#### （一）政策赋能型科技成长：跨年行情的“进攻先锋”
政策赋能型科技成长是跨年至春季行情的核心进攻主线，涵盖AI算力、半导体、数据要素等细分领域。当前国内对科技创新的政策支持持续加码，全球科技革命与产业变革加速演进，叠加年末机构资金对高成长标的的配置需求，科技成长板块具备显著的弹性优势。吴老师梳理了相关细分领域的核心受益标的：
1. 中科曙光（603019）：国内算力设备龙头企业，具备液冷服务器、超级计算机等核心产品的研发与生产能力。受AI算力需求爆发与政策支持影响，公司2025年四季度业绩预增超80%，同时公司积极布局海外市场，海外营收占比持续提升，成长确定性强。作为科技成长板块的核心标的，公司有望成为跨年行情的“领头羊”。
2. 中芯国际（688981）：国内半导体制造龙头企业，受益于国内半导体自主可控政策的持续推进与行业景气度的提升，公司产能利用率持续维持高位，2025年四季度业绩预增超50%。同时，公司在先进制程领域的研发持续突破，进一步巩固了行业领先地位，是半导体板块布局的核心标的。
3. 易华录（300212）：国内数据要素领域龙头企业，受益于数据要素市场化改革的持续推进，公司数据湖业务持续拓展，2025年四季度业绩预增超60%。同时，公司积极探索数据要素的商业化应用，与多家政企客户建立深度合作，成长空间广阔。
#### （二）景气度提升型高端制造：中长期成长的“核心支柱”
景气度提升型高端制造是兼具短期弹性与长期成长的核心主线，涵盖储能、人形机器人、智能汽车等细分领域。当前全球能源转型深化、高端制造升级加速，国内相关企业在技术与产能上具备全球竞争力，行业景气度持续提升，是跨年至春季行情的重要支撑。
1. 宁德时代（300750）：全球锂电池储能龙头企业，受全球储能需求爆发影响，公司2025年四季度储能业务营收同比增长超70%，业绩预增超60%。同时，公司积极布局钠离子电池、固态电池等新技术，进一步巩固了行业领先地位，是高端制造板块的核心配置标的。
2. 汇川技术（300124）：国内伺服系统龙头企业，人形机器人伺服系统技术领先，已完成多款人形机器人原型机配套。受人形机器人量产进程加速影响，公司2025年四季度相关业务营收同比增长超100%，业绩预增超50%，同时公司在工业自动化、新能源汽车电控等领域的业务持续增长，形成多元化成长支撑。
3. 比亚迪（002594）：全球新能源汽车龙头企业，受新能源汽车渗透率提升与海外市场拓展影响，公司2025年四季度销量同比增长超30%，业绩预增超40%。同时，公司在电池、电控、电机等核心技术领域持续突破，推出多款新车型，进一步提升了市场竞争力，是智能汽车板块的核心标的。
