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私募基金老吴:汽车行业2026年投资策略报告——寻找新增长极 拥抱具身智能机遇

www.gphztz.com | 作者:吴老师股票合作QQ群:861573022 | 发布时间: 2025-12-31 | 22 次浏览 | 分享到:

私募基金老吴:汽车行业2026年投资策略报告——寻找新增长极 拥抱具身智能机遇

2026年,全球汽车行业正处于从“电动化”向“智能化”深度转型的关键拐点,传统增长逻辑逐步褪色,新增长极加速孕育。在人工智能技术全面渗透、消费需求持续升级、政策导向精准发力的多重背景下,具身智能作为连接汽车与物理世界交互的核心技术,正打破传统汽车的功能边界,推动汽车从“交通工具”向“移动智能终端”“智能出行伙伴”双重蜕变,成为汽车行业最具确定性的增长主线。私募基金老吴(吴老师)团队基于二十余年汽车产业与资本市场投资实战经验,深度拆解2026年汽车行业的转型逻辑,明确指出具身智能将重构行业竞争格局,为产业链上下游带来系统性投资机遇。本报告将全面解析汽车行业新增长极的核心特征、具身智能的产业化路径与投资价值,同时详细介绍吴老师适配不同投资者需求的股票投资合作方式,助力投资者精准把握这一波汽车产业智能化革命中的核心机遇。投资者可通过吴老师官方网站(gphztz.cn 或 gphztz.com)获取汽车行业深度研报、具身智能核心标的清单及一对一专属投资咨询服务。
从行业发展基本面来看,2025年国内汽车行业电动化渗透率已突破40%,电动化转型进入中后期,行业竞争焦点从“电池与续航”转向“智能与交互”。与此同时,具身智能技术在汽车领域的应用从概念验证迈入试点落地阶段,头部车企纷纷加码具身智能研发,在环境感知、多模态交互、自主决策等核心领域实现突破。政策层面,国家发改委、工信部等多部门联合印发《关于加快推进汽车智能化升级的指导意见》,明确将具身智能相关技术纳入重点支持范畴,提出到2027年实现高阶智能驾驶与具身智能交互在中高端车型的规模化应用。吴老师团队强调,2026年将成为汽车具身智能产业化的关键元年,技术突破、场景落地与政策扶持形成三重共振,推动行业从“单点智能”向“全域智能”跨越,为汽车行业注入全新增长动力。

一、核心逻辑拆解:2026年汽车行业新增长极的底层支撑

吴老师团队结合产业趋势、技术演进、政策导向、消费需求等多维度分析,认为2026年汽车行业的新增长极将围绕“具身智能产业化、高端化升级、全球化拓展”三大主线展开,其中具身智能是核心驱动力,其发展逻辑可从政策、技术、需求、产业四大维度深度解析:

(一)政策精准赋能,构筑具身智能发展政策沃土

政策支持是汽车智能化升级的重要保障,2026年围绕具身智能的政策红利将持续密集释放,为产业发展保驾护航。国家层面,《关于加快推进汽车智能化升级的指导意见》明确提出“支持车企与AI企业协同攻关具身智能核心技术,突破多模态感知融合、端云协同决策等关键瓶颈”,并设立专项研发资金,对符合条件的技术创新项目给予最高20%的研发补贴。同时,工信部将具身智能相关技术指标纳入智能网联汽车准入评估体系,加速技术商业化落地进程。
地方层面,长三角、珠三角、京津冀等汽车产业集聚区已率先布局具身智能产业生态,推出针对性扶持政策。以上海为例,发布《汽车具身智能创新发展行动计划(2025-2027)》,规划建设10个具身智能汽车测试示范区,对落地的头部企业给予最高5000万元的场地支持与税收减免;深圳则聚焦车路协同与具身智能融合,投入30亿元建设智能交通基础设施,为具身智能汽车提供全场景测试与应用环境。此外,新能源汽车购置税减免政策的延续与优化,也将间接助力具身智能车型的市场推广,进一步打开需求空间。吴老师团队分析,政策的持续加码将从研发、测试、商业化等多个环节为具身智能赋能,加速产业规模化发展。

(二)技术迭代突破,夯实具身智能产业化基础

技术创新是具身智能发展的核心驱动力,2025年以来,汽车具身智能相关技术已实现多项关键突破,为2026年的产业化升级奠定坚实基础。在感知层,激光雷达、高清摄像头、毫米波雷达等传感器的性能持续提升,成本快速下降,其中激光雷达国产化率已突破60%,车规级激光雷达单价较2023年下降40%以上,为具身智能的大规模应用提供了硬件支撑。在决策层,大模型技术与汽车智能系统深度融合,具备多模态交互与自主学习能力的车载大模型陆续落地,能够精准理解用户语音指令、手势动作甚至情绪变化,实现从“被动响应”到“主动服务”的转变。
2026年,汽车具身智能技术将进入加速迭代期,重点突破方向包括端云协同的具身智能架构、低成本高可靠性的多传感器融合方案、跨场景的自主决策算法等。吴老师团队调研数据显示,目前头部车企的具身智能车型已能实现复杂路况下的自主避障、停车场自主寻位泊车、基于用户习惯的智能座舱个性化配置等功能,2026年随着技术的成熟,将逐步拓展至智能召唤、跨城自主驾驶、车家互联协同等更复杂场景。同时,芯片、操作系统等核心底层技术的国产化替代进程加速,国内车载芯片企业的市场份额已从2023年的15%提升至2025年的28%,2026年有望突破40%,显著降低具身智能汽车的研发与生产成本。

(三)消费需求升级,打开具身智能市场增长空间

消费需求是驱动汽车行业转型的核心动力,随着居民收入水平的提升与消费观念的升级,消费者对汽车的需求已从“代步工具”转向“智能出行体验”,为具身智能的发展提供了广阔市场空间。从消费结构来看,年轻消费群体成为汽车消费的主力军,其对智能交互、个性化服务的需求更为强烈。调研数据显示,25-35岁消费群体中,有68%的消费者将“智能交互能力”列为购车的核心考量因素,远超动力性能、空间大小等传统指标。
从应用场景来看,城市通勤中的复杂路况应对、长途驾驶中的疲劳缓解、家庭出行中的个性化服务等需求,均对具身智能技术提出了明确要求。例如,具备具身智能的汽车能够通过感知驾驶员的疲劳状态,自动调整座舱温度、播放舒缓音乐,并提醒休息;在家庭出行场景中,能够根据儿童乘客的年龄自动调整座椅角度、播放儿童专属内容。吴老师团队预测,2026年国内具身智能汽车的市场规模将突破800亿元,同比增长120%以上,其中中高端车型的具身智能配置率将达到70%以上,成为推动汽车行业增长的核心引擎。

(四)产业生态完善,强化具身智能协同发展效应

2025年以来,汽车具身智能产业已形成“车企+AI企业+零部件企业+科研机构”协同联动的生态格局,为2026年的产业发展提供了有力支撑。在产业端,头部车企纷纷与百度、华为、阿里等AI巨头建立战略合作,共同攻关具身智能核心技术;零部件企业则加速布局传感器、执行器、车载芯片等核心产品,完善产业链供给能力。目前,国内汽车具身智能相关企业总量已突破300家,形成了从核心技术研发、零部件生产到整车集成的完整产业链。
在科研端,清华大学、上海交通大学等高校纷纷设立汽车具身智能研究中心,与企业开展产学研合作,加速技术成果转化。在资本端,资本市场对汽车具身智能赛道的关注度持续提升,2025年一级市场相关融资规模突破200亿元,同比增长85%,二级市场相关标的估值逐步修复。2026年,产业联盟将加速组建,围绕具身智能的技术标准、数据安全、测试评价等制定行业规范,进一步完善产业发展制度保障。吴老师团队强调,产业生态的完善将显著提升行业整体发展效率,推动汽车具身智能从“单点突破”走向“生态协同”,为行业长期发展奠定坚实基础。

二、细分赛道精选:把握具身智能产业链核心投资机遇

基于“政策赋能、技术突破、需求升级、生态完善”四大核心逻辑,吴老师团队从汽车具身智能产业链各细分领域中,结合企业技术优势、商业化进展、市场竞争力等因素,精选出六大核心细分赛道,每个赛道均具备明确的成长逻辑与业绩确定性,为投资者提供精准的投资方向指引:

(一)具身智能核心传感器企业

传感器是汽车具身智能的“感知器官”,包括激光雷达、高清摄像头、毫米波雷达、超声波雷达等,是实现环境感知与多模态交互的核心基础。随着具身智能技术的规模化应用,传感器的需求将持续爆发,尤其是高分辨率、低成本的激光雷达与多模态摄像头。重点推荐具备以下核心优势的企业:一是拥有自主知识产权的核心技术,在激光雷达的芯片集成、光学设计,或摄像头的图像算法、多模态融合等领域具备核心竞争力;二是具备规模化生产能力,能够满足下游车企的批量采购需求;三是与头部车企建立长期合作关系,进入主流车型的供应链体系。
吴老师团队预测,2026年国内汽车具身智能传感器市场规模将突破300亿元,同比增长110%以上,其中激光雷达市场规模将达到120亿元,国产化率有望进一步提升至75%以上。具备技术优势与成本控制能力的传感器龙头企业,将充分受益于行业的规模化发展,成为产业链中的核心受益者。

(二)车载AI芯片与算力企业

车载AI芯片是汽车具身智能的“大脑核心”,负责处理海量的传感器数据、运行车载大模型,其算力与能效直接决定了具身智能的性能。随着车载大模型的迭代升级,对芯片算力的需求呈指数级增长,为车载AI芯片企业带来广阔市场空间。重点推荐具备以下核心优势的企业:一是拥有高性能的车载AI芯片产品,算力密度、能效比等关键指标达到行业领先水平;二是具备芯片设计与算法优化的协同能力,能够为车企提供“芯片+算法”的一体化解决方案;三是已实现芯片的车规级认证,并进入头部车企的供应链体系。
从行业发展来看,国内车载AI芯片企业已实现从“跟跑”到“并跑”的跨越,部分企业的产品性能已接近国际领先水平。吴老师团队分析,2026年国内车载AI芯片市场规模将突破250亿元,同比增长130%以上,国产化率有望突破45%。随着具身智能技术的深化,高算力芯片的需求将持续提升,具备核心技术优势的企业将迎来业绩的快速增长。

(三)车载大模型与智能算法企业

车载大模型与智能算法是汽车具身智能的“核心灵魂”,负责实现多模态交互、自主决策、场景理解等关键功能。随着AI技术的深度应用,车载大模型的迭代速度持续加快,从通用大模型向汽车专用大模型转型,精准度与适配性显著提升。重点推荐具备以下核心优势的企业:一是拥有成熟的车载大模型产品,能够实现语音、视觉、触觉等多模态交互的精准理解;二是具备强大的算法迭代能力,能够快速适配不同车企的车型与场景需求;三是与车企、芯片企业建立紧密的合作关系,实现技术的快速商业化落地。
吴老师团队预测,2026年国内车载大模型与智能算法市场规模将突破180亿元,同比增长150%以上。具备核心算法优势的企业,将通过技术授权、合作开发等方式实现业绩增长,同时随着技术的成熟,将逐步向整车企业输出一体化的具身智能解决方案,提升企业的盈利能力与市场竞争力。

(四)具身智能汽车整车龙头企业

整车企业是汽车具身智能技术的集成者与商业化载体,具备技术整合能力、品牌影响力与渠道优势的龙头车企,将在具身智能转型中占据主导地位。重点推荐具备以下核心优势的企业:一是在具身智能技术研发方面投入较大,已推出具备核心竞争力的具身智能车型,并实现规模化量产;二是拥有完善的供应链体系与生产制造能力,能够保障具身智能车型的稳定交付;三是品牌影响力强,具备较强的市场推广能力与用户粘性。
从目前行业竞争格局来看,头部自主品牌与新势力车企在具身智能领域的布局领先于传统合资品牌,已推出多款具备L3级以上智能驾驶与多模态交互功能的车型。吴老师团队分析,2026年具身智能车型的销量将突破150万辆,同比增长135%以上,具备技术优势与产品竞争力的整车龙头企业,将实现销量与利润的双重提升,同时估值水平也将迎来重估。

(五)智能座舱与执行器企业

智能座舱是汽车具身智能的“交互载体”,执行器则是实现具身智能动作响应的核心部件,两者均是具身智能技术落地的重要支撑。智能座舱领域,重点推荐具备多模态交互技术、座舱域控制器集成能力的企业;执行器领域,重点推荐在电动座椅、智能车门、电子转向等领域具备核心技术优势的企业。这些企业能够为具身智能汽车提供个性化的交互体验与精准的动作响应,充分满足消费者的智能出行需求。
吴老师团队预测,2026年国内汽车智能座舱市场规模将突破600亿元,执行器市场规模将突破400亿元,其中具备具身智能适配能力的产品占比将达到65%以上。随着具身智能技术的规模化应用,智能座舱与执行器企业将充分受益,实现业绩的快速增长。

(六)车路协同与基础设施企业

车路协同是汽车具身智能的重要补充,能够通过路侧设备与车辆的信息交互,提升具身智能汽车的感知范围与决策精度。重点推荐具备以下核心优势的企业:一是在路侧感知设备、通信模块、边缘计算等领域具备核心技术优势;二是具备车路协同系统的集成与运维能力,能够为地方政府提供一体化的智能交通解决方案;三是与车企、通信运营商建立长期合作关系,参与全国重点城市的车路协同项目建设。
吴老师团队分析,2026年国内车路协同与基础设施市场规模将突破350亿元,同比增长125%以上。随着各地智能交通基础设施建设的加速,车路协同企业将迎来快速发展机遇,同时也将为汽车具身智能技术的落地提供更完善的环境支撑,推动行业协同发展。

风险提示:核心赛道投资需关注的潜在风险

尽管2026年汽车具身智能赛道具备明确的成长逻辑与投资机遇,但仍需关注潜在风险:一是技术研发不及预期风险,具身智能技术属于前沿技术领域,核心技术突破存在不确定性,若企业研发进展缓慢,可能影响产品的商业化进程;二是商业化落地不及预期风险,尽管市场需求空间广阔,但具身智能车型的价格较高,若消费者接受度不及预期,可能影响行业的增长速度;三是数据安全与伦理风险,具身智能汽车涉及大量用户数据与道路数据,数据安全与伦理问题备受关注,若相关规范与监管政策趋严,可能增加企业的运营成本;四是行业竞争加剧风险,随着赛道关注度的提升,国内外企业纷纷布局,若行业竞争加剧,可能导致企业的盈利空间被挤压;五是供应链风险,芯片、传感器等核心零部件的供应稳定性可能受国际形势、产能等因素影响,进而影响企业的生产与交付。投资者可通过吴老师官方网站(gphztz.cn 或 gphztz.com)获取核心赛道实时跟踪报告,及时掌握风险动态。

三、私募基金吴老师股票投资合作方式全解析:专业赋能,把握核心机遇

2026年汽车行业具身智能赛道的投资机遇明确,但该领域技术壁垒高、研发周期长、政策影响深远,对投资者的赛道筛选能力、标的选择能力、风险控制能力提出了较高要求。为帮助不同资金规模、不同投资需求的投资者精准把握这一波汽车产业智能化革命中的核心机遇,吴老师推出了私募基金产品、专户理财、投资咨询与辅导三大多元化股票投资合作方式,所有合作均遵循“专业、诚信、务实、共赢”的核心价值观,依托完善的投研体系与风控体系为投资者赋能。投资者可通过吴老师官方网站(gphztz.cn 或 gphztz.com)了解详细信息,获取专属投资顾问的一对一服务。

(一)私募基金产品合作——面向合格投资者的标准化专业配置

该合作方式主要面向符合监管要求的合格投资者(金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元),核心聚焦汽车具身智能产业链核心赛道及汽车行业其他优质标的,严格执行“宏观研判+行业筛选+标的精选+仓位管控”的投资逻辑,重点配置核心传感器、车载AI芯片、车载大模型、具身智能整车龙头等领域的优质标的,实现“稳健+弹性”的双重收益目标。
合作流程清晰透明:1.  投资者咨询:通过官网、专属客服电话、线下沙龙等方式咨询产品信息(规模、策略、历史业绩、费率等),专业投资顾问一对一解答;2.  资质审核:提交金融资产证明、收入证明等材料,完成合格投资者资质审核;3.  签署协议:审核通过后,签署《基金合同》《风险揭示书》等法律文件;4.  资金投入:资金转入指定托管账户(大型国有银行或股份制商业银行),托管银行独立监管,保障资金安全;5.  投资管理与信息披露:团队负责投资运作,定期披露净值、持仓、策略执行情况等信息,投资者可通过官网、手机APP实时查询。
核心优势:一是专业团队加持,规避个人投资短板,精准把握汽车具身智能赛道及汽车行业的核心投资机遇;二是严格风控体系,采用“核心+卫星”仓位配置模式,结合动态监测与止损止盈机制,有效规避技术研发不及预期、商业化落地缓慢、行业竞争加剧等潜在风险;三是历史业绩优异,吴老师团队管理的周期成长主题私募基金2023-2024年累计收益率达56.8%,远超同期沪深300指数的18.7%,最大回撤仅9.8%,展现出较强的盈利能力与风险控制能力。

(二)专户理财合作——面向高净值投资者的定制化服务

针对资金规模较大(一般不低于500万元)、具有个性化需求的高净值投资者,吴老师推出定制化专户理财服务,精准贴合投资者的风险偏好、投资期限、收益目标、流动性需求等核心诉求。例如,可根据投资者对汽车具身智能细分赛道的偏好,重点配置车载AI芯片、具身智能整车等领域的龙头标的;对于偏好长期投资的投资者,可重点布局具备核心技术优势、商业化前景明确的头部企业,把握汽车具身智能行业长期成长红利;对于风险偏好较低的投资者,可适当提升汽车行业白马股的配置比例,降低组合波动。
合作流程严谨细致:1.  需求沟通:与吴老师核心团队一对一深度沟通,梳理资金规模、风险承受能力、投资期限、收益目标、细分赛道偏好等;2.  方案制定:结合2026年宏观经济展望、汽车行业转型逻辑及具身智能赛道发展趋势,制定专属投资方案(标的范围、仓位策略、止损止盈规则、细分赛道配置比例等);3.  方案调整:向投资者详细讲解方案,根据意见优化调整至达成一致;4.  协议签署:签署《专户理财协议》等法律文件,明确权利义务与费用标准;5.  资金托管:资金转入专户托管账户,托管银行审核所有投资操作;6.  投资运作与跟踪服务:按方案执行投资,每月/每季度一对一汇报进展,根据宏观经济趋势变化、行业政策调整、标的基本面变化调整优化组合,提供专属投资顾问服务。
核心优势:一是定制化程度高,避免标准化产品“一刀切”弊端,实现汽车具身智能及汽车行业核心标的的精准配置,适配高净值投资者分散风险、提升收益、布局长期的核心需求;二是投资透明化,投资者全程了解组合的运作情况,对方案调整有参与权;三是专属服务优质,全流程专业高效响应,结合产业动态与政策变化实时优化组合,提升投资体验感。

(三)投资咨询与辅导合作——面向普通投资者的能力提升服务

针对有一定投资经验、能自主交易但缺乏赛道研判与标的筛选能力的普通投资者,核心目标是通过专业咨询与系统辅导提升投资者自身投资能力,帮助其独立把握汽车具身智能赛道及汽车行业的投资机遇。适用人群包括散户投资者与想要提升团队水平的小型投资机构。
核心合作内容:1.  赛道与趋势研判:系统讲解2026年汽车行业转型的核心逻辑、具身智能赛道的发展趋势、潜在风险点及投资主线;2.  核心标的深度解析:提供汽车具身智能及汽车行业核心赛道优质标的深度分析报告,讲解标的筛选标准、成长逻辑、业绩支撑及风险点,帮助投资者理解标的投资价值;3.  组合配置与风控辅导:结合投资者风险偏好,定制个性化投资组合配置方案,讲解仓位管控、止损止盈设置、风险分散等实操方法,助力投资者合理配置核心标的;4.  实时咨询服务:随时解答标的分析、赛道动态解读、策略调整、风险应对等疑问,第一时间提供专业建议。
合作流程便捷高效:1.  申请提交:通过官网“投资咨询”板块提交申请,填写个人信息、投资经验、风险偏好、需求类型等;2.  初步对接:24小时内安排投资顾问沟通,进一步明确需求与痛点;3.  方案定制与报价:定制专属咨询辅导方案,明确服务内容、周期、方式与费用;4.  协议签署与费用支付:签署《投资咨询服务协议》,支付费用后正式享受服务;5.  服务实施与优化:按方案提供服务,定期跟踪学习进度与投资效果,动态优化服务内容。

四、合作保障:专业团队与严格风控筑牢投资安全防线

吴老师强调,2026年汽车具身智能赛道及汽车行业的投资机遇与风险并存,尤其是技术研发不确定性、商业化落地缓慢、政策调整等因素,对投资决策提出了更高要求。专业的投研能力与完善的风控体系是把握机遇、规避风险的核心保障。团队构建了“宏观研究+行业分析+企业调研+风险控制”四位一体的服务体系,为合作顺利推进提供坚实支撑。
在投研能力方面,团队核心成员均具备10年以上宏观经济研究与资本市场投资从业经验,涵盖汽车制造、智能网联、半导体、人工智能等多个细分领域,其中多名成员曾任职于知名券商汽车研究部与大型基金公司,对汽车行业的发展规律、技术迭代趋势、政策影响逻辑有着深刻理解。团队采用“宏观研判+行业调研+企业尽调+数据验证”的多维研究模式,与多家国内外宏观经济研究机构、汽车行业龙头企业、科研院所建立长期合作关系,及时获取最新宏观数据、行业动态、政策信息与企业经营数据,确保标的筛选与投资决策的科学性与精准性。例如,在企业尽调环节,团队会重点核查企业的技术实力、研发管线、产能布局、商业化能力、现金流状况等核心指标,确保筛选出的标的具备真实的成长潜力与较强的风险抵御能力。
在风险控制方面,团队建立了全流程闭环风控体系:标的筛选阶段,设定严格准入标准,重点排除技术实力薄弱、研发进展缓慢、商业化前景不明、估值过高、不符合产业趋势的企业;仓位控制阶段,采用“核心+卫星”模式,设定单一标的、单一行业仓位限制,分散投资风险;止损机制方面,为每个投资标的设定严格的止损线,当标的股价因技术研发不及预期、商业化落地缓慢、政策利空、企业基本面恶化等因素触及止损线时,坚决执行止损操作,避免损失扩大;动态监测方面,建立实时的风险监测系统,对投资组合的净值波动、标的基本面变化、宏观经济动态、政策调整、行业竞争格局变化等进行实时监测,一旦发现异常情况,及时召开投研会议,分析风险原因,制定应对措施,确保风险能够得到及时控制。

结语:把握具身智能黄金机遇,携手共赴2026财富新征程

2026年,汽车行业正迎来以具身智能为核心的智能化革命,传统增长逻辑被打破,新增长极加速形成。具身智能技术的规模化落地,将推动汽车行业实现从“电动化”到“智能化”的关键跨越,开启千亿级市场空间。具备核心技术优势、商业化能力突出的龙头企业,将在行业转型中占据主导地位,实现业绩与估值的双重提升,成为资本市场的核心投资亮点。吴老师团队凭借二十余年的实战经验与完善的投研、风控体系,深度拆解汽车具身智能赛道的核心投资逻辑,精选优质投资标的,为投资者把握这一波产业革命机遇提供了精准指引。
与此同时,吴老师推出的私募基金产品、专户理财、投资咨询与辅导三大多元化合作方式,适配不同投资者的需求,无论是希望借助专业力量省心投资的合格投资者,还是需要定制化服务的高净值投资者,亦或是想要提升自身投资能力的普通投资者,都能找到适合自己的合作模式。吴老师团队将始终坚守“专业、诚信、务实、共赢”的核心价值观,以专业能力与真诚服务陪伴投资者共赴2026年资本市场投资的财富新征程。
投资者可通过吴老师官方网站(gphztz.cn 或 gphztz.com)了解更多详情,包括汽车行业及具身智能赛道深度研报、核心标的清单、团队介绍、历史业绩、服务方案等,也可在线提交咨询申请,获取专属投资顾问的一对一服务。在此提醒投资者,投资有风险,入市需谨慎,选择适合自身的投资方式与合作团队,才能行稳致远。2026年,让我们携手把握汽车具身智能行业带来的高质量发展机遇,共赴财富新征程!


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