三大报早知道09月08日

上证早知道

【今日导读】

>数据资产领域再获政策支持 机构看好数据要素市场爆发

>8月食品价格由降转涨 多家养鸡行业上市公司销量向好

>车规级7纳米芯片量产上车 为中国汽车智能化发展赋能

>弘信电子将参建“东数西算”真视通获GPU服务器合同

【大咖看市】

O多家机构看好经济和股市迎来向上拐点

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过去一周，股指在冲高后震荡回落，单日成交量重回7000亿元下方，上证综指累计跌0.53%，创业板指累计跌2.4%。中信证券认为，国内价格拐点已经出现，8月宏观数据相比7月改善，政策支持下9月改善将更明显;二季报夯实A股盈利周期底部后，三季报有望迎来新一轮周期上行起点。多元化的化债方案将有序推进，各类政策不断落实，直到彻底扭转经济预期和经济运行的负反馈。建议积极提升仓位，围绕地产、科技、能源资源三大产业主线积极布局。各地楼市需求端政策加码国泰君安认为，宽松，进入“金九银十”的旺季，国内房地产有望企稳。资本市场政策方面，证监会表示将研究出台更多“务实、管用”的政策举措，往后增量政策有望继续落地，并提振市场风险偏好。行业配置上，关注地产需求端政策放松下，部分顺周期板块投资机会，以及受益全球半导体周期回升和华为新产品发布催化下的科技成长相关主线。

【上证聚焦】

O数据资产领域再获政策支持 机构看好数据要素市场爆发

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在财政部指导下，中国资产评估协会印发《数据资产评估指导意见》，自2023年10月1日起施行。这也是继财政部8月21日出台《企业数据资源相关会计处理暂行规定》后，又一部推动数据资产化的财会文件。今年以来，数据要素行业从顶层规划到具体落地方面都有了长足进展，除财政部外，工业和信息化部也要求加快推进部属企业数据确权授权，自然资源部提出推测绘地理数据开放等。在地方层面，包括北京、上海、湖北、贵州、济南都推出了自己的“数据二十条”。各地数据交易所今年上半年总交易额已经超过百亿元。东北证券表示，随着基础制度不断完善、各地激励促进措施不断出台以及上市公司的不断努力，数据要素市场即将迎来全面爆发。

$易华录(sz300212)$ 建设易数工场2.0，采用类银行模式，覆盖数据资产登记确权、数据资产评估、数据价值化运营、数据安全流通全流程业务;

$深桑达A(sz000032)$ 已形成数据治理工程总体设计数据金库、数据要素加工交易平台、安全可信数据空间等系列产品。

【上证精选】

O新时代推动东北全面振兴座谈会9月7日召开，要求以科技创新推动产业创新，加快构建具有东北特色优势的现代化产业体系。

O金融监管总局发布《关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》，降低了包括沪深300、科创板股票、REITS、部分股权的风险系数，为增量险资入市进一步打开空间。

O证监会近日召开专家学者和境内外投资者座谈会，提出要加大资本市场防假打假力度，依法严惩欺诈发行、虚假披露、违规减持等违法违规行为。

O工业和信息化部办公厅等五部门印发《元宇宙产业创新发展三年行动计划 (2023-2025年)》，目标到2025年培育3一5家有全球影响力的生态型企业

O8日，多只军工行业ETF涨幅居前，国泰中证军工ETF涨2.31%;多只游戏行业ETF跌幅居前，华泰柏瑞中证动漫游戏ETF跌3.26%。

【产业情报】

O8月食品价格由降转涨 多家养鸡行业上市公司销量向好

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9月8日晚间，$益生股份(sz002458)$ 、$民和股份(sz002234)$ 等鸡肉上市公司发布8月销售简报，在鸡苗价格上涨背景下，销售情况继续向好。对于销售收入增加的原因，这两家公司均表示受益于白羽肉鸡行业景气度较高，鸡苗销售价格同比、环比上涨。

国家统计局最新数据显示，8月份，居民消费价格指数同比上涨0.1%，其中食品价格环比由上月下降1.0%转为上涨0.5%，猪肉价格由上月持平转为上涨11.4%。国信证券表示，目前我国人均肉类消费水平较低仍存在较大增量空间。然而肉类增量消费正与饲用粮供应瓶颈形成内在矛盾，肉类消费存在效率诉求，鸡肉消费有望自上而下受益。

O车规级7纳米芯片量产上车 为中国汽车智能化发展赋能

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9月8日，吉利旗下领克品牌发布新能源SUV产品“领克08”，售价20.88万元起。该车型首搭中国首款自研车规级7纳米量产芯片“龙鹰一号”，NPU算力达到16TOPS，各项处理能力处于行业领先水平，充分满足了座舱各种智能需求。

中邮证券指出，汽车芯片包括主控芯片存储芯片、功率芯片、传感器芯片四大类。在电动化、智能化驱动下，单车搭载的芯片数量可达1000至3000颗。预计到2030年，中国汽车产业芯片需求量将超过每年1000亿颗。而目前车规级芯片国产化率仍未超过10%，低的不足1%，汽车芯片国产化亚待加速.

$利扬芯片(sh688135)$ 二季度营收创历史新高，汽车电子等新兴领域带来业绩新增;

$北京君正(sz300223)$ 是车规级存储龙头;

$聚辰股份(sh688123)$ 的8款NORFlash产品已通过第三方权威机构的AECQ100车规电子可靠性试验验证。

【公告解读】

O弘信电子将建“东数西算”算力网络

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$弘信电子(sz300657)$ 与庆阳市、万兴科技、隧原科技、甘肃移动共同签署共建东数西算算力网络和系统战略合作框架协议，将合作建设庆阳AI产业基地、AIGC算力系统平台、“东数西算”算力网络。

O真视通获GPU服务器采购合同

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$真视通(sz002771)$ 与四川铭禹物联智能科技有限公司签署了《产品设备采购合同》，双方就GPU服务器的采购达成-致，合同总金额约2.91亿元，约占公司去年营收的45%。公司表示，该合同旨在稳步推进落实其发展战略，筹划部署智算中心的建设。

O山东矿机等公司拟回购股份

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$山东矿机(sz002526)$ 拟回购股份3300万至4950万元，回购价格不超过3.30元/股。泰晶科技 (603738) 拟回购股份5000万至1亿元，回购价格不超过22.48元/股。

$欧科亿(sh688308)$ 拟回购股份3000万至6000万元，回购价格不超过53元/股。君实生物 (688180) 拟以超募资金回购股份3000万至6000万元，回购价格不超过58元/股。

O多利科技拟投建汽车精密零部件项目

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$多利科技(sz001311)$ 拟在江苏金坛经济开发区投资新建“汽车精密零部件及一体化底盘结构件项目”。项目计划总投资30亿元。另外，公司旗下昆山达亚被确认为国内某头部新能源汽车制造商某项目的后地板铸件供应商，为其提供一体化压铸后地板零部件。

O广汽集团新能源汽车销量同比高增

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$广汽集团(sh601238)$ 8月份新能源汽车销量49526辆，同比增长62.68%;今年前8月累计销量为335939辆，同比增长96.64%

O经纬恒润拟与江铃汽车共同投资

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$经纬恒润(sh688326)$ 拟与江铃汽车子公司共同出资控股子公司，投资预计约10亿元，主要涉及汽车电子产品 (包括自动驾驶系统、T-BOX、网关、差速锁控制器前大灯控制器等)、新能源汽车电池包集成式底盘的研发、生产和销售。

【资金观潮】

O四机构席位买入跃岭股份

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9月8日，$跃岭股份(sz002725)$ 获4机构净买入4671.91万元，占全天成交额的8.36%。

跃岭股份主营业务为铝合金车轮的研发、设计、制造与销售。公司曾通过互动易披露，中科光芯是公司参股10.89%的中石光芯的全资子公司。中科光芯是一家集研发、生产及销售于一体的主要从事光通信领域内通信光电核心有源光芯片及光器件的高新技术产品制造商，主要产品为光芯片。

OQFII近两周频繁调研A股

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Choice数据显示，在8月28日至9月8日的两周内，共有143家QFII对177只A股展开调研。其中，迈瑞医疗最受关注，合计获得31家QFII调研。立讯精密、双环传动、怡合达、安井食品获得的调研家数均超过10家。股价表现上，获海外机构调研股整体表现优于大盘，其中，步科股份过去两周涨逾30%。从业绩表现来看，这些获得QFII调研的上市公司上半年大多实现净利润明显增长。

多家资管巨头表示，尽管A股市场短期出现波动，但结合估值及基本面来看，站在长远角度，中国资产对于全球资金仍具备相对吸引力。

【机构调研】

O$南大光电(sz300346)$ 表示，ArF光刻胶验证阶段主要分为PRS (光刻胶性能测试)、STR (小试) 、MSTR (批量验证)及Release (通过验证) 四个阶段。公司已有两款胶通过客户验证，多款胶正在验证过程中。验证中的ArF光刻胶因开始时间不一，验证进度也不同，其中有两款胶进入MSTR阶段。

O$德方纳米(sz300769)$ 表示，公司的磷酸铁鲤产品目前已通过部分车企的批量认证，即将上车，进度领先。未来，公司将持续加大研发创新投入，陆续推出高压实密度、高动力学、超长循环性能的新型号纳米磷酸铁鲤产品，稳固并提升在磷酸铁鲤市场的竞争优势。

O$福瑞股份(sz300049)$ 表示，公司FibroScan GO的目标客户遍布全球，目前已在美欧部分国家累计安装了215台。实践证实按次收费商业模式的可行性及吸引力，公司今后将逐步拓展推广FibroScan GO在非肝脏领域及初级保健领域的应用，预计未来5年将安装数千台FibroScan GO。

【交易闹铃】

O两只新股11日申购

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中研股份代码787716，发行价29.66元，市盈率67.37倍，申购上限8500股，主营聚醚醚酮产品。

飞南资源代码301500，发行价23.97元市盈率45.16倍，申购上限7500股，主营有色金属回收利用

【资讯导读】

>工信部等五部门发布元宇宙发展计划　加快重点行业工业元宇宙布局

>商业航天电磁发射高温超导电动悬浮航行试验成功　高温超导行业迎来规模商业

>汤姆猫：AI汤姆猫产品开启封闭式测试

>云鼎科技：一批AI产品方案已在多个煤矿试用

【今日头条】

>工信部等五部门发布元宇宙发展计划　加快重点行业工业元宇宙布局

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9月8日，工业和信息化部等五部门发布《元宇宙产业创新发展三年行动计划（2023-2025年）》，其中提出，加快重点行业工业元宇宙布局。针对家电、汽车、船舶、航空航天、重大技术装备、电子信息制造等离散型制造业，加速实现基于工业元宇宙的跨行业协同。工业元宇宙发展初见成效，打造一批典型应用，形成一批标杆产线、工厂、园区。到2025年，元宇宙技术、产业、应用、治理等取得突破，成为数字经济重要增长极，培育3-5家有全球影响力的生态型企业和一批专精特新中小企业，打造3-5个产业发展集聚区。

2022年以来，我国元宇宙政策密集出台，为元宇宙产业未来的发展奠定了坚实基础，营造了良好环境。2022年10月，工信部工业文化发展中心发布了《工业元宇宙创新发展三年行动计划（2022-2025年）》。2022年11月，工业和信息化部等五部门发布了《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022—2026年）》。分析师认为，此次三年行动计划综合了包括工业元宇宙和虚拟现实在内的元宇宙各领域，首次从国家层面对元宇宙产业的支撑技术、产业应用、规范治理以及软硬件端的发展给出了指引，且提出了相应的发展保障措施，有望促进元宇宙产业加速发展，成为我国数字经济发展重要驱动力。

$软通动力(sz301236)$ 工业互联网业务定位为集平台、产品、服务于一体的工业互联网综合服务商，提供工业元宇宙、工业物联网、工业大数据、生产制造执行和工业云五大核心产品，其中iSSMeta是公司打造的新一代工业元宇宙平台，目前已在铝业、水泥等国内大型集团企业中得到落地验证。

$宝通科技(sz300031)$ 与银亚集团签署了战略协议，双方将基于元宇宙联盟以及BOTON SPACE 1裸眼混合现实技术等多方位的紧密配合，打造工业元宇宙与产教融合产业、元宇宙与非物质文化遗产产业、元宇宙与城市交通系统等具体合作生态。

【投资聚焦】

>商业航天电磁发射高温超导电动悬浮航行试验成功　高温超导行业迎来规模商业

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据媒体报道，9月7日，中国航天科工三院完成了商业航天电磁发射高温超导电动悬浮航行试验，本次试验在380米线路上实现了234公里/小时试验速度，创造了国内高温超导电动悬浮最高航行速度纪录！本次试验的成功标志着商业航天电磁发射高温超导技术取得了重大突破，基本具备了系统研制和试验能力。

商业航天电磁发射系统，利用超高速超导悬浮与电磁推进技术在地面将商业航天火箭助推至超声速以上再点火起飞，可视为火箭的“零级助推器”，能够极大提高单次发射的载荷质量，缩短发射周期，加快发射频率，可重复使用，是一种全新的商业航天发射方式。高温超导技术是商业航天电磁发射系统的核心技术，其技术突破为商业航天电磁发射工程应用打下了坚实的技术基础。本次高温超导电动悬浮航行试验的成功，充分验证了高温超导材料和磁体在超高速和极大加速度工况下运行的可靠性，同时也为磁悬浮交通摆脱液氦制冷提供了新的备选方案。高温超导技术在超导线缆（电网）、可控核聚变、高温超导感应加热设备等下游领域展开了规模化商业应用，并且呈现加速放量趋势。随着材料的成熟和下游应用领域的不断开展，高温超导行业已经迎来了规模商业化。

$西部超导(sh688122)$ 是我国超导材料的龙头企业，业务广泛，在高温超导材料领域专注Bi-2223和MgB2的研发和产业化。

$国光电气(sh688776)$ 配套全球首个高温超导核聚变实验装置-托卡马克装置第一壁板、偏滤器等。

【独家参考】

>汤姆猫：AI汤姆猫产品开启封闭式测试

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$汤姆猫(sz300459)$ 接受机构调研时表现，公司在AI产品上规划了线上应用和硬件智能机器人方向。目前，公司国内研发团队与西湖心辰合作的AI汤姆猫产品已于8月27日正式开启封闭式测试，该产品已初步实现拍照识物、英文口语启蒙、兴趣引导、科普教育、AI生图、AI生成绘本、情境对话等多个功能。同时，公司海外团队研发的首款AI手游《TalkingBenAI》于8月28日在斯洛文尼亚、塞浦路斯、南非等地区开启首轮海外测试。在硬件智能机器人领域，公司于2021年下半年在海外市场推出了一款智能语音机器人GameBudTalkingTom，该产品具备游戏“主播”、游戏陪玩、语音互动等功能。

>云鼎科技：一批AI产品方案已在多个煤矿试用

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$云鼎科技(sz000409)$ 接受机构调研时表示，公司与华为以能源行业产业数字化和数字产业化发展为突破口，充分整合发挥各自业务及技术创新优势，协同推动物联网、人工智能、5G等新一代信息技术在全要素、全产业链、全价值链中的深度融合，全面启动矿鸿、人工智能、ICT基础设施、智慧园区、智能穿戴、矿用终端、人才培养等领域合作。云鼎科技基于华为提供通用的盘古大模型训练平台打造以煤炭行业为主的能源行业大模型训练工具，孵化出能源行业特色的视觉识别、多模态、图网络和NLP等核心算法模型。目前人工智能训练中心开发的一批AI产品方案已经相继在兴隆庄煤矿、李楼煤业、鑫泰能源等上线试用，完成了40余项算法研发与应用，开发和实施覆盖采煤、掘进、主运等9大专业21个应用场景，助力煤矿现场减员、提效、增安。

【财经要闻】

>五部门：加快重点行业工业元宇宙布局。

>工信部与印度尼西亚工业部签署工业领域合作备忘录。

>证监会：依法严惩欺诈发行、虚假披露、违规减持等违法违规行为，坚决防止市场大幅波动。

>北京：重点发展通用人工智能、第六代移动通信（6G）、元宇宙、量子信息、光电子等细分产业。

>甘肃完成首次储能电站并网适应性检测，新能源装机规模突破4000万千瓦。

>上海市人民政府同意组建上海交易集团有限公司。

>中国商飞董事长贺东风：C919订单已达1061架，后续将升级覆盖130-240座。

>广州首套房商贷利率下限降至LPR-10BP，成为首个突破LPR的一线城市。

>乘联会：8月新能源车市场零售71.6万辆，同比增长34.5%。

>保险资金投资迎新规！将加大力度投资科技创新。

【公告淘金】

>$创业黑马(sz300688)$ 子公司拟采购黑马智算中心所需部分设备。

>$恒辉安防(sz300952)$ 拟出资4800万美元在越南建设功能性安全防护手套项目。

>$中电环保(sz300172)$ 签订可克达拉经开区热电联产项目合同。

>$真视通(sz002771)$ 签订约2.91亿元GPU服务器采购合同。

>$润贝航科(sz001316)$ 拟约1.8亿元投建先进航空复合材料研发中心及生产基地。

>$首创环保(sh600008)$ 拟投资新疆维吾尔自治区石河子市生活垃圾焚烧发电项目。

>$粤水电(sz002060)$ 拟在西藏自治区白朗县投资建设500兆瓦农光储一体化项目。

>$天坛生物(sh600161)$ 所属企业获得药品注册证书并通过药品GMP符合性检查。

>$经纬恒润(sh688326)$ 拟与江铃集团共同投建汽车智能电动平台项目。

>$民和股份(sz002234)$ 商品代鸡苗售价大涨，8月销售收入环比增加41%。

【龙虎榜看台】

>资金流入光刻机、卫星导航等板块

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周五，沪深两市全天震荡调整。截至收盘，沪指跌0.18%报3116.72点，深成指跌0.38%报10281.88点，创业板指跌0.35%报2049.77点。两市共计成交6818亿元，较上个交易日缩量850亿元。盘面上，光刻机、卫星导航、华为概念、工业母机等板块涨幅居前，传媒、BC电池、手机游戏、煤炭等板块跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：

$浙江世宝(sz002703)$ 获买一主买，总买入净额为3.43亿元；

$蓝英装备(sz300293)$ 获买一主买，总买入净额为9230.88万元；

$威力传动(sz300904)$ 获机构资金买入，总买入净额为5812.47万元；

$捷荣技术(sz002855)$ 获实力游资买入，总买入净额为4570.39万元；

$跃岭股份(sz002725)$ 获机构资金买入，总买入净额为4456.89万元。

中证快报

【今日导读】

○构建新格局 推动东北振兴座谈会召开

○五部门发文 推动元宇宙产业创新发展

○成交放量 全国范围取消限购大势所趋

【中证头条】

构建新格局 新时代推动东北全面振兴座谈会召开

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领导近日在黑龙江省哈尔滨市主持召开新时代推动东北全面振兴座谈会并发表重要讲话。指出，东北资源条件较好，产业基础比较雄厚，区位优势独特，发展潜力巨大。当前，推动东北全面振兴面临新的重大机遇：实现高水平科技自立自强，有利于东北把科教和产业优势转化为发展优势；构建新发展格局，进一步凸显东北的重要战略地位；推进中国式现代化，需要强化东北的战略支撑作用。相信在强国建设、民族复兴新征程中，东北一定能够重振雄风、再创佳绩。

◆东北地区是我国重要的工业和农业基地，维护国家国防安全、粮食安全、生态安全、能源安全、产业安全的战略地位十分重要，关乎国家发展大局。新时代东北振兴，是全面振兴、全方位振兴，要从统筹推进“五位一体”总体布局、协调推进“四个全面”战略布局的角度去把握，瞄准方向、保持定力，扬长避短、发挥优势，一以贯之、久久为功，撸起袖子加油干，重塑环境、重振雄风，形成对国家重大战略的坚强支撑。A股相关概念股主要有$东北证券(sz000686)$ 、$东软集团(sh600718)$ 等。

【中证聚焦】

五部门发文 推动元宇宙产业创新发展

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工业和信息化部办公厅等五部门印发《元宇宙产业创新发展三年行动计划（2023-2025年）》。其中提到，构建先进元宇宙技术和产业体系，强化人工智能、区块链、云计算、虚拟现实等新一代信息技术在元宇宙中的集成突破，推动智能生成算法、分布式身份认证、数据资产流通等元宇宙关键技术在国家重大科技项目中的布局。发展关键基础软件，开发面向元宇宙的操作系统和中间件，突破建模软件、绘制引擎、物理仿真引擎、沉浸式视音频编解码引擎，构建一站式元宇宙开发平台。突破高端电子元器件，加快图形计算芯片、高端传感器、声学元器件、光学显示器件等基础硬件的研发创新。到2025年，元宇宙技术、产业、应用、治理等取得突破，成为数字经济重要增长极。

点评：元宇宙概念不是一种技术，而是综合目前数字化、智能化的技术集成。元宇宙将引发信息科学、量子科学、数学和生命科学的互动，改变科学分析范式，推动人文社会科学与自然科学相互作用、交叉融合。未来，元宇宙有望成为新一代互联网，而元宇宙的普及将推动实体经济与数字经济加速深度融合，各类技术价值也将赋能实体产业中逐步显现，它将带来新商业模式，重构分配模式，再造组织形态，重塑产业关系，推动人类走向数字文明新纪元。A股相关概念股主要有$平治信息(sz300571)$ 、$梦网科技(sz002123)$ 等。

【要闻精选】

○国家统计局：8月份居民消费价格同比上涨0.1%，环比上涨0.3%；8月份工业生产者出厂价格同比下降3.0%，环比上涨0.2%。

○近日，中国证监会召开专家学者和境内外投资者座谈会。会议强调，将研究出台更多务实、管用的政策举措。

○时隔四个月，国内电池级碳酸锂价格重新下探至20万元/吨以下。上海钢联发布的最新数据显示，9月8日，国内电池级碳酸锂均价跌至19.85万元/吨。

○广州首套房贷突破LPR下限，成为首个突破下限一线城市。

【产经透视】

成交放量 全国范围取消限购大势所趋 

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据报道，“强二线”城市南京、大连调整限购政策。9月7日深夜，“南京发布”发文称，自9月8日起，南京玄武区、秦淮区、建邺区、鼓楼区等四区范围内购买商品房不再需要购房证明。同一天，大连发布楼市新政，其中包括“认房不认贷”、首套房首付比例降至两成、二套房首付比例降至三成、解除限购和限售等重磅内容。值得关注的是，自8月底以来，优化甚至是全面取消限购成为越来越多城市的选择，尤其是二线城市，沈阳、大连全面解除限购，南京取消核心四区限购，天津调整外围区域限购政策。在业内人士看来，下一步全国范围内更多城市完全取消限购将是一个趋势。

◆近期，出台楼市优化政策的城市持续增多。受多重政策利好影响，北京、上海等地楼市成交量明显放大。以北京地区为例，9月2日、9月3日两天，北京二手房共成交2600套，成交量出现翻倍。业内人士表示，购房者入市积极性明显提升，政策对市场的带动效果正在显现。随着“金九银十”旺季来临，楼市销售有望进一步企稳。A股相关概念股主要有$京投发展(sh600683)$ 、$沙河股份(sz000014)$ 等。

【公司动向】

○9月8日，在$双良节能(sh600481)$ 自主知识产权2000Nm³/h电解槽成功下线，刷新了此前同产品的最大制氢量记录。

○$弘信电子(sz300657)$ 与庆阳市、万兴科技、燧原科技、甘肃移动共同签署共建东数西算算力网络和系统战略合作框架协议。将合作建设庆阳AI产业基地、AIGC算力系统平台、“东数西算”算力网络。

○9月8日，由北京$易华录(sz300212)$ 信息技术股份有限公司主办，国家发改委价格监测中心等单位协办的数据资产入表服务联合体发布会于北京成功召开。

○$劲仔食品(sz003000)$ 拟2.8亿元投建休闲食品智慧产业园项目。

○$国轩高科(sz002074)$ 拟在美国伊利诺伊州建设年产40GWh电池工厂消息属实。

○$真视通(sz002771)$ 签订约2.91亿元GPU服务器采购合同。

【资金观潮】

○$海格通信(sz002465)$ 9月8日涨停，成交额12.97亿元。盘后龙虎榜数据显示，二机构净卖出8242.29万元。

○$浙江世宝(sz002703)$ 9月8日涨停，成交额11.66亿元。盘后龙虎榜数据显示，前五大买卖席位净买入额3.44亿元。第一大买席位国泰君安三亚迎宾路证券营业部 买入额高达3.06亿元。

中证参考

【今日导读】

＞国外打响绿氢补贴战 绿氢制备补贴下成本将下降

＞雪佛龙罢工刺激气价飙升 关注天然气产业链机会

＞生育政策频出利好家庭消费 可关注母婴市场龙头

＞日本发布新版防卫白皮书 大力强化无人攻击能力

【中证视点】

国外打响绿氢补贴战 绿氢制备补贴下成本将下降

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　　近日欧盟委员会发布了首批氢银行拍卖规则，此次拍卖由创新基金资助，计划于2023年11月23日开始，为欧洲经济区（EEA）的可再生氢生产商提供10年最高4.5欧元/千克的固定补贴，本次拍卖的总补贴额为8亿欧元，补贴将在项目投运后每半年支付一次。而在此之前，美国就对外公布了绿氢补贴政策，美国IRA（降低通膨法案）对清洁氢能的定义是4kg-CO2/kg H2，排放低于这个标准都可获得氢能生产补贴，其氢能补贴最高达3美元/1kg，由此看来，欧洲的绿氢补贴要比美国的绿氢补贴更为慷慨。另据公开资料统计，今年以来，截至到8月底，已经有印度、荷兰、法国、西班牙、埃及等多个国家提出了绿氢补贴计划。

　　点评：中美欧作为全球三大碳排放地区，美欧在绿氢相关的政策制定上处于领先位置，无论是美国的《通胀削减法案》还是欧盟的氢能银行，都对绿氢制定了较为明确的补贴标准。而中国作为全球第一大碳排放国，同时也是产氢用氢第一大户，目前国内仅有少数省市发布了绿氢的生产补贴政策。业内预期，我国氢能政策在绿氢上发力有望进一步加强，未来更多地区有望出台绿氢制备补贴政策，提升绿氢经济性，产业拐点渐行渐近。

　　另外，科技部9月8日正式启动年度国家重点研发氢能技术专项申报，下个月中国商飞氢能源概念飞机原型机试飞。氢能技术突破的消息不断，产业发展有望进一步提速。

　　政策扶持、技术进步及需求释放等多维度共振，建议关注氢能产业链个股，如电解槽制造商$华光环能(sh600475)$ 、$昇辉科技(sz300423)$ ，氢储加运环节的$厚普股份(sz300471)$ ，储氢瓶等制造的$富瑞特装(sz300228)$ 。

【热点聚焦】

雪佛龙罢工刺激气价飙升 关注天然气产业链机会

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　　9月8日，由于谈判失败，能源巨头雪佛龙公司在澳大利亚的两个主要工厂的工人开始部分罢工，欧洲天然气价格应声大幅上涨。基准荷兰天然气期货合约价格一度上涨11%，至每兆瓦时36.20欧元。此次工业行动涉及Gorgon和Wheatstone液化天然气设施，这两家工厂去年供应的液化天然气约占全球的7%。从8日开始的局部罢工将包括停工、禁止加班等。如果不做出新的让步，雪佛龙一些工厂将从9月14日起将进行24小时全面罢工。

　　自8月初以来，这一争端震动了全球市场，尽管目前看来全球供应充足，但长期供应中断的风险将继续给动荡的市场带来压力，如果罢工时间超出预期，天然气价格或将继续暴涨，利好燃气板块如$贵州燃气(sh600903)$ 以及国内天然气化工产业链如$新和成(sz002001)$ 等。

天然气重卡供不应求 生产企业争抢气瓶资源

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　　据央视财经，从2021年三季度开始，重卡行业持续震荡下行，不过今年以来，重卡行业迎来大范围回暖，特别是天然气重卡表现抢眼。陕西西安某重型卡车企业生产部负责人表示，目前为止，2023年的重卡产销量整体比2022年增长30%多，增量几乎都是天然气重卡，8月完成了3000辆，9月我们还会提高到大概5000辆到6000辆天然气重卡。9月我们再增加一条产线，专门用于生产天然气重卡。陕西省榆林市的一家重卡销售企业负责人也表示，七八月份以来，天然气重卡销量激增，他不得不向生产企业加大订购量，可是下了订单之后，等货的时间比之前长了很多。陕西省西安市某重型卡车企业项目经理周子龙表示，气瓶资源已经开始紧缺了，我们已经在提前采购、储备10月、11月的气瓶。今年，尤其是8月，光我们一家就需要6000个气瓶。

　　天然气重卡景气上行必将带动上游车载气瓶资源销量上升，可关注：$致远新能(sz300985)$ 在车载LNG供气系统行业中拥有一定的市场地位和竞争优势，核心部件LNG气瓶的结构设计、真空度、产品轻量化、智能化、大容积及超大容积等核心关键技术属行业领先，技术指标高于国标，技术水平处于国内领先；$京城股份(sh600860)$ 主要产品有车用液化天然气（LNG）气瓶、车用压缩天然气（CNG）气瓶、钢质无缝气瓶等，以及低温储罐、LNG加气站设备等。

【产业观察】

生育政策频出利好家庭消费 关注母婴市场龙头

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　　《军队实施〈中华人民共和国人口与计划生育法〉办法》自2023年9月10日起施行。《办法》共33条，对生育调节、生育奖励扶助、生育服务等作出规范，提倡军队人员适龄婚育、优生优育，一对夫妻可以生育3个子女；新增育儿假、独生子女父母护理假等假期，完善保育教育、托幼服务等配套措施；健全咨询指导、保健服务、技术服务等举措。另外，贵州省以及珠海、重庆多地享受生育保险和津贴的限制进一步放宽。浙江、天津、江西等地已明确将灵活就业人员纳入生育保险保障范围。

　　此前，为进一步减轻家庭生育养育和赡养老人负担，依据《中华人民共和国个人所得税法》有关规定，国务院还印发《关于提高个人所得税有关专项附加扣除标准的通知》，决定提高3岁以下婴幼儿照护、子女教育、赡养老人个人所得税专项附加扣除标准。

　　上述背景下，建议关注母婴市场转暖预期。中国母婴市场面临新生儿下滑现状，但政策大力刺激叠加低线城市生育潜力释放，人口下滑趋势有望放缓。与此同时，消费力增长及育儿理念提升带来的消费升级驱动着市场规模扩张，未来消费者对母婴商品的品质追求和多样化需求将继续带动行业规模攀升，同时行业龙头凭借渠道及口碑优势也将迎来市占率的进一步提高。可关注$孩子王(sz301078)$ 、$爱婴室(sh603214)$ 等。

【行业动态】

特斯拉宣布全球超充桩数量突破5万 关注产业链

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　　据媒体报道，特斯拉在周四宣布，已经在全球范围内部署了超过5万个超级充电桩。进一步巩固了特斯拉在电动汽车行业的领先地位。特斯拉自2012年9月启动超级充电站网络以来，取得了巨大的发展。当时，该公司只有6个超充桩，而现在，这一数字已经扩大到了5万个。特斯拉在其网站上表示，这是全球最大的快速充电网络。

　　此外，值得一提的是，近期日本本田汽车公司宣布，从2025年开始，其在美国销售的电动汽车将采用特斯拉的北美充电标准。这一举措将进一步推动电动汽车行业的发展，并促使其他制造商也采用特斯拉充电标准，未来特斯拉的全球充电网络将进一步扩大，预计2025年左右，相关超充站的建设和投用将迎来一波高潮。

　　相关公司中，$秀强股份(sz300160)$ 充电桩玻璃已经批量生产，并已向特斯拉供货；$易事特(sz300376)$ 充电桩产品已获特斯拉合格供应商资格，并已向特斯拉及各销售公司供货。

东盟博览会将开 政策红利有望进一步释放

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　　据悉，第20届中国-东盟博览会将于9月16日-19日在广西南宁举行，主题为“和合共生建家园，命运与共向未来——推动‘一带一路’高质量发展和打造经济增长中心”。

　　今年是东博会创办的第20个年头，历经20年的发展，中国-东盟博览会已成为双方重要的开放合作平台，在推进区域经济一体化方面也发挥着积极作用。当前，中国和东盟双方正在大力推进中国—东盟自贸区3.0谈判，致力于提升双方经贸领域开放水平，拓展数字经济、绿色经济和供应链互联互通等新兴领域的互利合作，政策红利值得期待。

　　相关公司中，$北部湾港(sz000582)$ 作为广西北部湾地区国有公共码头唯一的运营商，RCEP协定签署将进一步推动中国与印度、澳大利亚、新加坡及东盟各国的贸易往来，提升公司进出口吞吐量；$东方国信(sz300166)$ 持股中国-东盟信息港股份有限公司（间接持有北部湾大数据交易中心的股份），公司此前表示要建立以广西为中心、辐射西南中南地区、面向东盟国家的核心通信枢纽和信息产业基地。

【信息追踪】

日本发布新版防卫白皮书 大力强化无人攻击能力

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　　近日，日本防卫省发布2023年版《防卫白皮书》。这是日本政府年度发布、阐述日本对周边安全环境判断和日本中短期防卫政策的权威文件。2023年版《防卫白皮书》是日本政府2022年12月发布标志日本防卫政策重大转变三大战略文件（即《国家安全保障战略》《防卫计划大纲》和《中期防卫力整备计划》）后的首份此类文件，因而备受关注。

　　大力增加防卫投入。自1960年以来，日本防卫费长期占国内生产总值的1%以下。2020年，比值首次达到国内生产总值的1%。2021年，达到了1.24%，这是半个多世纪以来，日本防卫费首次超过国内生产总值的1%。2023年日本防卫费增至超过6.82万亿日元，这相当于2022年度原始预算（约5.4万亿日元）的1.26倍。

　　日本新版《防卫白皮书》确立了防卫建设目标，并制定了实现防卫建设目标多项举措。其中，在智能无人技术日益深刻影响军事领域的背景下，《防卫白皮书》决定加大相关投入，未来5年将相关费用从上一个5年的0.1万亿日元增长到1万亿日元。《防卫白皮书》计划在2025年前后部署数百架攻击无人机。机种包括以色列的“哈洛普”、美国的“弹簧刀”及土耳其TB-2等无人机，8架美制MQ-9“死神”攻击无人机也正在完成采购、部署，以及形成作战能力的过程。

　　随着军事战场的不断演绎迭代，武器装备正朝着信息化、智能化、无人化和集群化方向发展，无人作战将是未来战争首选形式之一。根据蒂尔集团报告，2023-2032年全球军用无人机市场规模持续保持增长，预计2032年全球军用无人机市场规模达到164亿美元，复合增速为3.44%；2032年研发费用将达到78亿美元，复合增速为2.25%。

　　可关注$中无人机(sh688297)$ 、$航天彩虹(sz002389)$ 等无人机产业链个股。