（二）各行业业绩表现
电子行业在 2024 年迎来了业绩反转之年。从国家统计局数据来看，2024 年 7 月份，主要装备行业中，电子行业增长 14.3%，增速较 6 月份加快 3 个百分点，今年以来连续两位数增长，7 月份对全部规模以上工业增长贡献率达 25.9%，居各工业行业首位。从上市公司业绩表现来看，截至 8 月 25 日，A 股已有 207 家电子行业上市公司披露半年报，其中 172 家公司实现盈利，占比超过八成。深市已有 81 家电子行业上市公司发布半年报，合计实现净利润超 190 亿元，同比增长 38.68%。 驱动电子行业 2024 年业绩增长的因素主要有三个方面。一是库存去化结束，需求逐渐复苏。本轮补库始于 2023 年 Q2-Q3 季度，消费电子手机 / PC 持续了约 3-4 个季度的拉库存动作，直接带动相关元器件价格修复性上涨，以存储芯片为例价格涨幅高达 70%-80%，相关环节利润修复明显。二是 AI 产品创新精彩纷呈，云侧 AI 和端侧 AI 协同发展。以英伟达为核心的云侧 AI 资本开支投资预计将至少持续 2-3 年，直接拉动相关产业链订单高增长。三是半导体新产品持续扩张，国产替代持续推进。中国大陆半导体成熟工艺自主可控仍在加强，大陆成熟制程 Fab 产能利用率明显高于海外。像京东方 A，2024 年半年度业绩预告显示，上半年预计实现归母净利润 21 亿元 - 23 亿元，同比增长 185%-213%。报告期内，半导体显示行业景气度上升，行业格局持续优化，公司经营情况同比改善。长川科技专注于集成电路装备的研发、生产和销售，今年上半年营业收入 15.28 亿元，同比增长 100.46%；净利润 2.15 亿元，同比增长 949.29%。营业收入倍增主要得益于市场回暖、销售需求提升引起的本期销售规模大幅增长，尤其是公司应用于集成电路测试领域的产品覆盖度不断拓宽，市场占有率持续稳步攀升 。
通信行业同样受益于 5G 网络的大规模建设和通信技术的不断升级。随着 5G 网络在全国范围内的广泛覆盖，5G 用户数量快速增长，对 5G 通信设备的需求也持续旺盛。通信设备制造商不断加大研发投入，推出更先进的 5G 基站设备、光通信设备等，以满足市场需求。在 5G 基站建设方面，华为、中兴等企业处于行业领先地位。它们不断优化基站设备的性能，提高信号覆盖范围和传输速度，降低能耗。随着 5G 网络的普及，物联网、工业互联网等新兴应用场景也得到了快速发展，这进一步推动了通信行业的发展。物联网设备需要通过通信网络实现数据的传输和交互，工业互联网则对通信的可靠性和实时性提出了更高的要求。通信行业的企业通过技术创新，不断满足这些新兴应用场景的需求，实现了业绩的增长。
