3. 储能配套环节：新能源消纳需求推动规模化发展。随着新能源装机量增长，储能作为保障电力系统稳定的核心环节，需求持续爆发。2026年国内储能市场规模预计突破3000亿元，同比增长45%以上，重点关注电化学储能（锂电池储能、液流电池储能）与抽水蓄能环节。核心标的：宁德时代（300750.SZ）、阳光电源（300274.SZ）、中国电建（601669.SH）。
（二）新能源汽车赛道：把握技术升级与出口机遇
新能源汽车行业2026年仍将保持高增长态势，重点关注动力电池技术升级、智能化升级与海外出口三大主线。
1. 动力电池环节：技术迭代与产能出海双轮驱动。固态电池、钠离子电池等新技术逐步产业化，具备技术储备的企业将获得先发优势；同时，国内动力电池企业加速海外产能布局，抢占全球市场份额。推荐关注具备固态电池研发能力、海外产能布局完善的龙头企业，以及动力电池配套材料环节（正极材料、负极材料、电解液、隔膜）。核心标的：宁德时代（300750.SZ）、亿纬锂能（300014.SZ）、容百科技（688005.SH）。
2. 智能化升级环节：电动化与智能化融合加速。新能源汽车智能化水平成为核心竞争力，自动驾驶、智能座舱、车载芯片等环节需求持续增长。推荐关注具备自动驾驶算法优势、智能座舱解决方案能力的企业，以及车载芯片进口替代相关企业。核心标的：德赛西威（002920.SZ）、中科创达（300496.SZ）、韦尔股份（603501.SH）。
3. 海外出口环节：性价比优势推动全球份额提升。国内新能源汽车企业在续航里程、智能化水平、性价比等方面具备显著优势，海外市场份额持续提升。推荐关注海外渠道布局完善、产品力突出的新能源汽车整车企业。核心标的：比亚迪（002594.SZ）、蔚来（NIO.N）、小鹏汽车（XPEV.N）。
（三）电力设备赛道：受益于新型电力系统建设
随着新能源装机量增长与新型电力系统建设推进，电力设备行业需求持续扩容，重点关注电网升级、柔性直流设备、特高压等环节。
1. 电网升级环节：保障新能源电力消纳。电网升级改造包括智能变电站、配电自动化、电网调度系统等，需求持续增长。推荐关注具备电网智能化解决方案能力的企业。核心标的：国电南瑞（600406.SH）、许继电气（000400.SZ）、平高电气（600312.SH）。
2. 柔性直流设备环节：适配新能源电力特性。柔性直流设备具备可控性强、适配性好等优势，能够有效解决新能源电力波动性、间歇性问题，在海上风电、新能源基地外送等场景广泛应用。推荐关注具备柔性直流设备研发制造能力的龙头企业。核心标的：中国西电（601179.SH）、思源电气（002028.SZ）。
