需要注意的是，分散投资并非盲目分散，而是要基于对标的的深入了解进行合理配置。吴老师强调：“过度分散会导致投资精力分散，难以对每个标的进行精准跟踪，反而可能增加操作风险。”
（三）建立风控机制：设置预警线，及时止损止盈
无论资产配置多么合理，都无法完全规避风险，因此建立完善的风控机制至关重要。吴老师建议投资者从设置预警线、严格执行止损止盈两个方面入手，将风险控制在可承受范围内。
1. 设置风险预警线：根据自身风险承受能力，为整体投资组合和单一标的设置风险预警线。例如，将整体组合的最大可承受亏损幅度设定为10%，当组合净值回撤达到8%时，启动预警机制，重新评估市场环境和持仓结构；对于单一股票，可将预警线设定为15%，当股价下跌达到12%时，及时分析下跌原因，判断是否需要调整持仓。
2. 严格执行止损止盈：止损是控制风险的核心手段，指当投资标的亏损达到预设幅度时，果断卖出以避免损失扩大；止盈则是锁定收益的关键，指当投资标的收益达到预设目标时，适时卖出部分或全部标的，落袋为安。吴老师结合实战经验给出参考标准：对于权益类资产，止损幅度可设置为10%-20%，具体根据标的波动幅度调整；止盈可采用“目标止盈+动态止盈”相结合的方式，例如预设20%的目标收益，当收益达到15%时，设置动态止盈线，若后续收益回吐5%，则立即止盈。
需要强调的是，止损止盈的关键在于“严格执行”。不少投资者因侥幸心理，在标的亏损达到止损线时不愿卖出，希望后续反弹回本，结果导致损失不断扩大；也有投资者在收益未达到目标时，因担心回调提前卖出，错失后续收益。吴老师指出，建立风控机制后，要克服情绪干扰，严格按照规则执行操作。
（四）动态调整组合：适配市场变化，优化持仓结构
市场环境处于不断变化中，宏观经济、政策、行业景气度等因素都会影响投资标的的价值，因此投资组合需要根据市场变化进行动态调整，避免因持仓僵化导致风险累积。吴老师建议投资者建立定期复盘机制，结合市场变化优化持仓结构：
1. 定期复盘：每月或每季度对投资组合进行一次全面复盘，分析各标的的收益表现、风险状况，评估组合整体收益是否达到预期，风险是否在可控范围内。同时，关注宏观经济数据、政策调整、行业动态等外部因素，判断市场趋势是否发生变化。
2. 调整策略：根据复盘结果和市场变化，及时调整持仓结构。例如，当宏观经济进入衰退期，市场风险偏好下降时，可适当增加债券、现金等低风险资产的配置比例，降低权益类资产仓位；当某一行业因政策支持进入高景气周期时，可适当提高该行业的配置比例，分享行业增长红利；当某一标的的基本面发生恶化（如企业经营不善、信用评级下调）时，应果断卖出，更换优质标的。
