反之在趋势性单边下跌中,KDJ指标也会不断发出错误信号,这给投资者在实际操作中造成很大的困难。
2、KDJ指标的有效金叉和无效金叉。除了在单边趋势性行情中,在有些震荡行情指依据KDJ金叉建仓后价格却不上涨,反而下跌,这就是无效金叉。
就是对于突破性行情作用较大,对于温和性的行情作用就不明显。
但在股市中,KDJ和CCI在股票操作中,如果联合起来使用,能收到比较好的效果。
如图,看当下上证指数形成的MACD形态,黄白线仍在爬高而大小红柱已背驰,这种形态在黄白线第一次上穿0轴后较为常见,称之为MACD定式一“山下山”形态。
MACD定式一“山下山”形态与MACD黄白线背离形态最大的区别就在于黄白线是否仍在继续爬高,股价创出新高而黄白线不再爬高是背离形态应果断空仓。
MACD定式一“山下山”形态必然会有第5段走势,其分类一是创出新高,二是不创新高。不管是否创出新高,整个走势已接近尾声,这里就是卖点,是盘背卖点。
正因为不能确保第5段走势能否创出新高,所以第3段走势的尾声也是较佳的卖点,此时小红柱开始缩小,大小红柱明显背驰。这样操作可回避第4段走势,应对第5段走势。
实例一下,如图,我们来看看第三段走势的尾声,小红柱开始缩小当天已形成明显的顶分型。
注意,指数跌破2976时顶分型就已经成立,除非指数当天能再创出新高,辅助MACD可判别段背形成,应在当天冲高卖出,而不是收盘等顶分型都很明确了再走。
在MACD定式一中,是第三段卖出还是第五段卖出,这涉及操作级别的问题,这一点看小周期走势图就比较清楚了。
从3182点上来的走势已经升级为5F走势,当下是第三段1F走势,行情才刚刚开始,慢慢地就会升级为30F走势。
庄家经过底部耐心的吸筹后,在日K线上起先出现小阴小阳式盘升走势,股价有脱离底部的明显特征,成交量呈温和放大。
此时,庄家将股价拉升到较高的位置后采取了不参与的手法,以测试散户的接单或抛盘能力,任随股价波动。
这种试盘方式还有一个好处,就是在这个过程中,庄家完全不去干涉股价的走势,任中小投资者在里面主导股价的波动,庄家可以静静地观察中小投资者的接盘和抛盘情况。
如果接盘力度大于抛盘力度的话,股价会缓慢上升;如果接盘力度和抛盘力度相当的话,股价就会维持振荡走势;
如果抛盘力度大于接盘力度的话,股价就会呈现出下跌的趋势。
如图22,庄家从2008年12月11日就开始不参与股价的交易,让股价任意波动。