私募基金老吴解读：2026年全国两会召开在即，把握政策红利下的资本市场机遇

二、2026年两会政策红利下的核心投资赛道梳理

基于对两会政策风向的深度解读，吴老师团队精准梳理出四大核心投资赛道，这些赛道既是政策支持的重点领域，也是产业发展的高景气方向，具备明确的投资逻辑与成长潜力。吴老师强调，投资两会政策红利赛道需遵循“政策契合度高、业绩确定性强、技术壁垒突出”三大核心原则，重点布局各赛道的核心龙头企业与细分领域隐形冠军。

（一）赛道一：高端制造与新兴产业——政策赋能的核心增长极

高端制造与新兴产业是本次两会政策扶持的核心方向，也是“十五五”时期经济高质量发展的核心引擎，涵盖集成电路、航空航天、人工智能、新材料等多个细分领域，具备高成长、高弹性的特征。

1. 集成电路领域：作为“卡脖子”技术的核心领域，两会将进一步加大对集成电路产业的扶持力度，重点支持芯片设计、芯片制造、封装测试及半导体材料与设备等细分环节。随着国内替代进程的加速推进，叠加政策对研发投入的支持，相关企业将迎来业绩与估值的双重提升。重点推荐具备核心技术优势、产能规模领先的企业，如中芯国际、中微公司、北方华创等。

2. 航空航天领域：两会将延续对航空航天产业的支持力度，重点推进载人航天、月球与深空探测、卫星互联网等重大工程。火箭产业链、卫星制造与应用等细分环节将直接受益于工程推进带来的需求增长。重点推荐中国卫星、中国卫通、航发动力等核心龙头企业。

3. 人工智能领域：“人工智能+制造”专项行动的推进将为人工智能产业带来广阔的应用空间，工业智能、智能驾驶、智能医疗等场景的商业化落地进程将加速。具备核心算法优势、场景落地能力强的企业将充分享受行业增长红利，重点推荐科大讯飞、汇川技术、中科创达等企业。

（二）赛道二：绿色低碳产业——双碳目标下的长期机遇

绿色低碳发展是高质量发展的核心内涵之一，本次两会将进一步明确2026年绿色低碳产业的发展目标与扶持政策，重点支持光伏、风电、氢能、储能、节能环保等细分领域。随着全球能源转型需求的增长与国内政策的持续赋能，绿色低碳产业将进入高景气增长周期。

1. 新能源领域：光伏、风电产业将持续扩容，技术迭代带来的成本下降将进一步提升产业竞争力；氢能产业将加速商业化落地，重点推进燃料电池技术研发与加氢基础设施建设。重点推荐隆基绿能、金风科技、亿华通等企业。

2. 储能领域：随着新能源发电并网需求的增长与储能政策的完善，抽水蓄能、电化学储能等细分领域的市场规模将快速扩大。具备技术优势与产能规模的储能企业将直接受益，重点推荐阳光电源、宁德时代、中国电建等企业。

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