投资要点
国家统计局：8 月太阳能发电同比增长13.9%：9 月15 日，国家统计局公布《2023 年8 月份能源生产情况》显示，8 月份，发电量8450 亿千瓦时，同比增长1.1%，增速比7 月份放缓2.5 个百分点。其中，火电同比下降2.2%；水电增长18.5%；核电增长5.5%；风电下降11.5%；太阳能发电增长13.9%，增速比7 月份加快7.5 个百分点。
科技部社会发展科技司：我国未来电网接入光伏和风电的比例或超80%：9 月11 日，在2023 浦江创新论坛—绿色低碳创新论坛上，科技部社会发展科技司司长祝学华在致辞中表示，我国风光资源主要分布在西部地区，人口与产业经济集中在东南沿海，存在着能源供给与消耗空间不匹配的问题，未来电网需要接入越来越高比例的光伏和风电，其比例经估算或超80%。
习近平：加快发展光电等清洁能源，建设风光火核储一体化能源基地：
中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平9 月7 日下午在黑龙江省哈尔滨市主持召开新时代推动东北全面振兴座谈会并发表重要讲话。他强调，加快发展风电、光电、核电等清洁能源，建设风光火核储一体化能源基地。
SEIA：美国2023 年上半年光伏并网近12GW：美国太阳能行业协会（SEIA）和Wood Mackenzie 发布2023 年第三季度太阳能市场洞察报告。报告显示，美国太阳能市场在2023 年第二季度新增光伏5.6 吉瓦，同比增长20%。该行业在2023 年上半年安装光伏近12 吉瓦。
欧洲议会：通过42.5%可再生能源目标法案：9 月12 日，欧盟42.5%可再生能源目标议案终于获得了欧洲议会投票通过，接下来的7 年内，欧盟将更快的扩大可再生能源，以遏制气候变化和摆脱化石燃料。
价格追踪
多晶硅价格：根据InfoLink 数据，本周多晶硅致密料均价为84 元/kg，较上周上涨2.4%。截至本周，硅料企业的九月订单基本完成签售，个别企业订单履约期覆盖到十月上旬。本周硅料价格涨幅较上周下降0.1pct，随着新增产能释放，虽然供需矛盾仍在持续，但是供应偏紧态势的缓和逐步在价格中已经略有体现。下游价格下跌对硅料价格也形成一定压力，预计至10 月初，硅料价格将止涨，有望出现价格回落拐点。
硅片价格：根据InfoLink 数据，本周150um 的182mm 单晶硅片均价3.35元/片，较上周持平。本周电池厂家在自身硅片库存消纳后也陆续恢复采购，整体成交价格平稳。展望后势，短期硅片环节供需相对稳定平衡，下周预期价格相对平稳没有太大波动。长期来看，硅片环节价格走势受上游涨价、下 游环节跌价、以及自身产能供应过剩等多方面因素的影响。
电池片价格：根据InfoLink 数据，本周M10 电池片（转换效率23.1%+）均价为0.72 元/W，较上周下降2.7%；G12 电池片（转换效率23.1%+）均价为0.73 元/W，较上周持平；182mm TOPCon 电池片均价为0.79 元/W，较上周下降1.3%，比同尺寸PERC 电池片溢价9.7%。当前电池价格对二、三线外采电池片的组件厂家已难以维持生产，双方博弈下成交价格下行，尤其二、三线电池厂家的价格下行幅度较大。本周N 型电池较P 型电池的溢价提升，电池片环节的差异化竞争仍然是光伏行业的长期看点。我们认为N 型占比较高及较早布局BC 技术的企业将持续受益。
组件价格：根据InfoLink 数据，本周182mm 单面PERC 组件均价为1.23元/W，较上周持平；182mm 双面PERC 组件均价1.25 元/W，较上周持平。
TOPCon 组件价格为1.33 元/W，较上周持平。本周组件价格全面企稳，反映了海内外下游需求逐步起量，库存正在滚动消化。从竞争格局来看，头部企业的价格竞争策略下，二、三线企业的订单受影响，预计组件端企业将呈现强者恒强的态势。
投资建议
从本周产业链各环节价格来看，上游价格上涨，下游价格企稳。隆基再次强调BC 电池技术是未来5-6 年晶硅电池的绝对主流，建议把握BC 相关的机构性机会。重点推荐：爱旭股份、隆基绿能、永和智控，积极关注：福斯特、帝尔激光、锦富技术、广信材料、时创能源、博菲电气。
风险提示
光伏新增装机量不及预期；产业链价格波动风险；海外地区政策风险
