中国股坛第一人坦言：必须割肉的8种情况，符合一种就不要再犹豫

短线不仅仅是一个时间概念，更是一种战术。短线战斗的胜利离不开大环境的制约，也就是股票的整体走势，任何逆势的操作都会增加无尽的风险。因此看长做短、强中选强是必然的选择。短线看重时机的把握，不能早也不能晚，出击要恰到好处。这种时机的把握依赖于盘口的解读。任何主力的异动都体现在盘口上，谁都无法避开，这也给了短线投资者及时跟进的依据。看懂了盘口，你就抓住了短线的胜机。

头部形态及反转信号

会买还需会卖，会卖的才是师傅。根据底部形态或者中继形态买是没错，还有更关键的就是在合适的时机卖出，收获盈利。散户往往稍有盈利就急忙收获，不能让盈利充分放大。如此盈少亏多，整体也是亏损的。因此要把握真正的趋势拐点，卖在必须卖的地方。判断趋势拐点的一个有效方法就是看头部形态。一般来说跌破头部形态颈线是趋势的正式拐点，是必须出局的时刻。对于短线投资者来说，在头部形成过程中，可寻找先行卖点减仓，最后跌破颈线则清仓出局。

1.双头

双头就是俗称的M头。股价在高位二次拉高，形成两个价位接近的高点，此为双头。双头的确认要看股价是否有效跌破颈线，一旦确认则是中短线必须出局的时候了。通常短线投资者在第二个头部无法创出新高的时候就可以先行减仓了。双头也往往伴随着指标的背离，同时成交量往往跟不上，做多动力不足，是见顶的特征，短线投资者可择机减仓。

如图3-25所示，南京中商在相对高位走出双头模样，然后长阴线跌破双头颈线，双头成立，表明阶段性头部形成，投资者需果断出局。跌破颈线对于短线投资者来说是最后的离场机会，事实上还有更早的时机。该股第二个高点出现时，股价滞涨，成交量稀疏，无法有效创出新高，短线投资者就需先行减仓。本例该股第二个高点是大幅高开形成的，盘中即可判断出局时机。下面我们来看看当日具体的分时走势。

如图3-26所示，南京中商当日分时图并没有显示如日线上的那样高开，这可能是由于开盘后瞬间即大幅拉回低位，以致没有显示，盯盘的人心里有数就可以。开盘后股价略有回升，但随即跌破均价线，同时均价线也开始下移，进入空头走势中。此后横盘，成交稀疏，偶有反弹也受制于均价线。这些都表明多头已经放弃了努力，后市堪忧。14：00该股跳水，股价大幅下挫，虽然尾盘有所回升，但全天收出长阴线已成定局，整体走势低迷。结合日线走势，投资者只能趁早离场。

2.尖顶

尖顶是直接反转的典型，一般不好防范。当股价加速飙升时，投资者就应该意识到顶部就在眼前，需提高警惕。尖顶一般伴随着成交量的急剧放大，一旦股价快速回落，就需要果断止盈出局。

如图3-27所示，星湖科技左侧加速上涨，在两根长阳线后接着走出一根中阴线反转，此后再收两阴，完成直接反转。这个快速上涨然后快速下跌的形态就是俗称的尖顶。尖顶对于普通投资者来说不是那么好处理，一开始下跌的时候总幻想会反弹，等高点再出货。可惜市场是无情的，有时候根本不给这样的机会。尖顶可以结合其他信号作为短线卖出信号。本例在高位第一根反转阴线就带有很大的成交量，是典型的主力出逃特征。既然主力都已经出逃，散户投资者就不能再幻想了。

我们来看看巨量当日的走势是如何反转的。如图3-28所示，该股开盘后略微震荡即下挫，股价快速跳水，同时成交量密集放大，可谓卖盘汹涌。这种放量下跌表明场内持股者不计价格抛售，空头已经占据绝对优势。至此反转态势已然确立，短线投资者需要趁早离场，或者抓住反弹及时离场。

3.三重顶

三重顶比双头多一个头部，市场含义类似，只是多了一次拉高的过程。股价反复冲击新高都无法有效创出新高时，短线投资者就应该逢高卖出。最后股价跌破颈线确认三重顶，下跌趋势形成，投资者就必须清仓出局了。

如图3-29所示，铁汉生态在相对高位震荡，短线投资者此时需警惕。当股价上冲，指标呈现背离时，稳健的投资者可逢高减仓。经过三次冲高回落，该股最后长阴跌破三重顶颈线，阶段性头部确立，投资者只能清仓出局。三重顶是反复震荡形成的，主力在此期间必定已经逃光，后市的跌幅也就必定不小。下面我们看看该股是如何跌破三重顶颈线的。

如图3-30所示，铁汉生态当日开盘后震荡走高，均价线形成有力支撑，同步成交量也逐步放大，走势非常稳健。可惜天有不测风云，该股午后不久即开始跳水，股价快速下挫，同时成交量密集放大。这表明场内的卖盘已经开始不计价格抛售，卖盘异常凶猛，对市场心理的打击也非常大，容易形成羊群效应，引发更多抛盘，以致下跌一发不可收拾。该股最后大幅收低，走势已经明确变坏。

这个分时走势图给我们很多启示，上午的走势和下午的走势截然相反，因此根据分时走势买卖有较大风险。事实上结合日线图，该股突然跳水也是可以理解的，可以说是空头蓄谋已久，当日上午的稳健走势只是主力刻意的诱多而已。对于短线投资者来说，需要以不变应万变。当股价放量下挫，且跌破颈线的时候，果断止损即可。

4.头肩顶

头肩顶与三重顶有些相似，只是中间的高点比左右高点要明显高。头肩顶的形成过程通常比较长，也给了短线投资者逢高出局的时间。头部形成的时候多会伴随指标的背离，投资者可以关注这个现象，并逢高止盈。此后右肩股价低于头部，说明多头无力，短线投资者就需出局了。跌破颈线则是最后必须止损的时刻，包括中长线投资者都需离场。

如图3-31所示，新时达在相对高位走出一个头肩顶模样，最后长阴线跌破头肩顶颈线，阶段性头部形成，不仅短线投资者需离场，中长线投资者也应出局。跌破颈线再出局对短线投资者并不太合适，需根据其他信号提前决断。该股左肩形成后，股价再度拉升，但明显滞涨，短线投资者可逢高减仓。此后股价回落，右肩形成时，股价低于前高，MACD指标随之产生死叉，说明多头乏力，可清仓出局，不必等股价跌破形态颈线。

我们再来看看跌破颈线的那根K线是如何形成的。如图3-32所示，该股当日大幅高开，开盘后放量飙升，但很快回落，随即跌破均价线，均价线也跟随下行。这是典型的诱多后反转的走势，短线投资者必须趁早离场。该股此后一路下跌，最后大幅收低。结合日线走势，下跌趋势已经明确形成，只能趁早离场。

5.三角形

三角形也经常出现在头部，我们不必惊奇。头部三角形的正式形成要等股价有效跌破三角形下边线，一旦确认就意味着趋势反转，需清仓出局了。

如图3-33所示，柄霞建设在两根长阳线后陷入震荡，走出一个三角形模样。这个三角形很难确认性质，整个过程呈缩量状态，有洗盘的特征。因此很多人可能会把它当做上升中继平台，可是最后该股跌破三角形下边线，形成头部三角形，投资者只能清仓出局了。做股票切忌先入为主，需规范操作。当然主力也有失手的时候，看似整理形态却演变成头部形态也并不奇怪。

我们看看跌破三角形当天的分时走势。如图3-34所示，柄霞建设当日略低开，开盘后几次挑战前日收盘价，但都失败，说明压力较大，多头无力上攻。半个小时后开始逐浪下跌，同时成交量逐步放大，呈放量下跌形态。这是典型的空头走势，结合股价已经跌破三角形下边线，基本可以判断走势已经转空，需果断出局。

6.圆顶

股价在高位滞涨，然后缓慢下降，最后加速下跌，形成圆顶。如此走势让投资者很难把握卖点，一般需要结合成交量和技术指标来判断。股价缓慢创出新高时，通常成交量跟不上，说明做多力度不足。此后股价缓慢下跌，如果MACD指标产生死叉，则需暂时出局。

如图3-35所示，青岛啤酒左侧震荡上行，但走势沉重，很多短线投资者可能不喜欢这种走势的个股。在上涨一段后该股明显滞涨，然后缓慢震荡下跌，走出一个圆弧状，这就是俗称的圆顶。圆顶对于短线投资者来说还不好处理，等待跌破颈线再出局显然不合适，因此需要结合其他信号操作。本例该股在缓慢上升的过程中，MACD指标呈现明显的背离，说明顶部就在眼前，投资者可以先行离场，不必等待圆项正式确立。最后股价跌破颈线，中线投资者都应该离场了。

我们来看看青岛啤酒跃破圆顶颈线当日的走势，对中短线投资者有一定的启发。如图3-36所示，该股平开低走，均价线一直压着股价线走，说明空头占据绝对优势，是典型的空头走势，投资者见此走势还是回避的好。午后该股加速下跌，同时成交量开始放大，甚至时不时有大单抛出。这是主力逃跑的标志，进一步加剧了做空的氛围。尾盘该股离奇地快速拉高，跌幅大幅收窄。我们对这种尾盘做K线的拉升千万别抱幻想，多是做盘行为，可抓住机会找个高价出局。

7.塔顶

塔顶与塔底走势相反，操作也相反。股价在高位横盘的时候要注意，很可能随时反转下跌。此后长阴线下跌就是确认跌势，盘中投资者可择机出逃，不必等收盘确认。

如图3-37所示，东方雨虹一根长阳线后横盘震荡，连续三天走出平行的极短线。根据模盘走势很难判断其性质，也许是上升中继，也许是滞涨反转，需进一步观察。此后该股收出长阴线，形成一个标准的塔底，见顶已经毫无疑问，投资者只能出局。

该股整体的涨幅不大，看起来像是反转初期的走势，但感觉是感觉，不能代替实际的走势。尽管该股涨幅不大，当反转形态确立时，我们还是得承认现实，尽早出局。

如图3-38所示，该股当日开盘后的走势平淡无奇，整个上午基本三线合即股价线、均价线和前日收盘价线纠缠在一起。这种横盘走势难以判明其性质，需继续观察。午后该股风雨突变，股价放量下跌，是真实的杀跌动作，最后股价大幅收低。短线投资者需在跳水的起始阶段即果断出局，不要抱太多幻想。

8．平顶

平顶是指股价在高位横盘，高点几乎一致。这说明此价位有很强压力，短线投资者需逢高减仓。如果后市加速下跌，则确认平顶成立，需清仓出局。平顶与塔顶类似，只是右侧的下跌不一定是长阴线反转，也可以是连续的小阴线下跌。

如图3-39所示，世荣兆业在高位滞涨，股价没怎么下跌，但上涨也是寸步难行。几天横盘后我们发现几根K线的最高价相差不多，说明此处的压力较大，多头始终难以逾越。当然在头部没有成立之前，这种高点一致的横盘还很难确定性质，也许是洗盘，也许是主力出货。最后该股中阴线下跌，跌势基本形成，此时投资者应该清仓出局了。

如图3-40所示，世荣兆业大幅高开，只是没想到开盘后即迅速跳水，均价线同步快速下跌，这是真实的下跌走势，也反证了当日的高开盘是诱多出货。此后该股在前日收盘价上方横盘震荡，看似还有一定支撑。午后开盘该股再度跳水，跌势更猛，同步成交量激增，其中有不少大单抛出，应是主力出逃。跌势至此已经无法阻挡，投资者该怎么做已经不用细说了。