股票投资的方法论，深度干货

船在海上航行，眼睛看到的是，船在走直线，可是地球是圆的，这是事实。如果在空中来看，船走的并不是直线。很多在股市中的投资者，眼睛看到的现象是：有时候业线好的股票，并没有涨，反而业绩差的股票，有时候能封板，甚至是连续的上涨。于是，有些人的结论是，炒股票看基本面没有用，它们会说，你看某某票，那么差，不也是照样的上涨吗？

如同从太空中看轮船的运动轨迹一样，当着我们把眼光从局部看向整体的时候，我们会发现，以三年或者是十年的一个时间段里，大盘虽然依然在3000点附近，有些股票翻了十倍或者几十倍，有些股票，却走的是一个大大的震荡整理，甚至有些股票，跌到快要退市，如果我们打开月线图，就能清晰的看到这一点。

实际上，任何一件事情，都有着它的内部的规律，如果我们做事情，脱离了这种规律性，那最终的结果，却一定是千差万别。

有些投资者，做短线，一个月时间赚百分之几十甚至翻倍的，如果按年来看，却也是亏多赚少。这里面最根本的原因，就是抛开了它的规律性而去做事情。如果我们把握住它的规律，随着时间的推移，慢慢的，却也是积少成多。

早些年的时候，融资比较流行，那个时候，有些产业资金在这边管理。有个投资者，通过一个朋友的介绍，找过来，说是要融一些资金来操作股票。通过聊天得知，它打板三个月，资金翻了二倍多。在交流的过程中，感觉此人的自信心很大，似乎已经掌握了财富密码。 通过聊天得知，他的理论全部是建立在一些所谓的技术指标上，而技术指标向来是靠不住的东西，当时不建议他融资来做。

但当时的氛围比较强咧，感觉我们那个房间似乎都装不下它一般，后面把风控找来，融了一些资金给他，结果，仅仅不到三个月，上百万资金在市场中灰飞烟灭。错误的理论指导下，一段时间大赚，必然会另一段时间大亏。

大盘起起伏伏，多少英雄豪杰，在这个市场中灰飞烟灭。从业已有接近20年了，深知敬畏市场，按规律做事的重要性。所以，任何时候，都是小心谨慎的对待任何一只标的。远的不说，特别是近段时间以来，多少个热点，来了又走，然后循环往复，咱们做的始终是曾经反复研究过的标的，虽然有时候也是差强人意，但收益还是稳步前行。

技术分析的局限性

以MACD为例，这个指标被称为经典指标，打开任何一家券商的看盘软件，都会有这个指标，比如，某天MACD出现死叉，当我们选择卖出的时候，第二天，突然的利好消息发布，股价迅速的上升，冲击涨停，甚至连续的涨停，之后，MACD指标，马上又从死叉变成了金叉。如果设置提示的情况下，该指标提示是卖出的，现在变成了金叉，又提示买入的操作，这样，整个人都给整的不会了。所以任何的指标，都是随着股价的变化而变化。换句话来说，是股价先行变化，然后，指标才会跟着变化。依靠指标来做事情，如同开车只看倒车镜一般。

所以，任何的顶背驰或者底背驰，都有可能随时会出现相同或者相反的变化。如果把技术分析当前唯一，那么，时间久了，作为一个投资者，在市场中会越来越迷茫。

基本面分析的可靠性

一支业绩向好，经营稳定的公司，未来就有着无限大的可能性。实际上，这同样的会很难，但时间会改变与消化一切。如果以10元的价格买入一只优质的标的，它有可能会跌到9元，甚至是8元左右，但如果此时，你割肉卖出，那么，过一段时间，它又从8元涨起，一直涨到30元或者40元。

这就是难点，价格有时候是非理性的，或者是无序的，但股票短时间来看，价格的变化是投票机，如果以中期来看，价格的变化是称重机。有时候耐心就很重要，你没有错，价格也没有错，如果价格正确，你不可能以如此低的价格能得到一只未来有几倍利润的标的。错误的地方就是缺乏了耐心。

我们的操作，有时候也会被套，甚至是被套比较长的时间。每当心情烦躁的时候或者郁闷不安的时候，打开它的财报，我们看到这是一家蒸蒸日上的公司，它的价格是低估的。未来的空间很大，虽然此时仍然被套着，但正是因为这样的逻辑，我们愿意拿着它，因为它后期有无限的可能性。也正是这样，我们穿过了曾曾迷雾，最终实现了稳定的收益。

早些年的时候，我们发现了这里面的规律，采取了比较合理的做法，先花相当长的一段时间，把某只标的研究明白，当着我们认为它未来至少有一倍的空间的时候，我们对该标的，采取了短线的操作，在操作的过程中，有时候能迅速的盈利，有时候需要等一段时间，才能盈利，但它能稳定的盈利，正是通过这样的方式，几年下来，资金越来越增值。

在这个过程中，但凡被套了，心也不再慌了，我们认为，股票有时间价值。随着时间的推移，最终实现了目标，尽管很难，但结果还是比较满意。再后来，我们把主要的资金用来做中线，短线操作的部分，依然是采取了看长做短的办法。实际上这个方法，一直沿用至今。

比拼的是耐性

再好的股票，有时候它的变化是无法琢磨的，比如，某天大盘大涨，这只标的没有涨，此时，如果割肉，那么，第二天却也是突然的大涨。有时候，某些标的，在大盘大跌的时候，表现的挺坚挺，大盘涨的时候，它却也是不涨。事实上，很多投资者总是认为大盘涨的时候，就得涨，大盘跌的时候，抗跌的标的，才是好标的。这种看法，只能让自己亏更多，比如，某天大盘大涨，大部分股票都涨超过三个点，茅台才涨一个点，甚至是绿的，但这并不影响它成为股王。因此，看问题要具有连贯性。不能太片面。凭什么你买的标的要天天涨呢。有时候被套牢是常有的事情。正是因为有着极强的耐性，我们最终得到了想到的。

比如说白酒行业，我也不知道它何时上涨，但是，我很清楚，从一季报到三季报，白酒行业大部分公司依然保持高增长，我们在年初的时候，就有继续的中线持仓白酒股，一直是保持着可观的收益，最近几天，它们忽然的下跌，但这几天又上来了。有些股票，从近五年来看，营收增长了一倍，而净利润却增长了三倍甚至四倍，这说明，它们提高了规模效应，公司的治理结构有着明显的改变，这样的公司，才10几倍的市盈率，无论短线或者中线，我们仍然愿意拿着它，而且，时不时的进行短线操作。从结果来看，都是很理想的。什么热点啊，什么打板啊，什么资金流向啊，赶紧滚远点吧，我们不看这些。早些年，我们发现了某些板块某些股票的优越性，我们经常在这些优质标的里面进进出出。现在回过头来看，这些板块指数涨了好几倍。尽管大盘依然是这个熊样子，但我们股票池里这些板块，它们的指数翻了好几倍，从另一个角度来看问题，我们在这些年，一直处于牛市的状态。都牛市了，那赚点利润还难吗？

这也就是盈利的逻辑，从市场中攫取利润，靠的是眼光与格局，运用的是策略，绝不是哪个指标或者资金流向来决定的。有时候去一些股市名人的讲座，满满是策略与方法论。里面从没有讲哪一个指标或者技术分析。很多时候，分析来分析去，看看这个指标那个指标的，最终自已吓自已，把优质标的也给倒出去了。再回头，一切晚矣。

未来的方向

刚开始，我们也不知道该怎么研究股市，随着时间的积累，我们就按照比葫芦画瓢的方式。首先找出来那些在A股市场中，近10年上涨超过10倍的股票，然后，逐个的分析它们的财报，研究的多了，慢慢的找到了它们的共性，然后利用这些共性，再去试着分析一些其它的标的，时间久了，总能找到一些好标的。以此类推。

作为一个投资者，每天都应该花大量的时间来研究行业，研究公司的基本面，哪怕是三个月或者半年只找到一只未来有用的标的，那也是可以的，以后每天做它就可以了，没必要天天听消息或者试图猜主力的意图，然后在各个自己根本不很了解的股票之间切来换去，纵然是主力，它们也在干着研究基本面与大方向这样的事情。

有人说均线向上开仓，均线向下离场，这样能盈利，那好办，弄一套程序，把账户交给程序，让程序来执行就可以了，人工智能一定比人工执行的好，实际上，一套程序最多也就几万元而已，每个股民都能承担的起这个费用，结果呢，却也是基本上没有用。甚至是亏更多，研究这么多年，还有什么方式没有尝试过呢。

套牢了怎么办

自进入股市的那天起，就跟套牢有了不解之缘，没有被套牢过的投资者是不存在的。从套牢中开始，在套牢中成长，最后在套牢中盈利。任何一只标的，哪怕未来能翻一百倍，此时此刻的买入，明天依然有可能会被套住，有人在50元的时候买入茅台，它有可能在48元的时候割肉离场，现在看荒谬，但是这在当时的那个时候，一定有人这么干过。

因此，对于每一只股票的套牢，都应该花时间多研究一下它的行业，它的未来，它的基本面，它的估值，相信，用不了多久，就会自己有一套应对策略，而不是每天打听小道消息，看着各种指标，然后是资金流入与流出，自己吓自己。 同样一只股票，今天涨了，散户投资者会说，你看，主力进去了，明天跌了，哦，主力又流出了，信口雌黄。实际上，这是证券公司经常宣传的鬼把戏，这样大家都会频繁的交易，它们就就了手续费的收益。

再好的股票，也有可能明天会下跌，再差的股票也有可能会上涨，但这不是我们不研究基本面、不研究未来大方向的理由。只要股票是正确的，被套只是暂时的，涨了实现目标，跌了多耐心的拿一拿，最终也能实现目标。关键是多一些耐心，多花一些时间去研究与分析，另外，还要留给自己已经买入的标的足够的时间，让它慢慢的上涨。时间能改变一切，思路与逻辑正确了，时间久了，盈利就越来越多了，回过头看，自己做的都是正确的操作。虽然很难，但这些是值得的。以上送给有缘人共勉之。