（二）行业政策：聚焦科技自主与新能源，精准扶持重点领域

3. 工信部召开人工智能产业发展座谈会，副部长辛国斌出席并讲话，提出加快推进AI算力基础设施建设，支持国产芯片、操作系统、数据库等核心技术突破，推动AI与制造业、服务业、农业深度融合，明确2026年AI产业增加值同比增长15%以上的目标。会议同时公布《人工智能产业创新发展行动计划（2026-2030年）》草案，提出培育10家以上全球领先的AI企业，打造3-5个世界级AI产业集群，加大对AI算力芯片、数据中心等领域的投资支持，预计2026年AI算力基础设施投资超3000亿元。（来源：工信部官网、证券时报）

4. 国家电网明确“十五五”期间投资规划，加大特高压、新型电网、储能设施建设投入，预计总投资超3万亿元，较“十四五”期间增长20%，将直接带动电力设备、新能源、储能板块需求增长，产业链上下游企业有望受益。

5. 自然资源部优化矿产资源配置，加大锂、钴、镍、稀土等战略性矿产勘探开发力度，鼓励企业参与海外矿产资源开发，保障新能源产业链、高端制造业原材料供应稳定，利好有色金属、锂电材料板块。

（三）国际市场：降息预期升温，全球产业链景气度回升

6. 美联储公布1月议息会议纪要，多数官员支持年内启动3次降息，首次降息或在3月，降息幅度均为25个基点，以应对通胀回落与经济增速放缓压力。纪要显示，美联储官员对通胀走势持乐观态度，预计2026年核心PCE通胀率将回落至2.2%，接近2%的目标水平；同时下调2026年美国GDP增速预期至1.8%。受此影响，美元指数当日小幅回落0.3%，报103.5，大宗商品价格同步回升，伦敦铜、铝价格分别上涨1.2%、0.8%，黄金价格突破1950美元/盎司，利好A股资源类板块及出口导向型企业，尤其是家电、汽车等对汇率敏感的行业。（来源：美联储官网、新华社）

7. 台积电发布2026年资本开支计划，预计投入450-500亿美元，较2025年增长15%-20%，重点布局3纳米及以下先进制程、算力芯片产能，带动全球半导体产业链景气度提升，国内半导体设备、材料企业有望获得更多配套机会。

8. 欧洲央行维持三大关键利率不变，同时下调2026年通胀预期至2.1%，接近2%的目标水平，欧元区经济复苏预期升温，国内家电、汽车、机械等出口企业订单有望改善。

（四）市场监管：强化合规引导，夯实长牛基础

1. 证监会召开2026年系统工作会议，强调“稳字当头、稳中求进”，部署五大重点任务，包括严厉查处操纵市场、内幕交易、过度炒作等违法违规行为，引导资金理性投资，加强投资者保护，夯实A股长牛慢牛基础。

2. 沪深北交易所进一步优化融资融券交易机制，明确融资保证金比例调整仅适用于新开合约，存量合约不受影响，减轻对市场短期冲击；同时扩大融资融券标的范围，新增200只A股标的，提升市场流动性与交易活跃度。