吴老师强调：“海南自贸概念的投资核心逻辑在于把握‘政策红利+业绩增长’的双重驱动，优先选择具备核心资产优势、业绩增长确定性强、进入政策支持核心名单的标的。对于风险偏好较高的投资者，可重点布局旅游消费与免税、高端制造与新能源等增长弹性较大的领域；对于风险偏好较低的投资者，可关注基础设施建设、跨境物流等稳健增长的领域，通过差异化配置把握行业发展红利。”
### 三、吴老师实战布局策略：把握政策红利，构建稳健投资组合
基于对海南自贸概念爆发逻辑与受益领域的深度研判，吴老师在“吴老师股票投资”中进一步给出具体的实战布局策略，核心思路是“聚焦核心受益领域、兼顾短期弹性与长期成长、严控投资风险”，通过精准配置与科学操作，把握政策导向型行情的机遇。
#### （一）核心配置逻辑：“龙头标的打底，弹性标的增强”
吴老师提出“龙头标的打底，弹性标的增强”的配置框架，既保障组合的稳健性，又提升组合的收益弹性：
1. 龙头标的配置（占比60%-70%）：重点配置旅游消费与免税、基础设施建设领域的龙头标的，如中国中免、海南高速、中国交建等。这些标的具备强大的核心竞争力与明确的业绩增长预期，能够充分享受政策红利，是组合的核心支撑。吴老师建议：“优先选择行业龙头企业，这类企业抗风险能力强，能够在板块轮动中保持相对稳定的表现，同时业绩兑现度高。”
2. 弹性标的配置（占比20%-30%）：布局高端制造与新能源、跨境贸易领域的成长型标的，如钧达股份、海南椰岛、渤海轮渡等。这些标的成长潜力巨大，在政策催化下业绩增长弹性显著，能够为组合带来额外的收益提升。
3. 灵活资金（占比10%）：预留少量资金，根据政策动态、市场情绪与板块轮动节奏，把握细分领域的阶段性补涨机会，提升组合的整体收益水平。
#### （二）布局节奏：把握“政策催化期→业绩兑现期”的黄金布局窗口
吴老师指出，当前海南自贸概念正处于政策催化的密集期，随着封关筹备的推进与各项配套政策的落地，板块将进入“政策催化→资金入场→业绩兑现”的黄金发展周期，当前至2026年封关前是布局海南自贸概念的黄金窗口。具体可分为两个阶段：第一阶段为政策催化期（当前至2025年末），重点布局政策敏感度高、资金关注度高的标的，如旅游消费与免税、跨境贸易领域，把握政策红利带来的短期情绪红利；第二阶段为业绩兑现期（2026年初至封关前），重点布局业绩增长确定性强、估值与业绩匹配度高的标的，如高端制造与新能源、基础设施建设领域，享受业绩增长带来的长期价值提升。吴老师建议：“投资者可采用分批建仓的策略，当前可先配置40%-50%仓位的核心标的，后续随着政策落地与业绩数据的验证，逐步加仓至目标仓位。”
