顶尖个人投资者之吴老师:钟爱低价、低谷、有故事的个股
吴老师,一位久经沙场的顶尖个人投资者,坊间传闻他是四川金开房地产开发有限公司的老总,而通过全国企业信用信息公示系统也确实可以看到,该企业的法人代表有着相同名字。2015年一季报显示,吴老师持有11家上市公司股权,截至3月31日,这部分持股市值达到5.05亿元。
他曾因持股蓝光发展(原为迪康药业)声名鹊起,如今已是资本市场极为活跃的顶尖个人投资者。他钟情低价而有“故事”的个股,持股周期较长,有些甚至长达五年以上。每经研究院研究员为你一一解读其持股思路和选股逻辑。
经典战役:中海集运和天龙光电
谈到吴老师的投资经历,基本可以划分为两个阶段,第一阶段是2004年~2011年9月30日,其单季度持有个股多在一至两只,至多在2008年底有过四只;第二阶段是从2011年9月30日至今,其单季度持股数量基本维持在10只上下。
从其第一阶段的较早投资来看,包括2004年买入的天润乳业,2008年买入的惠泉啤酒、西藏发展以及通葡股份等,都并没有太多亮眼表现。
期间比较值得称道的一次操作,是从2009年二季度开始,吴老师买入蓝光发展,并且一直持有至2014年底,五年多时间,蓝光发展一共经历了两波大牛,吴老师的坚守也获得较好回报。
具体来看,2009年半年报显示,吴老师持有540.87万股蓝光发展,位列十大流通股东第一位,此后,经过增持以及实施“10转增15”的分配方案,吴老师的持股数在2011年半年报时变为2105.5万股。此时,蓝光发展的股价由2009年6月底的3.84元一路上涨至2011年6月9日的13.73元。
吴老师并未选择及时落袋为安,他从2011年三季报后才开始不断减持,此时股价已经回落到8~9元。随着股价的不断回落,吴老师的账面浮盈显然大幅缩水,等到了2012年12月蓝光发展股价再次回到4元左右时,其持股数在2012年年报中显示剩余约1000万股。
随着蓝光发展震荡盘整后再次上扬,吴老师在这过程中继续减持,并于2014年底退出十大流通股东之列。但可惜的是,在其退出之后,今年一季度以来该股又从8.38元涨至16元之上。
吴老师对于蓝光发展的把握,可以说买得好但没卖好。而截至目前,更值得称道的个股必须要算上中海集运和天龙光电。
他于2013年三季度开始进入中海集运前十大流通股东名单,持股770万股位列第六。而中海集运在2013年6月25日创下了上市以来的最低价1.85元,随后经过近两个月的盘整后拉升至3.63元,如果吴老师在盘整期间介入,可以说实实在在地买在地板上。