产品的替代性是指那些与某一企业的产品有相同功能或能够满足相同需求的产品。如果一个企业的产品与替代产品在价格上的差距较大，消费者可能会转向替代产品。如果该企业有许多替代品或没有转换成本，替代品可以即刻对该产品构成压力，企业经营风险极高。
市场分析主要围绕市场竞争的激烈程度、企业对市场价格和需求的控制能力、客户的分散程度以及销售方法等。企业要在市场竞争中生存、发展，则必须根据市场需求开发、设计、生产商品，并通过适当的营销手段将产品推销出去，最终实现盈利。
信贷机构要注意分析企业的产品特性和市场营销组织和能力，因为这两方面中任何一方面存在缺陷，都有可能影响到产品的销售进而影响到贷款的按期偿还。
a.采购环节分析
企业采购的主要风险内容有原材料价格风险、购货渠道风险和购买量风险。原材料的价格直接影响企业的生产成本，如果能够压低原材料价格，企业的生产成本就低，盈利空间就大，否则企业会因原材料成本过高而出现无法盈利的局面。如果企业的购货渠道单一，那么原材料供给渠道单一，一方面增加了原材料及时供给的难度，另一方面也不利于企业在购进原材料时进行讨价还价。购买量大小与企业的存货管理计划、生产规模、原材料价格走向、原材料的紧缺程度、企业的资金实力等内容有关。
b.企业的生产环节
企业生产环节中可能对贷款偿还构成影响的因素有生产的连续性、对生产技术更新的敏感性、抵御灾难的能力、环境保护和劳资关系等。信贷机构应对企业生产的连续性进行密切关注，搞清楚是一般原因还是非常原因造成企业停产，如果是一般原因停产，则企业借款成为问题贷款的可能性就相当大，如果是非常原因，那么这些原因造成企业长期停产还是短期停产？这些原因能否消除？消除的难度有多大？企业本身是否具有这个能力？企业是否正在采取合适的措施？等等，信贷机构必须认真分析这些问题及其可能对贷款造成的影响，并分析选择采取合适的措施保证贷款的安全。
c.销售环节分析
这关系到企业能否顺利将产品送到目标客户手里，它是企业实现利润的重要环节。如果顾客群过于集中于某一特定人群或某一特定区域，或者销售环节过多导致销售成本过高，则特定人群消费习惯的改变、特定区域宏观经济的不景气、销售成本过高导致产品售价上涨等都有可能使产品无法顺利销售出去并造成积压，最终影响企业的还款。促销能力和销售的灵活性是促使消费者宁愿购买此种产品而不是购买同类产品的重要因素。促销策略、渠道、售后服务、包装、运输、付款方式等无不影响着消费者的购买欲望。
