。据报道，印度马邦的一位高级官员于1月27日表示，马邦的蔗糖产量占据该国蔗糖产量的三分之一以上。但由于印度2022年多场暴雨灾害的影响，导致印度甘蔗供应减少，今年马邦的糖厂将比去年提前45至60天停止压榨甘蔗。由于马邦等主要蔗糖生产邦的糖产量有所下降，将大大减少印度出口行业中的蔗糖出口配额。
据印度糖厂协会和其它贸易机构曾要求印度政府允许额外出口多达400万吨的蔗糖，以敦促马邦等蔗糖主要生产邦提高产量，但事实上马邦的产量非升反降。报道称，印度主要向印尼、孟加拉国、马来西亚、苏丹、索马里和阿拉伯联合酋长国出口蔗糖。印度蔗糖产量的下降或导致全球蔗糖价格升高，相关行业公司有望受益糖价升高。
可关注南宁糖业（000911）+1.30%、粤桂股份（000833）+0.43%等。

【行业动态】
抖音超市开门迎客、“全域兴趣电商”再加码
——————
据了解，抖音超市已在APP内正式开门迎客，全国各地用户可在抖音内进行线上超市的购物体验。用户在搜索栏或购物入口内搜索“抖音电商”，即可进入到抖音超市内进行购物。目前，抖音超市推出了“春节不打烊”的活动。据悉，抖音超市由抖音电商部门负责开发运营，与抖音本地生活业务分属两个团队。也就是说，抖音超市属于抖音电商旗下的业务。
数据显示，2022年抖音用户数量在8.42亿左右，日常活跃人数超过7亿。截至2022年10月，抖音生活服务已经覆盖全国377个城市，整体交易金额同比去年增长了30多倍。行业人士分析，抖音超市是针对消费客群差异所做的布局，而且根据目前用户消费习惯和趋势，线下购买的客户会逐步转化成线上购买，而且转化速度在加快。未来随着抖音超市业务的推进，相关合作公司有望迎来机遇。
电声股份（300805）+0.43%致力于为品牌提供多元化的数字零售解决方案，包括私域运营、数字化深度分销、社区团购、抖音电商等。公司与休闲食品品牌携手开展抖音电商业务，在向消费者传播品牌的同时，通过唤起消费者的意愿实现销售转化，帮助品牌提升ROI，实现品销合一；
青木股份（301110）+0.70%自2021年开始已经重点拓展了抖音渠道的代运营业务合作，目前已经与多个品牌达成了业务合作，公司全资子公司旺兔柏成为了抖音电商认证的首批DP品牌服务商之一，目前抖音渠道业务正常开展中。

春节消费火爆、免税龙头有望受关注
——————
据文旅部微信公众号消息，经文化和旅游部数据中心测算，今年春节假期全国国内旅游出游3.08亿人次，同比增长23.1%，恢复至2019年同期的88.6%；实现国内旅游收入3758.43亿元，同比增长30%，恢复至2019年同期的73.1%。
春节假日全国文化和旅游市场总体安全平稳有序。具体来看，1月27日，三亚机场旅客吞吐量85002人次，创通航以来单日旅客吞吐量历史记录。随着海南旅游市场日渐回暖，海南离岛免税市场持续火爆。海口海关28日发布统计显示，1月21日至1月27日，海口海关共监管离岛免税购物金额15.6亿元，比2022年春节同期增长5.88%，与2021年同期相比增长51.5%；免税购物人数15.7万人次，比2022年同期增长9.51%，与2021年同期相比增长64.9%；人均消费9959元。总体来看，春节消费延续回暖态势。随着疫情防控政策不断优化以及扩内需促消费政策措施持续发力，上半年国内消费有望呈现加快复苏态势，行业龙头有望受益，建议关注中国中免（601888）-0.49%、王府井（600859）+0.10%。

【信息追踪】
消费场景持续复苏、鸡苗继续扶摇直上
——————
益生鸡苗1月30日报价4.1元/只，涨0.1元。26日恢复报价后，益生鸡苗报价日均涨0.1元，累计涨幅近14%。而春节前，白羽鸡苗价格已连续上涨，益生股份、民和股份的鸡苗报价较2023年1月1日已接近翻倍。此外，毛鸡恢复报价后继续上行，屠企陆续开工，预计30日山东毛鸡棚前报价上涨至4.45元/斤左右。
鸡肉是我国仅次于猪肉的第二大消费肉类，过去三年线下消费场景受限，鸡肉新销售业态却得到快速发展，消费品牌鸡肉、鲜鸡肉、调理熟鸡肉数量倍增，新兴业态如快餐、团餐、外卖、便利店等快速涌现。近期餐饮、零售、快递等消费细分业务陆续复苏，边际改善明显，进而对养殖业有正面积极贡献。此外，海外禽流感疫情持续发酵。据媒体报道，荷兰北部农业大省弗里斯兰省暴发禽流感疫情，逾5万只家禽被扑杀，白羽鸡引种受限忧虑继续升温。据畜牧协会，2022年5-11月祖代更新量同比下降43%，缺口已成。该行考虑到祖代到毛鸡生长周期需15个月，加上3个月的产蛋高峰期，预计本轮周期祖代缺口对应到2023年下半年至24年毛鸡紧缺，保守/中性/乐观假设下出栏量为42亿/49亿/57亿羽，以中性假设下69亿羽的需求量为基，供需缺口近30%。若市场情绪发酵，经销商提前囤货带来需求阶段性提升。
操作上，可继续逢低关注益生股份（002458）+2.52%、民和股份（002234）+1.63%等。