中国股市：投资者只需要反复做好两件事，剩下只是赚多赚少的问题

在观察中发现，在一月内大赔50%以上的常是两类人

第一类是交易特别少，一月只做几次，但是错了不止损死扛，最后大赔的。

第二类是交易特别多，一次赔得少，但是一直在持续的赔钱。当日的短线没有多少空间，追求的就是成功的次数大于赔的次数;做不到这点就要重新寻找短线交易方法了，持续的赔钱还不停的交易干吗!急于挣回所赔的钱，急于交易，不按事实交易，常常赔得更多。

常常有投资者说：“我知道那些是对的，能挣钱，可是我做不到。”

市场上没有秘密，成功的原则人人皆知，成功者坚持让自己做到，失败者顺应自己的心理感受。比如，挣一点就想跑，生怕到手的钱又飞了;赔了总想等回调，常常是挣小赔大，最终必败。又比如，挣大钱的是做长线大趋势，可是大部分投资者感觉当日短线是最安全的，安全吗?天天做当日短线，一周，一月，一年下来帐户上的资金是增加了，还是减少了?

顺应可以挣钱正确的原则交易，不要顺应自己感觉舒服的交易。

有人做过研究，如果不止损死扛，那么80%的交易可以扛到挣钱平仓，但是就是这20%扛不回来，决定了最后必然暴仓!

那么，可以开仓小一点，止损幅度大一点，这样即可以控制风险，也可以提高做单成功率。

相对股市，股市有了更大的权力和自由，可以做多，可以做空，可以今平也可以明天平，资金可以少用，也可以多用。哲人说过，有权力的人，没有不被乱用的。

常见的做股票的人，满仓是乱用资金的权力和自由，趋势也做，回调也做，所以的波动都要抓住是把交易的权力用到极限。做股票个人有了更大的空间和灵活性，反过来自我控制就成了最重要的成败因素。

成功的交易者只需要反复做好两件事

真正的交易者，只关心两件事：

1、我买入后走势证明我对了怎么做？

2、我买入后走势证明我错了又怎么做？

未来的行情谁也无法精准预测，你唯一用到的东西就是一致性的交易规则，它让你站在这场概率游戏的大数一侧。

盈利不是靠你预测行情的胜率来获取的，而是依赖“你做错的时候你尽可能少亏，你做对的时候你尽可能多赚”，这就是实战家和分析师的最大差别。

你买入的目的不是为了亏钱，而是为了获利且尽可能的获利更多：

当走势对你有利的时候，必须贪婪、让利润奔跑;当走势对你不利的时候，停止幻想、要截断亏损。

什么时候大盘方向明朗?任何时候都不明朗!任何时候的行情都是拿自己的筹码赌出来的，尽管很多朋友从来不认为自己在赌，那也只是认为概率大，算不上赌而已。

事实上，谁也不知道明天会怎么走，交易就是下赌注，用确定的代价赌不确定的利润，只不过当致命的风险来临时远离;当风险可控的时候，未来值得一睹。

交易大部分时候都是“计划我的交易，交易我的计划”：盘后去看走势按规则确定怎样做，交易时间做的就只是按规则去交易。

如果要在交易时间中的波动里，考虑那些哪里买进或卖出问题，相信很多时候，我同意也会让自己不知所措。

我从来就不认为买进的具体点位在交易中占据多大的作用，只有追求微利的买单才追求具体买入点位，非追求微利波段的交易过于注重具体买入点位，会得不偿失，会损失更多的机会和利润。

买入的具体点位不会是我交易的重点，我每天在盘后看看当天及之前的走势，凭借经验判断一个方向，找一个自以为合适的价格区，然后买入持有。

从来不会花很多精力去研究价格究竟会在几角几分止住，但却有很多朋友强调，在他们的交易里具体买入点位是多么的重要。

如果精确的买点在你的交易中占据了很关键的位置，如果你不是以追求微利波段的操作，那么只能说明你根本不知道交易策略为何物，你甚至不理解行情走势是怎么产生的，更不知道你要操作的是什么。

买股之道

1）如何买入“楼梯股”？

一只股票爬楼梯的阶段往往是庄家在缓慢建仓的初期，这样导致股价逐步走高，就形成了初步的楼梯形态，一旦庄家建仓完毕，接下来就是洗清仍在此股票里的散 户。庄家在拉抬之前，洗盘有两个目的：其一是为了减轻在股价到高位之时散户的抛盘压力，其二是增加平均持股成本，目的也是为了减轻抛盘。

庄家洗盘一般有两种形式：一是凶狠放量砸盘；对于这种洗盘，你只需要在钱龙即时盘面（或其他分析软件）上看外盘数量和内盘数量就行了，如果发现外盘数量大于内盘数量（即成交的红单数量相加大于绿单的数量），就能证明庄家在洗盘而非出货。这样你只需在出现的第二阴线处介入就行了或者是阴线出现后在第二天开盘价以下介入。二是阴跌洗盘，这种阴跌洗盘一般是庄家控制住自己手中的筹码，放任股价自流。由于没有庄家进货而股价又涨了多日，所以在散户多杀多的情况下，股价就出现了阴跌的走势。这种股票的介入点一般是当股价连续两至三天阴跌，成交量比前段明显萎缩即是买点，若出现了四至五天阴线后才萎缩，就不要买入了。

2）如何买入涨停股

（1）选股对象：通过上面分析，我们认为可以介入涨停股应以短线炒作为主，而且应选择低价（7元以下）或高价（20元以上）的股票（说明：低价和高价视当时大盘，股价具体情况而定），流通盘在3000-8000万股之间的个股作为首选对象。如遇流通盘一亿左右股价的涨停股，次日应及时出货

（2）介入时间：通过论证，个股涨停时间离开盘越早则次日走势越佳，如果某只股票在收盘前涨停，其次日走势均不理想。况且，大部分个股涨停后在盘中总是有一次打开涨停板的机会，最佳介入时间应为再次封涨停的瞬间。

买涨停股需要注意以下几点：

（1）在极强的市场中，尤其是每日都有5只左右股票涨停的情况下，要大胆追涨停板。极弱的市场切不可追涨停板，机率相对偏小一些。

（2）追涨停板--选有题材的新股，上市数日小幅整理，某一日忽然跳空高开并涨停的；其次是选股价长期在底部盘整，未大幅上涨涨停的；三选强势股上行一段时间后强势整理结束而涨停的。

（3）一定要涨停，未达到涨停时（差一分也不行）不要追，一旦发现主力有三位数以上的量向涨停板打进立即追进，动作要快.狠。

（4）要坚持这种操作风格，不可见异思迁，以免当市场无涨停时手痒介入其它股被套而失去出击的机会。

（5）盘中及时搜索涨幅排行榜，对接近涨停的股票翻看其现价格.前期走势及流通盘大小，以确定是否可以作为介入对象。当涨幅达9%以上时应做好买进准备，以防主力大单封涨停而买不到。

（6）追进的股票当日所放出的成交量不可太大，一般为前一日的1-2倍为宜，可在当日开盘半小时之后简单算出。

（7）整个板块启动，要追先涨停的即领头羊，在大牛市或极强市场中更是如此，要追就追第一个涨停的。

卖出之道

抛出一只股票一定要记住要抛在它涨时，千万不要看见它跌时再想到去抛它，一般来说一只股票连拉三根中阳线后就是考虑短线抛出去的时候了。

1）"楼梯股"的卖点

"楼梯股"的上升高度，一般是它第一次震仓后前期走势长度的一倍，也就是说震仓点正好是楼梯上升角度的中点处。同时需要密切注意成交量的变化，一旦出现连续（至少三个交易日以上）放量的情况，就要注意随时做好出局准备。

2）涨停股的卖出时机

（1）会看均线者，则当5日均线走平或转弯则可立即抛出股票，或者MACD指标中红柱缩短或走平时则予以立即抛出。

（2）不看技术指标，如果第二天30分钟左右又涨停的则大胆持有。如果不涨停，则上升一段时间后，股价平台调整数日时则予以立即抛出，也可第二天冲高抛出

（3）追进后的股票如果三日不涨，则予以抛出，以免延误战机或深度套牢。

（4）一段行情低迷时期无涨停股，一旦强烈反弹或反转要追第一个涨停的，后市该股极可能就是领头羊，即使反弹也较其它个股力度大很多。

高手之高明处：风险控制＋能抓住大行情

很多人对于股票市场有着很深的误解，不论现在还是过去，股票市场一直被大众视为投机赌博的场所。这种根深蒂固的观念最终带进了实际操作当中，加上侥幸与急功近利的心态，或者接连获利后的夜郎自大，常常孤注一掷以求一朝暴富最终必然会遭受失败的厄运。

任何一个成功的投资人，长期成功的前提，不仅仅要有操作的知识，还必须要有正确的投资策略。正确的投资策略就是指：每一个希望长久在市场上成功的人，必须以长期经年累月的稳定获利为目标，而不争一日输赢。必须要有经营企业的态度，首先要考虑风险问题，以保证资本安全作为前提，然后再寻求长期而稳定的收益。最后在一切条件都成熟的情况下，再追求突破性的利润增长。只要我们在实际操作中严格遵循这一操作原则，就能够保证在长期稳定获利下，仍有机会博取暴利，尽管我们从不执著于一朝一夕的暴利。

止损，无论如何强调其重要性，都不为过。（即所谓哪怕是错误的止损也是对的。）

止损，这个字眼听起来令人很不舒服，但如果你是非常厌恶这个名词的话，那你的投资行为就已经埋下了重大隐患，就像一颗定时炸弹，迟早要毁灭你的投资生涯。

为什么我们要预设止损位呢？因为，每一次具体的入场、出场交易决策，都是基于概率优势，没有100%。或者，我们可以列这样的算式：70～80%的概率优势 + 止损＝ 100 %。

我认为，止损对于一个投资者而言，是一系列操盘程序的重要一环，没有任何感情色彩，虽壮士断臂，却无比自然。不善止损，一次大亏，足以输掉前面99次的利润，所以严格执行止损，才可能在资本市场长期生存。

学会止损，是投机的一项基本功。美国投资界有一个有用而简单的交易法则，叫做“鳄鱼法则”。这源自于鳄鱼的吞噬方式：猎物愈试图挣扎，鳄鱼的收获愈多。假定一只鳄鱼咬住你的脚；它咬着你的脚并等待你挣扎。如果你用手臂试图挣脱你的脚，则它的嘴巴便同时咬你的脚与手臂。你愈挣扎，陷得愈深。所以，万一鳄鱼咬住你的脚，务必记住：你唯一生存的机会便是牺牲一只脚！若以市场的语言表达，这项原则就是：当你知道自己犯错误时，立即了结出场！不可再找借口、期待、理由，不要有任何的侥幸心理！

在交易中，不愿意或者不善止损，则可能导致致命性的后果。即使是明确的多头趋势，途中的一个有力度的回调，只要一次趋势性的盈利，就可以把前面20次的止损总和赚回来”。后期他的实际操作，也验证了这一点。可见，止损并不可怕，只要每次止损是小亏而非大亏。

一般来说，主动止损通常分为以下几种：

1）固定止损法

对于投入资金而言，有两种止损的方法：

①固定金额止损法

固定金额止损法是指设定某一明确的止损金额，当资金亏损达到该金额时执行止损。

比如，在某股上的投入资金为10000元，可以选择当亏损达到1000元的时候止损离场。

②固定比例止损法

固定比例止损法是指设定某一明确的止损比例，当资金亏损幅度达到该比例时执行止损。比如，在某股上的投入资金为10000元，可以选择当资金缩水到90%的时候止损离场。

对于个股价格而言，也有两种止损的方法：

①固定价格止损法

固定价格止损法是指设定某一明确的止损价格，当股价跌破该价位时执行止损比如，买入某股时的价格为10元，可以选择当股价跌破9元时止损离场。

②固定比例止损法

固定比例止损法是指设定某一明确的止损比例，当股价跌幅达到该比例时执行止损，比如，买入某股时的价格为10元，可以选择当股价下滑10%的时候止损离场。

上述几种方法中，用得最多的是在个股价格上的固定比例止损法，但该方法必须根据交易者的交易风格和个股股性来使用。比如，做短线交易的，其止损比例可以定为3%~5%，因为这种交易只追逐强势趋势，允许行情折返的余地很小；做中线交易的，其止损比例可以定为10%~ 15%，允许行情有较大的折返余地，以避免在个股调整时白动出局；做长线交易的，其止损比例可以定为20%~50%，允许行情折返的空间更大，其锁定的是公司的长期价值而非短期的市场价格波动。

一般来说，交易者在使用这些止损法时，必须注意四点：

①对不同的交易市场应该有不同的止损额度，因为各个市场的风险程度不一样；②对不同的交易风格应该有不同的止损额度，因为其所追逐的价值及附加风险不一样；

③应该综合考虑股价所处高低位置、个股流通盘大小、个股历史波动性（股性）等因素；

④需要做大量的统计分析工作，以寻找适合自己操作风格的最佳止损额度

固定止损法的优势是：

①止损位置跟个股技术面不挂钩，防范了雷同性技术止损所带来的风险；

②跟交易者多年的交易经验挂钩，经验越丰富的交易者，其止损的点位往往越好；

③由于该方法会经过市场长期的检验，所以其操作的时间越长，有效性就越明显固定止损法的缺点是：它没有确定的止损技术依据，如果交易者没有丰富的市场识别经验和交易经验。那么可能在该方法上就会吃亏，导致该缩小亏损幅度的没有缩小，该扩大折返余地的没有扩大。

2）技术止损法

技术止损法是国外很多技术型交易者的做法。他们认为，股价将在某些技术形态的关键点位处获得支撑，因为这几乎是所有技术分析者的共识，这道心理上的支撑线往往难以破除，所以应该在这根支撑线的附近设置止损点位，以防范股票行情出现超乎预期的反转情况

既然是技术止损法，则止损点必然和交易者通常所用的技术参考对象息息相关。

通常而言，根据个股的技术状况，技术止损法可以分为：

①指标止损法。有些交易者喜欢看技术指标，因此可以根据MACD或KDJ等指标作为止损出场的依据。即：当技术指标处于死亡交叉、顶背离、超买等状态时，可以立即抛出股票。但需要注意的是，绝大部分技术指标反映的是股价的短期趋势，难以作为中、长期股价操作的止损依据。

这里面，最重要的是均线止损法，因为很多交易者已经把均线当作股价的一部分来看待，所以它的重要性远远超过其他技术指标，而其年线也往往可以用来作为长线交易的决策依据。具体来说，某些周期的移动平均线可视为股价在某一阶段可能获得的支撑位，因而可据此设置止损点。比如，做短线交易的，可以以5日或10日均线为参考，一旦股价跌破5日或10日均线，则立即出场；做中线交易的，可以以30日或60日均线为参考，一旦股价跌破30日或60 日均线，则立即出场；做长线交易的，可以以120日半年线或250日年线为参考，当股价跌破它们时立即出场。

②切线止损法。在进行技术分析时，多数交易者会利用切线来对股票行情进行预测，这包括趋势线、水平支撑线、百分比线、黄金分割线等等。由此，部分交易者的止损位是根据它们来设置的，只要股价向下突破它们，那么交易者就会立刻止损离场。通常而言，切线的止损方法适合于做波段的短、中线交易，因为它们有明确的趋势线或水平支撑线可以用来作参考

③时间止损法。时间止损法往往是用来作离场的辅助判断的。在技术分析里，有周期分析一说，比如短线交易的时间周期往往在5个交易日之内，中线交易的时间周期往往是20个交易日左右，而大盘趋势本身也有大周期和小周期之说，甚至有“时间之窗”和“四周规则”之说。因此，当某些时间达到时，部分交易者也会考虑止损离场。

交易的学习是一种修炼

人有侥幸心理，心有希望，就会推迟改变，难受的是在心有希望的时候，完全砍掉反而会获得内心的平静。如果经常不止损，侥幸又赚了，这个思维习惯就会固化下来，不设止损就会成为可怕的信念。

亏损时候倾向冒险，盈利时候倾向保守。这个人性很多书都说了。导致大多数人都扛住亏损，截断利润。在亏钱之后，会赌红眼，疯狂投入，企图一次翻本。

情绪失控的时候，人的决策都是出于本能，即人性完全控制住人格。一切交易处理都会出于以上的人性。恐惧和贪婪会无限放大。一个优秀的将军，必然是一个冷静的指挥者，把生死置之度外，才能发挥出智能。而交易也是如此，需要保持冷静的判断和决策。

明白了哪些人性在影响交易，下一步就能针对性地制定规则避免激发自带的情绪。具体的规则我就不说了。交易是个性化的，自己多观察下自己在交易什么情况下产生情绪，针对性制定规则。比如说规定自己一天内只做一个方向，一天最多2次止损，最多转换一次方向，如果没中就休息，因为我知道如果我继续交易，肯定会起情绪，造成思路混乱，赌性大发。

控制自己的情绪，表面是靠规则，里面是靠认识。只有认识提高了，激发情绪的阈值才会提高了，才会更好的遵守规则。所以交易的学习其实是一种修炼。

交易场上的成功，真是让人心醉神迷的事情，但对许多人来说，一次的成功往往可能是几次失败的前奏。究其原因，主要是因为交易成功所产生的得意忘形和轻率心理。因此，在成功的时候，投资者更要知道自己的无知，也就是要警惕成功带来的负面效应。

交易成功的人，很容易产生自大和骄傲心理，有一种自己是市场之神、傲视群雄的感觉，仿佛市场是为我而生，全然忘了当初的正确判断是经过怎样的慎重分析，也忘了交易中应该遵循的纪律。在现实生活中，不论是在战场上还是在交易场上，骄傲的将军，即使他曾经取得过优异战绩也必定要打败仗。在市场里自我估计越高，最后失败也就越惨烈。赚钱的成功会让人情绪激昂，从而造成自我估计过高。赚得越多，自我感觉也就越好，也就越容易被骄傲情绪所左右而不能自觉。这个时候是我们最高兴也是最骄傲的时候，也是我们最松懈最容易失败的时候。在这个时候，提醒一下自己要警惕成功后的浮躁是非常必要的。我常常用下面两句话来提醒自己：

1. 在你最得意的时候，亏损就会悄然来临；

2. 过去的已经永远过去，现在决定将来。

除了容易产生自大和骄傲心理，成功的另一个负作用就是成功者容易陷入偏执，很难承认自己的错误。由于承认了自己的错误就等于否定了自己的成功，这对成功者来说是非常痛、苦非常难以接受的事情。因此，他们宁可选择对自己的错误视而不见，甚至是知错不改，其结果是交易账户出现灾难性后果。

索罗斯曾经说过：如果你自认为很成功，那么你将会葬送使你成功的机会。一个人必须心甘情愿地承认自己所犯的错误，勇于接受痛苦。相反，如果你犯了错误不承认，知错不改，不愿接受痛苦，甚至不再感到犯错误的痛苦，那么，你就会一犯再犯，从而葬送胜利的优势。

“认识你自己”，这是古希腊伟大的圣哲苏格拉底的一句著名箴言，它被高高地镌刻在德尔菲太阳神庙之上，以其深邃的思想恩惠着后人。要想从平庸中脱颖而出，想成为一名专家级交易者，你必须学会了解自我，必须熟悉市场的各种运行机制，使它们在你的大脑中形成一个整体模式，并能清楚地明白，你自身的优点和弱点是如何影响你的操作业绩的。正如亚当.斯密在其著作《金钱游戏》中所说的那样，“如果你不知道自己是谁，那么市场是一个能找到答案的昂贵场所”。

首先要了解自己的风险承受能力。有人亏十几个点就沉重得吃不下饭，有人可能亏几百个点也满不在乎，这就是风险承受能力的不同。这种不同没有好坏、对错之分，只有应对策略的不同。因为它可能影响你的交易心态，主宰你的情绪。风险承受力强的可以追逐趋势行情，而风险承受力低的可以采取短线交易。

其次，要了解人性的弱点和自己的特点。天下熙熙，皆为利来，天下攘攘，皆为利往。在利益和诱惑面前，人们往往会深陷其中。表面看来，投资获利容易，只要一敲键盘，说不定就是几倍的利润。然而，在实际操作中，投资远非想象的那么简单。无情的现实会很快击碎浅薄交易者的梦想，不到半年就暴仓出局的投资者比比皆是。

为什么呢?因为贪婪和恐惧！人生的敌人其实在你我心里，在投资的行为上，贪婪、恐惧的嘴脸不断重演！贪婪和恐惧是人类的天性，天性往往会主宰我们的意志，使我们不能去客观、冷静地分析行情。

阿含经言：“莫念过去，勿怨未来；过去已灭，未来未到，应思现在所有之法，活在当下”。道德经有言：“曲则全，枉则直，洼则盈，弊则新，少则得，多则惑”。世间事变幻莫测，但“物极必反，否极泰来”是天地间无法抗拒的自然力量，“日出日没，花开花落”的循环原则互形不变。

投资市场本身就是一个零和博弈的竞技场，没有绝对的利弊，没有绝对的胜负，乐观中保持一分谨慎，悲观中其实已经在酝酿转机。没有多头就没有空头，没有跌势就没有涨势，没有涨跌何来市场？

再者，需要了解自己的性格特征。你是稳重、坚韧、勇敢，还是易怒、好动、怯懦，这对养成良好的交易习惯，进而建立自己的交易系统，形成自己的交易风格具有重要的参考作用。如同人是大自然的产物，并不可能战胜自然一样，投资者在市场面前也是非常渺小和脆弱的。如果市场可以被大多数人准确地预测，那么市场就会失去存在的基础。作为投资者只有适应市场，顺应市场，做到随波逐流，才可能在市场中生存。

莱根谭中提到：“竹影扫阶尘不动，月轮穿沼水无痕，水流任急境常静，花落虽频意自闲”，交易者若能在外界投射来的刺激下，不起贪心，不生惧心，很坦然从容地站在超然的立场，自然可以自在地知所进退。追求一个内心平静的世界，这正是跨越投资领域最大的难处。

总之，了解自己就是要了解自己的风险承受能力、个性、习惯、性格特征等，从而形成自己个性化的交易风格。

投资之道不是人云亦云，不是用所谓大众化的交易方法代替自己的方法，而是从大众化的方法中提炼出属于自己、适合自己的方式来应对市场。