二是具备核心竞争力。无论是哪个赛道的企业，都必须具备核心竞争力，如技术壁垒、品牌优势、市场份额优势、成本控制能力等。核心竞争力是企业在市场竞争中持续立足的关键，也是享受融资成本红利的基础。老吴团队通过实地调研、专利分析、财务数据分析等方式，深入评估企业的核心竞争力。
三是具备健康的财务状况。健康的财务状况是企业持续发展的保障，也是投资者规避风险的关键。老吴团队重点关注企业的资产负债率、现金流状况、盈利能力、偿债能力等财务指标，避免投资财务状况恶化、信用风险较高的企业。
四是具备优秀的管理层团队。管理层团队是企业发展的核心驱动力，优秀的管理层能够准确把握行业趋势与政策导向，制定科学的发展战略，带领企业充分享受市场红利。老吴团队通过与管理层访谈、分析企业发展历程等方式，评估管理层的专业能力、创新意识与诚信度。
（三）严控投资风险：构建“四维一体”风险控制体系
为保障投资者的权益，应对融资成本低位运行环境下的潜在风险，老吴团队构建了一套“标的筛选-仓位配置-止损止盈-动态监测”的“四维一体”风险控制体系，将风险控制贯穿于投资的全过程。
在标的筛选阶段，通过严格的准入标准过滤高风险项目，从源头上控制投资风险；在仓位配置方面，采用“核心+卫星”的配置模式，核心仓位配置三大受益赛道的优质龙头企业，保证投资组合的稳定性；卫星仓位配置具备高成长潜力的中小市值企业，提升投资组合的收益弹性。同时，严格控制单一标的、单一行业的仓位占比，避免过度集中投资带来的风险。
在止损止盈方面，为每个投资标的设定明确的止损线和止盈区间。当标的股价触及止损线或出现重大风险预警时，坚决执行止损操作，锁定损失；当标的股价达到止盈区间时，根据市场情况和企业基本面变化，适时兑现收益。在动态监测方面，团队建立了实时的风险监测系统，对投资组合的净值波动、标的基本面变化、行业趋势变化、政策调整等进行实时监测，一旦发现异常情况，及时调整投资策略。
（四）实战业绩验证：投资逻辑的有效性凸显
凭借这套成熟的投资逻辑，老吴团队在融资成本低位运行的市场环境中取得了优异的业绩。2022-2024年期间，老吴管理的核心私募基金产品通过精准布局三大受益赛道的优质标的，实现了年均35%以上的收益率，远超市场平均水平。其中，某新能源龙头企业的投资收益率超过200%，某高股息银行股的投资收益率超过50%，充分验证了其投资逻辑的有效性。
即使在市场调整期，老吴团队通过严格的风险控制，也实现了投资组合的稳健增值。例如，在2023年市场阶段性调整期间，其核心产品通过降低卫星仓位、聚焦核心赛道龙头企业，最大回撤控制在10%以内，远低于市场平均回撤水平，充分体现了其风险控制体系的有效性。
