2023-02-02-上证早知道 -（星期四）

【今日导读】
>全面注册制改革正式启动、市场活跃度有望再上台阶
>科技自立自强步伐加快、国产半导体设备重要性凸显
>央行将继续开展数字人民币创新应用、行业发展提速
>鼎胜新材签锂电铝箔采购协议、宝利国际实控人变更

【上证聚焦】
○全面注册制改革正式启动、市场活跃度有望再上台阶
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2月1日，证监会就《首次公开发行股票注册管理办法》等文件公开征求意见，涉及注册制安排、保荐承销、并购重组等方面。沪深交易所、全国股转公司（北交所）、中国结算、中证金融等同步就《股票发行上市审核规则》等业务规则向社会公开征求意见。在发行上市审核方面，将建立交易所审核发行上市申请文件、报证监会注册生效的体制，放宽盈利指标，强化以信息披露为中心的审核理念，强化发行人诚信责任和中介机构把关责任。在持续监管方面，将强化事中事后监管，优化退市条件。
本次改革将进一步改进主板交易制度，包括新股上市前5个交易日不设涨跌幅限制，优化盘中临时停牌制度，新股上市首日即可纳入融资融券标的。有两项制度未作调整，一是自新股上市第6个交易日起，日涨跌幅限制继续保持10%不变；二是维持主板现行投资者适当性要求不变。
研究机构认为，全面注册制的推出是资本市场改革发展的重要里程碑，市场活跃度有望再上台阶。券商投行业务直接受益，联动跟投增厚业绩。根据2022年半年报，天风证券（601162）+1.98%、东兴证券（601198）+2.40%、国金证券（600109）+4.97%的营收结构中，投资银行业务占比排名靠前。另外，创投企业也将迎来历史性机会，一级退出更加通畅。

○券商板块获公募基金明显加仓
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最新披露的基金四季报显示，公募基金对券商板块的持仓比例由2.58%增至2.75%，东方财富、中信证券和广发证券分别被891只、461只和227只基金列入前十大重仓股。鹏华龙头券商ETF的基金经理余展昌认为，目前券商的估值在历史底部，具有较强的防御属性。2023年政策对经济的定调是复苏，作为低估值而兼具高弹性的品种，龙头券商是博弈经济复苏反弹的不错标的。

【上证精选】
○据贝壳研究院，1月份贝壳50城二手房价格指数环比上涨0.2%，打破了此前连续17个月的环比下跌，经纪人交易信心指数等先行指标明显改善。
○据中国有色金属工业协会硅业分会，本周国内单晶复投料成交均价为21.75万元/吨，环比节前大涨31.02%，节后第一周硅料采购需求大幅增加。
○据CINNO Research，2022年中国市场折叠屏手机销量283万部，同比增长144.4%。华为以144万部的销量位居第一，三星、OPPO等紧随其后。
○2月份融智·中国对冲基金经理A股信心指数为132.5，较上月上涨12.3%。66%的基金经理打算增仓，环比增加26个百分点。
○北向资金2月1日净买入69.74亿元，为连续第16个交易日净买入。比亚迪、宁德时代分别获净买入9.43亿元和8.47亿元。

【产业情报】
○科技自立自强步伐加快、国产半导体设备重要性凸显
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中共中央政治局1月31日下午就加快构建新发展格局进行第二次集体学习。会议指出，要加快科技自立自强步伐，解决外国“卡脖子”问题。健全新型举国体制，强化国家战略科技力量，优化配置创新资源，使我国在重要科技领域成为全球领跑者，在前沿交叉领域成为开拓者，力争尽早成为世界主要科学中心和创新高地。
目前我国半导体产品主要集中在半导体材料、晶圆制造和封装测试等中低端领域，产能也主要集中在28纳米以上的成熟制程，仍然需要大量进口中高端半导体产品，其中CPU、GPU、存储器等领域几乎全部依赖进口，国产半导体设备厂商技术上的突破显得尤为重要。广发证券王亮指出，在市场规模趋稳，份额提升贡献主要增量的背景下，国产半导体设备厂商依托本土晶圆产能的快速扩张，以及公司自身的产品竞争力、广阔的份额增长空间和品类扩张能力，有望加速提升半导体设备的国产化比例，成长速度和空间均十分显著。
长川科技（300604）+2.99%主营产品包括测试机、分选机、探针台、AOI设备，产品主要应用于芯片设计验证、晶圆制造检测及成品测试；
拓荆科技-U（688072）+1.99%是唯一实现产业化应用的12寸PECVD与SACVD设备国产厂商。

○央行将继续开展数字人民币创新应用、行业发展提速
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据央视新闻报道，截至目前，人民银行已在17个省份的部分地区开展数字人民币试点。2022年，各试点地区围绕“促进消费”“低碳出行”等主题累计开展了近30次数字人民币消费红包活动。人民银行表示，未来将继续开展数字人民币的创新应用，实现数字人民币体系与传统电子支付工具的互联互通。
华宝证券认为，从现行制度中可以看出，我国的数字人民币与当下海外市场中的加密数字货币大有不同。数字人民币的使用和流通，应用方向既包括消费者的日常吃穿住行，也关系到国家货币政策调控。货物跨境贸易支付，具有成本低、流通快、方便监测的特点，有助于我国打造以人民币结算支付系统为中心的贸易体系，促使电子支付结算和货品数字化迅猛发展。
创识科技（300941）+4.36%积极参与各地的数字人民币试点建设业务，2022年上半年公司数字人民币受理设备销售达40664台，较2021年全年增逾140%；
雄帝科技（300546）+4.33%具备数字人民币的相关应用，特别是在轨道交通及公共交通行业的场景应用。

【公告解读】
○鼎胜新材签订锂电池铝箔采购协议
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鼎胜新材（603876）+0.20%子公司五星铝业与LG新能源及其在中国的3家全资子公司签订协议。2023年至2026年期间，LG新能源及其中国3家全资子公司向鼎胜新材及五星铝业采购锂电池铝箔，总供应量合计为6.1万吨左右。

○宝利国际实控人将发生变更
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宝利国际（300135）0.00%控股股东周德洪及周秀凤与江苏东祁工业自动化签署了投资框架协议、股份转让协议，周德洪也与江苏东祁工业自动化签署了表决权放弃协议。完成后，江苏东祁合计拥有公司12.39%的股份表决权，将成为公司控股股东。邓杰将成为实控人。

○多家钛白粉生产企业上调销售价格
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金浦钛业（000545）+3.52%决定自2月1日起，公司锐钛型和金红石型钛白粉销售价格在原价基础上，对国内各类客户上调1000元/吨，对国际各类客户上调150美元/吨。
惠云钛业（300891）+4.19%决定自2月2日起，调整各型号钛白粉销售价格，其中国内各类客户销售价格上调1000元/吨，国际各类客户出口价格上调150美元/吨。
中核钛白（002145）+8.18%决定自2月2日起，全面上调各型号钛白粉销售价格，其中国内客户销售价格上调1000元/吨，国际客户销售价格上调150美元/吨。

○山东玻纤拟投建高性能玻纤智造项目
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山东玻纤（605006）+1.26%将投建30万吨高性能（超高模）玻纤智造项目，由子公司临沂天炬节能材料科技有限公司承建。项目总投资36.99亿元，共建设三条池窑拉丝生产线，包括一条超高模量3万吨生产线，一条高模量12万吨生产线，一条15万吨ECER生产线。

○惠博普中标1.85亿美元EPC项目
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惠博普（002554）+2.31%收到伊拉克巴士拉石油公司马基努油田综合管理受托方DMCC发来的授标函，确定公司为马基努油田DS2含水原油处理集输站升级改造EPC项目的中标单位，合同金额1.85亿美元，约折合人民币12.5亿元，约占公司2021年营收的78.42%。

【资金观潮】
○两机构席位买入云从科技
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2月1日，云从科技（688327）获两家机构席位合计买入6198.73万元，占全天成交总额的9.19%。安信证券认为，云从科技孵化于中科院，是我国人工智能“国家队”，曾参与制定多项国家级标准。目前人工智能行业渗透率仍有较大的提升空间，预计未来将保持相对较高增速。云从科技承接了四川成都天府新区“城市大脑”等项目，预计将逐步释放业绩，带动营收增长。

【机构调研】
○微导纳米（688147）-0.78%表示，公司积极响应下游厂商XBC电池结构的开发和优化需求，并根据下游厂商在HJT电池、钙钛矿叠层电池等其他新型高效电池的量产节奏完善相关的技术储备和产品。目前，公司已取得了XBC电池、钙钛矿异质结叠层电池订单。
○中孚信息（300659）+12.30%表示，2023年，信创将从党政信创走向全面信创（2+8+N），叠加政策催化，客户自主可控的要求进一步提升，市场空间广阔。2022年受疫情管控政策影响，公司部分项目实施进度延期，目前在手订单情况较上年同期有较大提升。当前客户对接交流、项目实施工作已进入有序状态，上述订单有望在今年上半年逐步实现收入确认。
○伊之密（300415）+2.10%表示，超重型压铸机的主要应用场景是新能源汽车的车身一体压铸成型，前景广阔。公司7000吨压铸机已中标中国长安车身一体化压铸项目，预计今年一季度末、二季度初可依次交付。另外，公司重型压铸机生产车间已于去年12月建成投产，预计最大产能为年产100台。

2023-02-02中证快报（星期四）

【今日导读】

○“悟空”出世 国内首条量子芯片生产线亮相

○充电30秒通话2小时 手机闪充进入“秒”时代

○三部门出台税收优惠政策 支持跨境电商发展

○中航电测公告 拟购买航空工业成飞全部股权

【中证头条】

“悟空”出世 国内首条量子芯片生产线亮相

在合肥，国内首条量子芯片生产线上近几天已经是一片繁忙景象。据报道，1月31日上午11点，中国第一条量子芯片生产线首次向公众亮相！我国最新量子计算机“悟空”也即将在这里面世，生产线正在紧锣密鼓生产量子芯片。

点评：量子计算机被誉为新一轮科技革命的战略制高点，能够在众多关键技术领域提供超越经典计算机极限的核心计算能力，在新材料研发、生物医疗、金融分析乃至人工智能领域将发挥重要的作用。

◆A股公司中，光迅科技（002281）携手国盾量子（688027）开发光量子芯片产品。科大国创（300520）参股投资了国仪量子，后者是一家以量子精密测量、量子计算为核心技术的高科技企业。

【中证聚焦】

充电30秒通话2小时 手机闪充进入“秒”时代

据报道，2月1日，@realme真我手机宣布，将在2月9日14点发布首款支持240W满级秒充的手机真我GT Neo5，充电30秒就能实现2小时的通话时长，手机闪充正式进入“秒”时代。240W是目前Type-C接口支持的最高充电功率。

点评：量变引发质变，当手机的快充功率达到一定高度，必将会引起生活习惯的改变。现在，只需要一次洗漱的时间，满级秒充就能喂饱电池。“秒充”可以让用机体验上升一个层次，甚至改变你对手机充电的看法。当闪充够快，你甚至会忽略电量的存在。

◆A股公司中，飞荣达（300602）目前已有有线快充200W及以下功率多款产品。公司“无线充电模组、氮化镓快充”等产品已开始批量供货。欣旺达（300207）设计应用快充、双电芯方案等技术已导入多款品牌旗舰手机。

【要闻精选】

○中国证监会就全面实行股票发行注册制涉及的《首次公开发行股票注册管理办法》等主要制度规则草案向社会公开征求意见。

○证监会：完善短线交易、违规减持等法律责任规定，提升罚款上限。

○CINNO Research数据显示，2022年中国市场折叠屏手机销量达283万部，同比增长144.4%，其中华为以144万部的销量位居市场第一，三星、OPPO、小米、vivo、荣耀依次紧随其后。

○近日，商务部等五部门联合印发了《中华老字号示范创建管理办法》。《办法》提出要建立“有进有出”的动态管理机制，引领带动更多市场主体实现高质量发展。

○工信部发布数据，2022年，我国软件和信息技术服务业运行稳步向好，软件业务收入跃上十万亿元台阶。

○乘联会：1月16-27日，乘用车市场零售26.5万辆，同比下降70%，环比上周下降55%，较上月同期下降71%。

○贝壳研究院数据显示，1月贝壳50城二手房价格指数环比上涨0.2%，这是自去年8月连续17个月环比下跌以来首次止跌。

○国家发改委颁布实施新修订的《国家以工代赈管理办法》。

【产经透视】

三部门出台税收优惠政策 支持跨境电商发展

财政部、海关总署、税务总局联合发布《关于跨境电子商务出口退运商品税收政策的公告》，降低跨境电商企业出口退运成本，积极支持外贸新业态发展。《公告》规定，对自本公告印发之日起1年内，在跨境电子商务海关监管代码（1210、9610、9710、9810）项下申报出口，且自出口之日起6个月内因滞销、退货原因原状退运进境的商品（不含食品），免征进口关税和进口环节增值税、消费税；出口时已征收的出口关税准予退还；出口时已征收的增值税、消费税，参照内销货物发生退货有关税收规定执行。A股相关概念股主要有跨境通（002640）、焦点科技（002315）等。

【公司动向】

中航电测拟购买航空工业成飞100%股权

中航电测（300114）2月1日晚间公告，公司拟通过发行股份方式购买航空工业集团持有的航空工业成飞100%股权，本次交易不涉及募集配套资金。本次交易前公司主营业务为飞机测控产品和配电系统、电阻应变计、应变式传感器、称重仪表和软件、机动车检测设备等产品的研制生产。本次交易完成后，航空工业成飞成为公司全资子公司。公司将新增航空武器装备整机及部附件研制生产业务并主要聚焦于航空主业。公司股票将于2月2日开市起复牌。

○兴源环境（300266）实控人将由刘永好变更为奉化财政，2月2日复牌。宝利国际（300135）控股股东拟变更为江苏东祁，2月2日复牌。

○皇氏集团（002329）子公司皇氏农光与深圳黑晶光电合作开发第二代钙钛矿叠加电池，目标效率36%以上。

○微导纳米（688147）近日在调研中表示，已取得了XBC电池、钙钛矿异质结叠层电池订单。

○国轩高科（002074）动力电池装车易捷特，进入雷诺-日产-三菱联盟供应商体系。

○山东玻纤（605006）投资36.99亿元建设30万吨高性能（超高模）玻纤智造项目。亚香股份（301220）拟不超3亿元投建亚香泰国生产基地项目。

○郑煤机（601717）拟分拆控股子公司恒达智控至境内证券交易所上市。

○金浦钛业（000545）、惠云钛业（300891）、中核钛白（002145）上调钛白粉销售价格。

○中材国际（600970）子公司签订53.76亿元经营合同。

【资金观潮】

○北向资金2月1日净买入69.74亿元。比亚迪、宁德时代、招商银行分别获净买入9.43亿元、8.47亿元、7.17亿元。康龙化成净卖出额居首，金额为3.34亿元。

○中牧股份（600195）2月1日涨停。龙虎榜数据显示，前五大买入席位净买入8164.29万元。光大证券西安兴庆路证券营业部买入3828.64万元，两机构席位分别买入2793.16、2547.53万元，一机构席位卖出1334.72万元。

【新股申购】

○驰诚股份：申购代码889407，申购价格5.87元，发行市盈率15.99倍，公司主营气体环境安全监测产品。

2023-02-02-时报财富资讯 -（星期四）

【资讯导读】
>全面注册制有望重塑投行产业链、关注投行业务突出券商
>四川促进稀土产业高质量发展、本地稀土永磁企业受关注
>供应偏紧叠加成本支撑、节后铬系产品价格全线上涨
>宏景科技：智能语音客服产品运用NLP等问答技术

【今日头条】
>全面实行股票发行注册制改革正式启动、关注投行业务突出券商
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证监会发布《关于全面实行股票发行注册制前后相关行政许可事项过渡期安排的通知》。2023年2月1日，全面实行股票发行注册制改革正式启动。《首次公开发行股票注册管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》等规则已向社会公开征求意见。
全面注册制改革是全要素、全环节的改革，有望在发行上市、交易机制、监管退市等方面进行系统性优化，从而提升资本市场发挥资源配置的功能，改善金融市场结构。投行作为资本市场发行上市的直接参与主体，有望全面受益。对主板注册制推行后投行增量收入进行简单测算，得出在中性情况下，首发+增发共有望为投行带来109亿元的增量收入，占2021年证券行业投行业务收入的13%。对于行业整体而言，主板注册制的推行将明显提升IPO审核效率，并驱动再融资业务需求集中释放，优化市场生态，券商投行业务有望直接受益。具备竞争优势的中小券商，有望在全面注册制的推进下凭借其差异化的项目储备和特色打法，实现较大的盈利弹性。头部或平台化优势较强的券商在资本实力、团队建设等方面更具经验，更有望实现投行与机构业务的联动，从而提升业务的专业性和话语权，保持业绩领先。可关注投行业务突出的中信建投（601066）+5.59%和国金证券（600109）+4.97%等。

【投资聚焦】
>四川促进稀土产业高质量发展、 本地稀土永磁企业受关注
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据媒体报道，近日，四川省经信厅、四川省发改委等五部门联合印发《关于促进四川省稀土产业高质量发展的实施意见》提出，着力构建四川特色稀土产业体系，推动四川稀土产业向高端化、智能化、绿色化并进，不断提升产业现代化水平，到2027年，全省稀土产业实现创新发展，产业整体迈入中高端，建成全国重要的稀土产业基地和具有核心竞争力的稀土产业强省。
当前全球稀土资源形成“中国为主-海外为辅的二元供给格局，国内资源得天独厚，产量高成本低，稀土生产遵从行政化管控，配额增长取决于政策管控意图。根据近期商务部发布《关于<中国禁止出口限制出口技术目录>修订公开征求意见的通知》，未来我国有望将稀土产业链相关技术明确纳入禁止出口目录。这将进一步从政策面巩固我国稀土行业技术优势。需求端，未来在新能源汽车、工业电机、机器人、风电、变频空调等需求的拉动下，海外稀土永磁需求有望持续增长，对稀土价格形成长期支撑。供需与政策有望共振，稀土产业链成长正当时。在四川促进本省稀土产业高质量发展的政策支持下，本地稀土永磁企业将受益。可关注盛和资源（600392）+5.73%、银河磁体（300127）+3.04%等。

【投资聚焦】
>供应偏紧叠加成本支撑、节后铬系产品价格全线上涨　
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据百川盈孚，节后铬系产品价格全线上涨。铬铁方面，2月1日，高碳铬铁主流市场出厂价格为9100-9300元/50基吨，较节前上涨300元/基吨。近日2月钢招陆续出台，价格迎来明显上调。青山集团2023年2月高碳铬铁采购价9145元/50基（现金含税到厂价），环比1月上涨450元/50基吨。此外，上游铬矿价格继续探涨。2月1日，南非44%铬精矿价格为58-59元/吨度，较节前上涨3元/吨度，涨幅超过5%，年初至今累计涨幅近10%。
分析认为，由于南非部分船期延误，使得国内铬矿补给不足，贸易商惜售情绪浓厚，叠加下游不断开工，需求面向好发展，因而铬矿市场短期或将向好发展。原料铬矿持续上涨，对铬铁成本形成明显支撑。供给方面，受春节假期等因素影响，高铬产量下滑，市场供应偏紧。需求方面，下游企业陆续开工复产，铬铁市场交投活动逐渐升温。工厂报价纷纷调涨，业内信心向好不减。多重积极因素叠加，铬系产品价位望延续强势。
西藏矿业（000762）+2.25%公司拥有西藏罗布莎铬矿的采矿权，近两年年产量在3万吨左右，产量位于国内同行业前列。2016年公司获得罗布莎I、II矿群南部铬铁矿区采矿权，铬铁矿资源储量增加了201万吨。
振华股份（603067）+2.31%公司目前是全球铬化学品龙头企业，主营业务为铬化学品的生产和销售，公司铬矿分选项目正在加紧建设中。

【独家参考】
>宏景科技：智能语音客服产品运用NLP等问答技术
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宏景科技（301396）+7.17%在互动平台上表示，公司具有智能人机交互技术，该技术集合信息技术、多媒体技术、网络技术等多种手段，将监控摄像头、身份证读卡器、打印机、二维码扫描等设备整合到一起，运用自然语言处理（NLP）、图像识别、语音识别（ASR）等人工智能技术，与办事人员进行图文交互和语音问答，为办事人员提供智能引导和匹配服务。该技术主要应用于政务和咨询服务大厅等，提供一站式咨询及服务，可替代人工及时快速地完成客户咨询、操作指引、预约等日常服务。

>浙文互联：旗下米塔数字艺术已开启AIGC模式
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浙文互联（600986）+2.79%互动平台表示，AIGC自动生成式内容生产方式、ChatGPT等技术工具在营销领域有广泛应用空间，能够提高内容、创意、策略方案的产出效率，浙文互联会持续探索科技赋能营销，不断升级营销服务方案。目前，C端业务领域，公司旗下米塔数字艺术作为元宇宙艺术创作社区，已开启AIGC模式，现支持AI绘画和手动绘画两种模式，打开AI绘画即可使用AI进行绘制，可下载“米塔APP”进行体验。

【财经要闻】
>国家发改委颁布实施新修订的《国家以工代赈管理办法》。
>中国证监会：2月1日，全面实行股票发行注册制改革正式启动。
>深交所：全面实行注册制下，深市主板定位将进一步突出大盘蓝筹市场特色。
>药监局：加快临床急需新药、罕见病用药、儿童用药等上市速度。
>国资央企将积极推动装备制造、矿产资源、煤电等领域资源整合。
>投行、PE备战主板注册制：全面梳理在手项目，业务可能大增。
>鸡苗价格月内翻倍！业内人士：需求恢复白羽肉鸡产业链“量价齐升”。
>CINNO Research：中国市场折叠屏手机销量已连续9个季度同比正增长。
>硅业分会：本周各品类硅料价格相较两周前涨幅达到31%左右。

【公告淘金】
郑煤机（601717）+0.62%拟分拆控股子公司恒达智控至境内证券交易所上市。
赛力斯（601127）+2.17%1月新能源汽车销量4885辆，同比增长38.78%。
紫金矿业（601899）+4.07%完成苏里南Rosebel金矿项目收购。
鼎胜新材（603876）+0.20%全资子公司与LG能源签订采购协议。
中材国际（600970）+3.61%子公司签订53.76亿元工程建设总承包合同。
上海电力（600021）+1.09%拟投资匈牙利Victor13.2万千瓦光伏项目。
亚香股份（301220）+0.02%拟不超3亿元投建亚香泰国生产基地项目。
山东玻纤（605006）+1.26%投资36.99亿元建设30万吨高性能（超高模）玻纤智造项目。
交控科技（688015）+2.57%拟中标4.19亿元济南城市轨道交通某工程信号系统采购项目。

【热点数据】
>84家公司获海外机构调研
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数据统计显示，近10日共有251家公司获机构调研，调研机构类型显示，证券公司调研达234家，占比最多；基金公司调研202家，位列其后；海外机构共对84家上市公司进行走访。海外机构调研榜单中，埃斯顿参与调研的海外机构达到158家，最受关注；其次是华润微，参与调研的海外机构共有58家。从股价表现看，获海外机构调研股近10日平均上涨9.15%。其中，股价上涨的有百利天恒、云从科技等，表现最好的是百利天恒，累计涨幅为94.07%。股价下跌的有15只，跌幅最大的是迪阿股份，累计跌幅为9.58%。

【龙虎榜看台】
>资金流入ChatGPT、小金属等板块
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周三，沪深两市震荡走高。截至收盘，沪指涨0.90%报3284.92点，深成指涨1.31%报12158.19点，创业板指涨.27%报2613.69点。两市共计成交10046亿元，较上个交易日放量1044亿元。盘面上，ChatGPT、小金属、信创、人工智能概念等板块涨幅居前，酒店、机场等少数板块下跌。
盘后龙虎榜数据显示：安妮股份（002235）+10.04%获实力游资买入，总买入净额为8273.52万元；中牧股份（600195）+10.04%获2家机构买入，总买入净额为8164.29万元；初灵信息（300250）+20.02%获实力游资买入，总买入净额为5898.59万元；信达证券(601059)获普通席位买入，总买入净额为5406.75万元；首创证券（601136）+3.01%获买一主买，总买入净额为5008.57万元。

【新股申购】
驰诚股份（京）：申购代码889407，发行价格5.87元/股，发行市盈率15.99倍。可比公司：禾信仪器（688622）+3.52%。

2023-02-02-中证投资参考 -（星期四）

【今日导读】
＞重大项目密集开工、基建央企或发起“春季攻势”
＞realme全球首发240W秒充、GaN快充望加速爆发
＞量子计算机“悟空”即将问世、相关概念受关注
＞新增及更新需求梯次释放、动车组采购迫在眉睫

【中证视点】
重大项目密集开工、基建央企或发起“春季攻势”
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上海、陕西、江苏、辽宁、河北等地纷纷发出开工“动员令”，多省市掀起开工热潮，2023年“全力拼经济”的号角已经吹响。新一年投资计划也争相出炉，在近期各省市出台的《政府工作报告》以及经济会议上对2023年工作进行了系统的规划，各地根据自身实际谋划了多个百亿级、千亿级重大项目。业内人士预计，今年及未来投资增长存在较大潜力。今年上半年基建投资将是稳增长重要抓手，全年基建投资有望保持高景气度，相关央企明显受益。
另需要注意的是，再融资放开也将推动基建央企业绩增长提速。2022年10月，证监会提出对涉房地产业务企业的融资限制进行放松。8家基建央企中的7家（中国中铁、中国铁建、中国交建、中国电建、中国能建、中国化学、中国中冶）2021年相关地产收入及利润占比均低于10%，可借助此次政策松绑获取规模可观的权益融资资金。此外，中国特色估值体系对基建央企的市值管理提出了更高的要求，不管是从考核上还是通过股权激励实现利益绑定，未来基建央企的管理层会越来越多得对公司股价负责。
综上，基建央企已经进入发展的新阶段，重回扩张信号明确，看好基建央企的估值修复与趋势反转。可关注基建ETF(159619)、中国交建（601800）+3.63%、中国能建（601868）+0.85%及中国中冶（601618）+2.08%等。

内外需求共同回暖、钢价阶段性反弹仍可期
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据行业网站消息，虽然部分下游用钢企业未完全复工，但钢材价格看涨情绪浓厚，主导钢厂提价意愿强烈。多数东南亚及中国钢厂3月份出口资源基本售罄，部分钢厂的4月份板材资源报价较高，目前主流普卷出口价格在640-650美元/吨FOB，冷卷价格在700美元/吨FOB以上，暂未有大笔订单成交。业内人士判断，2月份钢价运行的逻辑要逐步回归到基本面上来，钢铁厂商对利润的诉求成了市场运行的核心逻辑，强势定价的策略或带动现货市场仍有阶段性反弹的空间。
此轮国际钢价的上涨，一方面来自中国经济强势复苏。据官方统计，2023年春节期间，全国消费行业销售收入较上年同期增逾一成。一季度是全年经济的风向标，多地释放出了“开年就是开工、开工就要实干”的信号，也将拉动钢需，对钢铁行业发展利好；另一方面，欧洲的冬季反常高温一定程度上缓解了能源问题，法国、荷兰和波兰等国家创下了1月最温暖天气的新纪录。能源价格的下滑使得欧洲居民有更多的金钱来进行其它消费，也间接带动了欧洲钢材的需求。目前欧洲主流普卷价格在770欧元/吨（838美元），较上个月同期上涨约90欧元/吨。短期来看，海外钢价或将继续呈上涨态势。
在稳经济背景下，2023年钢铁需求有望从底部逐步抬升，年初的金三银四存在更多期待，可关注宝钢股份（600019）+1.94%、山东钢铁（600022）+1.96%等。

【热点聚焦】
realme全球首发240W秒充、GaN快充望加速爆发
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realme真我手机近日宣布，真我GT Neo5发布会将于2月9日举行，新机号称“潮玩电竞旗舰”。值得期待的是，真我GT Neo5还将全球首发搭载量产的240W秒充技术，这是目前Type-C接口支持的最高充电功率，也就是说，在下一代接口出现之前，真我GT Neo5就是手机快充之王。真我首发了240W双GaN迷你充电器，达到2.34W/CC行业最高功率密度，相比上代150W充电头，体积增长5%，功率却做到提升60%。
GaN充电器不仅具备低发热、小体积的突出优势，在充电功率转换上更具优势。GaN材料具备高功率、高频率、高导热等优势，所做充电芯片实现了输出大功率的同时保持充电器体积可控。目前市面上已有多家厂商布局GaN快充，预计随着用户对便携性的需求提高，2025年全球GaN快充市场规模有望600多亿元。
海特高新（002023）+2.01%目前基站射频氮化镓、充电硅基氮化镓等核心产品的研发、考核、鉴定工作已经陆续结束，并进入小批量量产阶段；
台基股份（300046）+1.95%持续跟踪和研发以GaN（氮化镓）为代表的第三代宽禁带半导体材料和器件技术，促进公司战略发展。

【行业动态】
量子计算机“悟空”即将问世、相关概念或受关注
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据悉，我国最新量子计算机“悟空”即将面世，生产线正在紧锣密鼓生产量子芯片。据本源量子官方路线图显示，到2025年，本源量子将突破1000位量子比特，达到1024位量子比特，并将运用量子计算尝试在不同行业领域解决对应的问题，研制出行业领域的专用量子计算机。
目前合肥本源量子已研发出多台中国量子计算机，并成功交付一台量子计算机给用户使用。该量子计算机的成功交付使中国成为世界上第三个具备量子计算机整机交付能力的国家。这是中国继实现“量子优越性”之后，又一次确立了在国际量子计算研究领域的领先地位。量子计算机已经成为各国竞争的焦点之一，越来越多的研究单位和大型公司企业的加入，将加速可实用化通用量子计算机研制的进程。
国盾量子（688027）+5.42%拟使用自有资金与科大讯飞、科大国创、本源量子、国仪量子等公司共同出资设立合资公司，公司作为领先的量子技术上市公司，积极相应省政府号召，参与组建上述公司，符合公司发展战略，能够对公司的技术创新、成果转化及长远发展带来积极的作用；
中国长城（000066）+1.64%量子实验室是中国长城科技集团股份有限公司与湖南知名高校共建的量子实验室，主要开展基于光量子和拓扑超导量子计算的基础科研，量子软件及控制系统研究，以及量子芯片加工制备等方面的科研工作。

【产业观察】
新增及更新需求梯次释放、动车组采购迫在眉睫
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据悉,国铁集团将以联网、补网、强链为重点,突出提升路网整体功能和效益,推动铁路规划建设切实由规模速度型转向质量效益型,全面完成国家铁路投资任务,加快构建现代化铁路基础设施体系,预计2023高铁投产新线2500公里。相比2022年投产2082公里，增加逾20%。业内认为，运力先于运量恢复，2023年将是存量车辆使用效率提升与车辆新招标放量叠加的一年。
2022年，中国高速动车组招标数量有所恢复。从数量上看，较2021年增长了近3倍。2021年中国高速动车组采购进入低谷，据统计，2021年国铁集团采购高速动车组两次，仅29.5组。与2020年相比，当前动车组采购仍然处于低谷，当年国铁集团三次招标高速动车组，达到了220列。值得一提的是，2022年四次高速动车组招标资金来源全部为地方购置专项资金。国铁集团人士表示，当前地方政府投资购置复兴号动车组，建设高铁运营综合体系已经成为未来铁路车辆装备投资重要可选方向。
随着疫情防控优化及经济复苏，机构判断存量车辆在今年下半年使用效率将达到峰值。考虑到新增车辆一年左右的生产交付周期，新增车辆招标迫在眉睫。可关注整车及列控系统、耗材类零部件企业，如中国中车（601766）+1.31%以及铁路列控系统核心供应商思维列控（603508）+5.97%、车轴龙头晋西车轴（600495）+0.52%等。

海上风电繁荣提振风电船需求、可关注海工装备
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中国船舶工业行业协会消息，2022年中国造船产能利用监测指数（CCI）764点，达到近10年以来的最高点。展望2023年，世界经济将面临更大的下行压力，经济增速将延续低增长态势，全球航运和新造船市场将出现合理波动，但新船需求不会出现大幅萎缩，船企手持订单保持充足。
近日，船运行业研究机构克拉克森发布最新研究报告称，海上风电行业的高速发展将大幅带动全球海上风电专业船舶产业，尤其在亚洲、北美和欧洲地区，海上风电市场蓬勃发展带来的海上风机安装船和运维船舶需求将更为突出。其中，中国市场将主导全球海上风电船舶市场，同时也将是船舶领域新增投资最为火热的市场。目前，全球在运的海上风机安装船为78艘，同时有32艘运维船。为满足行业需求，2022年，全球对海上风机安装船和专业运维船的投资已达到了创纪录的水平，共有25艘海上风机安装船宣布开建，总投资规模达到41亿美元;另有24艘海上风电场运维船投建，同样刷新历史纪录。克拉克森的预测到2030年，全球更是将有260亿美元投入到与海上风电相关的造船领域。在业界看来，海上风电行业的繁荣已经成为海上工程领域发展的最新动力，建议关注天海防务（300008）+3.96%、亚星锚链（601890）+0.64%等。

【信息追踪】
楼市成交喜现暖色、地产服务业或迎估值修复
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贝壳研究院的最新数据显示，1月贝壳50城二手房价格指数环比上涨0.2%，这是自2021年8月连续17个月环比下跌以来首次止跌。分城市看，50城中约六成城市二手房价格1月止跌，止跌城市覆盖京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝等重点城市群。从成交量来看，受春节返乡、出游等影响，1月贝壳50城二手房整体成交量环比有所回落，但50城中如北京、廊坊、天津、重庆、郑州等城市成交量较12月提升，市场出现回暖势头。排除春节假期的时间段，1月贝壳50城二手房日均成交量较12月日均水平提高20%以上。
市场修复主要有两方面原因带动，一是防疫政策转向，消费者收入预期和消费动力有所恢复，对房地产的风险偏好逐步扭转；二是取消认房认贷、降首付降利率等鼓励住房消费的利好政策持续驱动市场预期改善。近一个月以来，郑州、太原、天津、厦门、福州、长春、沈阳等地宣布调整首套住房贷款利率下限。目前，多地首套住房贷款利率已经降至4%以下，进入“3”阶段。
主要城市房屋成交量价回暖将利好房地产服务板块。另外，在推动住房租赁市场建设方面，有消息称，金融部门近期将出台金融支持住房租赁市场发展的相关文件，并设立1000亿元住房租赁贷款支持计划，支持部分城市试点市场化批量收购存量住房，扩大租赁住房供给。
随着各地支持房地产的利好政策轮番出台，以及疫情管控不断优化，市场预期整体向好。地产服务行业有望迎来修复机遇，可关注我爱我家（000560）+0.36%、三六五网（300295）+2.97%等。