股市里的主力要吸够多少筹码才会拉升？我连读了三遍，太透彻了

庄家是股票市场上一个特殊的群体，他们拥有着雄厚的资金实力、灵通的消息来源还有专业的操盘团队，在股票市场上盈利的可能性和幅度都是普通散户无法比拟的。因此，大多数庄家介入的股票，都会有比较大的上涨幅度。

因为庄家操盘的强势，很多散户投资者在交易时，都会选择关注庄家操盘的动向，根据庄家的操作方向来决定自己的操作方式。这本是一种非常好的想法，不过实际交易时，投资者却会发现理想很丰满，现实很骨感。庄家操作的核心本身就是要诱骗散户投资者，因此会在盘中故意布下跟多陷阱，诱骗散户入套。普通散户如果没有过硬的跟庄技术，盲目跟庄买入的话必然会大幅亏损。

但，庄家也是这个市场上的投资者，也要遵循这个市场上的交易原则。投资者首先可以对庄家有全面的认识，了解庄家常用的骗术；之后可以了解庄家整个坐庄过程中每一步的操盘目标、操盘手法和盘面特点；最后可以从自身角度出发，制定合理的跟庄策略。

庄家想控盘一只股票，那它的资金预算与分配是怎么样的？

预算资金是庄家根据选定目标上市公司股票的流通量的大小和自身必需的控盘程度，为实现坐庄推算出来的操盘资金预算，其中包括：建仓资金、控盘资金、紧急情况备用金，以及对未来可能需要融资的资金量和融资方式，也会制定出一个较为明确可靠的方案和计划，以防止自己在坐庄途中出现资金短缺的现象。

从市场运作的规模上去看，依据运作目标上市公司股票的性质与类型，庄家衡量一只股票盘子的大小主要有两个标准：一是股票流通量的大小；二是股票流通市值的多少，也就是用股价乘以流通盘。由于股价是变化的，故此股票的总流通市值也就是动态的。

庄家的坐庄资金主要可以分为两部分：一块是建仓资金，在底部“锁仓”，在高位套现，庄家赚钱主要就靠这部分资金；另一块则用来拉抬、操纵股价的控盘资金。这两块资金需要相互配合，由于其性质不同，所起的作用也不同，原则上的使用方法就更加不同。

（1）控盘资金主要是以持币为主，建仓资金主要是以持股为主。

（2）控盘资金主要是以短线操作为主，建仓资金主要是以中长线操作为主。为了稳妥起见，庄家的运作资金只要按照目标市价，能够在控制了目标上市公司流通量30%~40%份额作为“底仓”的基础上，用另外的资金去控制、操作其余未控盘部分30%~40%份额，以短炒的方式进进出出，通过反复买卖来保持股价的平衡运行，把握买进卖出控制股价的节奏和影响，基本上就已可以成功运作该项目了。此外，庄家一般还要特别备有一笔应对突发情况的资金，这些资金一般在平时是不会轻易动用的，只有在突然变故出现危机的关键时刻才能动用。因为一旦出现意外无法应付，很可能会使庄家的整个运作计划失败，并带来极其重大的损失。资金数额一般只需为总资金的5%~10%即可。

一般意义上，运作准备长期投资的目标上市公司股票，庄家都会倾向于自己建仓锁定的“底仓”越多越好。而如果仅是运作短期的投资项目，庄家建仓的比例相应就会比较小，股价在上涨过程中短线震荡成分也会增加。

原则上，庄家如果在前期建仓过程之中锁定的“底仓”越多，遗留在场外的剩余流通量也就自然越少，而未锁定的流通筹码就相对比较少，则股价未来的走势和盘面也就相对较好控制，庄家在操作过程中的实际控盘能力也就越强。如此一来，庄家控盘使用的资金自然也就可以相对少一些，日后股票的价格即使是翻上了几番，也只需稍微套现一部分获利的股票就足以维持控盘的能力，股价的短线波动不会太大，上涨趋势比较平稳，上涨空间自然也较大。

庄家在操作过程中的实际控盘难度的大小，主要取决于场外未锁定流通筹码的绝对规模，外面遗留下来的未锁定流通筹码越多，则参与的投资人数自然就越多，庄家控盘也自然会相对困难。有的时候，庄家也常常会通过让其他人帮助“锁仓”来减少场外遗留的未锁定流通筹码的规模，从而使股票的盘面变得相对容易控制一些。

假如：一只目标上市公司股票的价格是3元，流通量是2亿股，那么在理论上我们只需要持有6亿元就可以全部买下所有的股票，但是，在实际收购过程中这是不可能的。一旦我们在市场上开始大量地收集、锁定一些流通股票时，股价自然就会因为流通量减少而开始逐步上涨。因此，庄家在市场建仓吸筹的时候，一般都是悄悄地进行的，以免节外生枝，影响自己的操作计划。

如果事先准备了5亿元资金准备坐庄上面所说的那只目标上市公司股票，首先，我们就必须要暗中以3.6亿元左右资金在3元附近价位上收集到1.2亿股，这样就控制了占股票总流通盘60%份额的“底仓”，这就是我们用来做长线的庄家成本（或称为长线庄家），也是我们未来获取暴利的根基所在。其次，我们只需要用余下的1.4亿元控制、操纵那剩下的8000万股未锁定流通筹码即可。

按照此时3元的市价，只占其额度的46%左右，一般只要达到能够控制、操纵未锁定流通筹码的30%左右，项目就基本上已经大功告成，这就是我们用来做中线的成本（或称为中线庄家）。

接下来，我们在运作上所需要做的，只是在拉抬股价上涨的过程中用少量资金通过不停地买进卖出，维持股价向上运行一路上不赔不赚即可，这个资金的成本就是我们用来做短线的成本（或称为短线庄家）。

那么，若是未来的股价上涨到了6元，则全部的股票流通市值就已经由6亿元变成了12亿元。而我们前期所掌握控制的3.6亿元“底仓”就已经升值达到了7.2亿元。此时，只要我们维持股价不出现大幅度下挫就能够全身而退，暴利就完全可以迅速地得以兑现。

在整个拉抬股价的过程中，我们的控盘能力是会随着股价的逐步上涨而开始逐渐下降的，除非我们拥有足够的资金量能够维持高企的股价所需。在整个股价上升的过程之中，我们可以通过中线庄家不停地高抛低吸赚到利润，使自己做中线资金量的赢利部分能够维持与股价的上涨同步的态势，这才是中线庄家的真正意义所在。

主力中低控盘状态下的筹码分布形态

主力中低控盘状态下的筹码分布形态，整体有以下特征。

一、筹码分布较宽泛，或筹码峰值分布凌乱，当前股价没有处于突破形态，处于峰值分布下方；或者无明确的多峰或单峰分布，筹码形态较为混沌。

二、筹码分布多日前成本和最近交易日的成本重叠度相对较差，不同交易时间段的筹码分布交叉，没有特定的集中规律；或者多日前成本和最近交易日成本重叠度虽然较好，但当前股价处于多数成本位下方。

筹码分布宽泛，意味着主力控盘还需要时间，毕竟成本位太多。

筹码峰值凌乱，无明确的多峰或单峰分布，说明主力成本位不规整，个股或许有不同的大资金持仓，抬升和出货节奏容易紊乱，不容易形成合力（筹码不同时间段的重叠度差，亦和该点类似）。

中控盘是相对于低控盘而言，相对来说主力有一定介入的控盘状态。低控盘状态的股票，并非意味着不会上涨，只是说该类股票有可能会有资金较为集中地去做并占据主导位置。由于目前还没有明确的迹象已经开始大规模建仓，如此一来，散户投资者买入和卖出的节奏，在该类股票上面就不好把握，从而容易出现亏损。中控盘状态时的个股，相对来说情况会好一些，但由于主力控盘程度不强，预计拉升幅度有限，节奏把握相对来说也是有一定难度的。

我们先来了解一下低控盘状态下的筹码形态。

（1）主力低控盘时的筹码形态。

a.筹码分布较宽泛。

筹码分布宽泛，是指个股筹码分布所处的区间有着较大的价差。图3-1为某股的筹码分布图，图中圆形标记区域，分别对应着不同价位区间的成本分布。其中23.00元上方的筹码分布较为密集，且锁定不动，显示套盘持仓尚存。该压力位下方分布的筹码峰值较小，显示资金在对应的成本分布区换手不够充分，并一度将自上而下第二个和第三个圆形标记区域的成本转化为套盘。如此一来，不仅很难确定被套资金的性质（诸如是主力资金多些，还是散户资金多些），而且很难判断出该股究竟在什么价位会止跌。

如果投资者在自上而下第二个或者第三个区域不依照筹码分布客观评判而盲目介入，则持仓很快就会转化为亏损盘。这样的筹码分布形态，就是筹码分布宽泛，意味着买卖的节奏不好把握，更不好预知个股股价什么时候会启动。

在筹码分布宽泛形态中，有的筹码分布峰值较高的区域距离最新股价较近，且筹码分布形态较为简洁和清晰。如图3-2所示，该股票的筹码分布峰值，为图中自上而下第二个圆形标记区所示，峰值成本集中在15.00元附近。

与之前所举的例子不同的是，该峰值分布虽然是套盘，但距离该股最新股价较近，而上个例子中的密集套盘区，距离最新股价较远。如此一来，密集套盘区域距离最新股价较近的个股，相对而言有更大的可能做起来。

图3-2所示的筹码分布密集区域，峰值有一个（中间圆形标记区），半峰值有两个（最上面和最下面的圆形标记区），虽然该股筹码分布形态相对乐观一些，但前提是大盘需要由弱势转为强势，该股股价方有可能回归之前的筹码密集峰值区间（15.00元附近），届时才能进一步推敲15.00元附近的套盘持仓是否是主力持仓。

在该股股价没有恢复至筹码密集峰值区间时，尤其是大盘没有转向（比如仍然在布林线下轨区间运行，布林线中轨线保持向下趋势时），仍然不建议买入该股，毕竟不能准确判断是否有资金有运作该股的预期，同时不能判断15.00元附近的持仓是主力持仓还是散户持仓还是散户持仓。同时该股的筹码分布形态亦是宽泛的，且股价在筹码密集峰值下方，整体受到套盘压制。

b.有多峰分布，但形成了压力。

如图3-3所示的筹码分布图，从右侧的筹码分布形态可以看到，圆形标记区域对应着密集的筹码分布，且有连续的四个峰值，最下面的峰值为满峰值（顶满空间），显示该位置的筹码分布最为集中。该峰值为多峰值筹码分布形态。

如果该股股价在该密集筹码分布形态上方，则峰值处的持仓就会很大程度支撑股价。但遗憾的是，该股股价处于该密集峰值下方，整个上方的密集持仓都形成套盘压制，这样的股票也不容易做起来，尤其是在大盘处于弱势下行趋势过程中，难度更大。

值得留意的是，由于此类股票筹码分布图呈现了多峰值筹码分布形态，该类形态往往意味着有大资金在相应价位控盘，以及可能性的建仓。一旦后市股价回归至该区间时，仍然有做高的动能，前提是在该类股票股价恢复至筹码分布密集区间前，多峰值分布的筹码锁定不动（意味着主力没有展开抛盘），由于筹码多峰分布区间呈现了压制形态，加上该股量能低迷，目前价位尚不好把握股价的运行方向和节奏。如果想介入该类股票，仍需多看少动，待综合评判大市和个股筹码形态最新变化后再做定夺。

c.筹码分布混沌。

筹码分布混沌，是指个股股价处于整体筹码分布区间，甚至所处价位介于筹码较为密集的区间。由于筹码形态紊乱，尚看不到股价呈现突破形态，从而使得该类股票的买卖操作难度较大。

图3-4是某股的筹码分布图，图中圆形标记区域为筹码分布形态。从中可以看到，虽然有30日前、20日前和10日前成本的重叠，但30日前和100日前的成本分布较为宽泛，且5日前的最新成本分布在10.00元下方，整个上方筹码形成压制，即便该股股价有在9.00元至10.00元展开整固的可能性，但由于压制的客观存在，使得该股股价稍微反弹便有套盘卖出，不容易形成拉涨合力。

最新股价所处的筹码分布区间虽然有一定的峰值，但并没有“顶满”，峰值比10.50元附近的峰值小，亦显示整固可能并不充分。该类形态为筹码分布的混沌形态。该类形态的个股买卖节奏亦不好把握，中长线布局时机亦需等待。

提到筹码分布混沌，还有一种筹码分布形态，投资者容易将之和“单峰密集分布”混淆。在此举一个例子。

图3-5为某股票的筹码分布图。该股票的筹码分布形态较为简单，筹码分布图只有一个单峰分布。如果投资者细心观察该股5日前、10日前、20日前、30日前的成本比例时，会发现该股不同时间区间的成本分布比例差额较大。比如5日前成本92.6%，10日前成本77.0%，相差约15%；而20日前成本46.8%，相差就更多了。这显示该股在不同的时间区间有较大的换手，很有可能之前的主力在密集的高位换手过程中出逃了。这样的筹码分布形态，虽然也是一个单峰分布，但由于不同时间段换手频繁，没有呈现不同时间段成本的密集重叠，便不能定义为是“筹码单峰密集形态”，只是简单的筹码单峰形态。

此时该股的股价整体亦处在16.00元至19.00元区间宽幅波动，不排除是游资所为。该类股票如果适逢大盘处于下跌趋势，个股又没有业绩爆发点或者炒作概念的话，很容易引致下跌，将筹码单峰分布区间的持仓转化为套盘。

（2）主力中控盘时的筹码形态。

图3-6所示为主力中控盘时的筹码分布形态。主力中控盘意味着主力在某股票上仍然有一定的持仓比例，且其意愿是抬升股价，以便完成出货。由于主力控盘不高，出货过程亦较为繁琐。同时该类股票往往高位还存在一定的套盘持仓，会在主力抬升股价过程中对股价形成压制，不过往往套盘压力不大，股价仍然有较大可能被做高。

从图3-9的筹码分布形态来看，该股27.00元至30.00元价位区间，分布着较为密集的筹码。其中28.50元偏上位置，有单峰筹码密集分布，对该股股价形成有力支撑。该单峰密集筹码分布区对应的持仓成本，多数为30日内持仓成本，该股长庄（主力）运作的可能性偏小。因持仓成本为短期持仓成本，故主力建仓时间较短，控盘程度较小。

从该股筹码分布图的压力区来看，31.50元至32.00元价位区间，存在着小峰值的筹码密集分布，且从颜色标注可以看出是部分30日前持仓成本。由于筹码分布峰值较小，意味着该部分持仓筹码对该股股价压制作用有限，不影响主力短期控盘做高股价的态势。只是主力控盘力度偏小，为中度控盘，如果大盘呈现弱化趋势且较为明显，主力亦较难稳定控制盘面。

最后，散户跟庄，应制订跟庄策略，争取主动，成为股市赢家。由于散户各自情况条件不同，因此跟庄策略也不相同，但是有一些基本策略和应坚持的原则。

散户一般视庄家为自己的假想敌，他们整天关心的就是庄家何时拉高，何时震仓以及何时出货。在他们眼里，庄家到底长得什么模样，谁也不知道，但确实有个叫“庄家”的人处处跟自己过不去，自己一买就套，一抛就涨。庄家是如此强大，常常是战无不胜，于是散户不得不到处拉长耳朵打探庄家的消息，寻找庄家的踪影，以便随时跟上庄家的脚步。于是庄家也就将计就计，故意透露些消息给散户，散户又传给朋友，知道的人越来越多，跟进的人也越来越多。此时，庄家就顺水推舟，利用手上大量的资金与底部筹码，在消息传开之时顺势拉抬一下股价，众散户一见确认消息无疑，于是大举跟进，就在大家的一片追涨声中，庄家将筹码统统都倒给了散户，全身而退。此时，众散户才如梦初醒，但为时已晚。

散户应该有跟庄依据和跟庄策略。如果散户把精力放在打听庄家的消息上，往往会跟庄不成，反被庄家戏弄。庄家有时就是市场本身，散户四处找寻庄家的行踪，恰恰是散户对自己没有信心的表现，散户连自己都战胜不了，怎么能去战胜市场呢？散户要在股市中占有一席之地，就要细心经营这一席之地，发挥优势，攻击庄家的弱点。要在战术上重视庄家，战略上藐视庄家。既不要整天被庄家牵着鼻子走，又不要在关键时刻对庄家的信号无动于衷。如果整天想着怎样去跟庄，反而跟不上庄，即使跟上了，也可能是搭上了最后一班车，不亏损，能够全身而退就算万幸了。

若整天跟着庄家转，不仅身心疲惫，而且容易忽视公司的基本面变化与大盘变化，更容易被套。所以，身在股市，要排除干扰，勤于思考，做到心中无庄，才能客观地分析自己挑选的股票，而不会因为错误的消息干扰自己的分析，做到心中无庄胜有庄。

散户要想跟庄获利，就要站在庄家的角度想问题。其实跟庄炒作的主要依据就是采用技术分析作为标准，特别是要琢磨庄家的一切盘口表现。基本面分析是分析的基础，尤其是上市公司的基本面分析，这可以作为选择目标股的参考，但不是主要选择标准。散户要尽量按照技术分析的结果行事，然而在某些非常时刻，根据技术走势作出常规的判断后，如果坚决进行反向操作，有时会效果奇佳。

散户要像庄家一样分析成本和赢利。庄家操盘犹如经营企业一样，有投入才有产出，要考虑市场形势，也要计算成本、风险与赢利水平，散户跟庄需要把握这个规律，跟踪分析庄家的建仓成本、交易成本和赢利水平。散户在买入低成本的股票后，要持续守仓，中间间插进行短线操作，一旦大行情完成，立即抛出，之后至少在半年的时间内不要再关注这只股票。

散户还要分析成交量，因为成交量是市场相对真实的变量，使用成交量分析这一工具，既符合量比价先行的原则，又可识破庄家通过控制技术制造骗线。成交量是庄家行情的生命线，散户一定要关注成交量。庄家大建仓，必然平缓出局，而暗中吸纳的庄家，往往会倒水。

此外，散户要分析跟庄的时间与周期。成功的庄股行情，必然包含建仓、出货等不同的周期阶段。建仓阶段越明显，控盘迹象越强烈，出货的特征越模糊。相反，如果吸纳特征不明显，那么中间的阶段性特点就越明显。