今年以来，随着三代制冷剂基期结束，抢夺配额价格战结束，氟化工企业纷纷降低制冷剂开工率，同时原料萤石、氢氟酸、甲烷氯化物价格持续下行，制冷剂盈利缓慢回升，库存也在不断消化中。同时二代制冷剂2023年的配额也在去年底公布，其中R22总的生产配额缩减19%至18.18万吨，预计R22价格和盈利将保持较好水平。氟化工景气有望开启长周期反转，价格价差开启上涨模式。据券商测算，预计国内制冷剂龙头巨化股份、三美股份、永和股份三代制冷剂配额占比分别为32.8%、17.9%、7.9%，行业集中度高，龙头企业涨价业绩弹性大。氟化工行业景气的底部反转，氟化工企业涨价业绩弹性大，同时各氟化工企业未来的资本开支将集中发展含氟聚合物和氟精细化工品，提供企业长期的成长性。此外，含氟高分子聚合物具有良好的物理特性和化学特性，在新能源、新基建领域有良好的应用前景，随着下游需求持续向好，应用场景逐步开发，后续有望迎来持续快速发展。
关注巨化股份（600160）+5.82%、金石资源（603505）-2.04%。
【主编视角】
>A股先跌后涨成交下滑、“两会”主题或进入热身期
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过去一周，A股先跌后涨。上证指数周四最低跌至3225点后反弹，当日冲至3270点的周内高位，全周跌0.08%；创业板指周四最低跌至2515点，周五最高涨至2571点，全周跌1.35%。两市日均成交8644亿元，较前周减少1180亿元，降幅12%。北上资金全周净买入29.3亿元，前周为净买入341亿元。行业板块上，通信、环保和公用事业涨幅居前，有色、煤炭和非银金融跌幅居前。
今年全国“两会”已经进入倒计时，市场预期今年“两会”可能涉及的主题一是消费刺激方面，例如在汽车消费方面，多地政府工作报告将支持扩大汽车消费摆在优先位置，中央层面或有进一步支持措施；二是安全方面，基于D的20报告对于国家安全展开的全面系统阐述并单独成章，政府工作报告中或将能源、粮食、数字和产业链供应链等领域安全作为总体安全观提出；三是碳达峰领域，年初至今已经有20多个省区市出台了碳达峰行动方案，水泥、钢铁和石化等传统行业是推动碳达峰的重点领域，中央层面对于发展绿色低碳经济体系或做出进一步政策安排。
【投资聚焦】
>世界数字教育大会即将召开、教育数字化转型有望提速
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据媒体报道，由教育部和中国联合国教科文组织全国委员会共同主办的世界数字教育大会将于2月13日至14日在北京召开。此次会议将以“数字变革与教育未来”为主题，重点探讨教育数字化转型、数字学习资源开发与应用。大会成果包括发布中国智慧教育蓝皮书和智慧教育发展指数、发布智慧教育平台标准规范、发起成立世界数字教育联盟倡议和发布世界数字教育发展合作倡议等4项。
