A股市场：你的股票一旦出现这五个特征，表示庄家已进场！收藏好

庄家是股票市场上一个特殊的群体，他们拥有着雄厚的资金实力、灵通的消息来源还有专业的操盘团队，在股票市场上盈利的可能性和幅度都是普通散户无法比拟的。因此，大多数庄家介入的股票，都会有比较大的上涨幅度。股市上有俗语说“股不在强，有庄则灵”就是这个原因。

因为庄家操盘的强势，很多散户投资者在交易时，都会选择关注庄家操盘的动向，根据庄家的操作方向来决定自己的操作方式。这本是一种非常好的想法，不过实际交易时，投资者却会发现理想很丰满，现实很骨感。庄家操作的核心本身就是要诱骗散户投资者，因此会在盘中故意布下跟多陷阱，诱骗散户入套。普通散户如果没有过硬的跟庄技术，盲目跟庄买入的话必然会大幅亏损。

但，庄家也是这个市场上的投资者，也要遵循这个市场上的交易原则。投资者首先可以对庄家有全面的认识，了解庄家常用的骗术；之后可以了解庄家整个坐庄过程中每一步的操盘目标、操盘手法和盘面特点；最后可以从自身角度出发，制定合理的跟庄策略。

股市中，当庄家认定了一只股票开始坐庄时，庄家往往会在一个相对底部区域采取各种技术买入大量股票并锁定筹码，这个过程就是建仓。建仓是庄家坐庄的第一步。庄家究竟是如何建仓的呢？建仓运用的是什么方法呢？我们怎么可以知道哪只个股庄家处于建仓阶段呢？ 了解了这一系列的问题后，投资者就可以跟上庄家的步伐，适时跟庄建仓。

建仓阶段的特征

庄家希望以尽可能低的价格，吃进较多的筹码，完成建仓任务。这样才能在实战操作中达到控制股价走势的目的，在股价拉高阶段打开出货获利的空间。因此庄家选定庄股后，必须完成的任务就是建立必要的仓位，这是庄家坐庄成功的第一步。具体来说，庄家在建仓阶段主要有以下几个特征：

1，通常会出现护盘的现象

当大量个股纷纷下跌时，如果有只股承接大量抛盘，股价不跌反涨或跌幅较小，就是庄家在进行护盘。

2，通常会利用利空消息建仓

某只股票出现了利空消息，或暂缓流通的股份开始流通时，该股的股价没有因此而下跌，同时成交量明显放大，就说明有庄家在利用利空消息进行建仓。

3，频繁的对倒行为出现

在个股上升途中，突然连续几天放量震荡，换手率接近100%，股价波幅达15%左右。反映在成交量柱线图上为一个鹤立鸡群的“量柱”，这是庄家对倒的结果，也就是庄家通过几个操盘手利用证券交易系统进行快速地委托买卖，分别有不同的操盘手挂单和接单。

4，有巨额资金参与股票

庄股处在建仓阶段，在一个相对价位上，某一时段该只股票的换手率就会急剧放大，达到或超过100%，股价波幅在20%左右。反映在成交量柱线图上为一个由许多量柱构成的“量堆”，这表明有大资金参与该只股票。

铭记庄家建仓阶段的这几个特征，有助于散户投资者及早识别庄家的建仓行为。

如何从盘口特征中分析出庄家建仓的变化？

1，庄家在卖一处挂出大单（500手以上），而在买一处则挂上相对较小的买单。

有的庄家也会在卖二、卖三、卖四、卖五处都挂上大单，显示盘中的抛压盘很重，以此来恐吓散户抛出手中的筹码，达到庄家建仓的目的。比如某只股票在卖一5.21元处挂上6000手的卖单，而在买一5.19元处挂上300手的买单。一旦盘中出现5.20的卖单，就会马上被庄家吃掉。庄家以这种手法不断地向上撤单，比如突然撤掉卖一5.22处的卖单，卖一处的价格就变成5.23元了。盘面上出现这种情况，是庄家吃货建仓的明显特征，不过判断的前提是股价并非处于被炒作拉高后的高位。

2，股价在低位时，盘口出现对倒单。

在建仓的过程中，庄家大多会采用对倒单来打压股价，以便在低位吃进更多的筹码。这时，K线图上会表现出小阴线和小阳线交错出现的情况，并且股价会沿着10日均线不断上扬。同时，盘面上会出现大的成交量，并且股价会出现连续下跌的小阴线。从盘口看，股价下跌时，每笔成交量明显大于上涨或横盘时的每笔成交量。另外，在低位时，庄家会不断地运用夹板式的手法控盘，即上下都挂上大的买卖单，中间相差几分钱，同时盘面不断出现小买单吃货。庄家这样做的目的，就是让股民觉得该股抛压沉重，上涨乏力，从而抛出手中的股票。散户如果看到盘口出现以上迹象，就可以判断有庄家在建仓。实际操作过程中，如果遇到出现这种情况的股票，应该密切跟踪，一旦股价企稳向上突破时，便可以进场操作。

3，股价经过一段下跌后，盘口出现大的买卖单。

某只股票经历了一段下跌后，股价开始企稳。这时盘口上在卖单处会出现很大的卖单，而下面的买单却很小，并且不久后，盘口上会出现大买单，直接把上面的大卖单吃掉。出现这种盘口迹象，是庄家建仓吃货的特征。

4，收盘前瞬间下砸股价。

如果某只股票在收盘前股价瞬间下跌，是庄家建仓时常用的一种手法。庄家在尾市收盘前几分钟，突然抛出一笔或几笔大卖单，并且卖单同成交价相比降低了很大的价位，这样做可以使股价在瞬间被砸到低位。

庄家在收盘前瞬间下砸股价，其目的是让散户来不及作出反应，迅速把股价打压下去，使日K线形成光脚大阴线、十字星或阴线等较难看的图形，使持股者产生恐惧感。持股者看到盘面上出现这种情况后，会认为股价很可能次日出现大跌。次日开盘后，庄家会先打压股价，使其呈现出下跌的走势，这个时候，持股者就会纷纷抛出自己的筹码，庄家则会把持股者抛出的筹码一一吃进。这种手法如果在周末利用的话，恐吓效果会更好。在周末，庄家可以利用媒体宣传的形式，摧毁持股者的持股信心，这样其可以更轻松地达到建仓的目的。

5，股价在下跌过程中出现大买单。

某只股票在下跌过程中，如果盘口上的买一、买二、买三处出现大单的话，一般这是庄家建仓护盘的特征。但需要注意，出现这种情况，股价不一定能马上企稳，因为在股价下跌的过程中，光靠庄家护盘是护不住的。庄家出面护盘后，一般股价还会有一段下跌空间。如果遇到这种盘口情况，散户应该密切留意，一旦市场转强的话，这种股票会有很不错的表现。

如何分析对应的筹码形态的变化特征确认庄家建仓？

打压建仓——筹码快速聚集

打压股价建仓的过程，常见于市场逐步企稳之后股市的走高持续进行的时刻。这个时候，如果还用拉升或者横盘整理的方式建仓的话，恐怕很难在低位买到股票。这不仅因为当时股市已经进入了相对强势的状态当中，散户是绝不会轻易地抛售股票的，而拉升股价的话，更给了散户持续持股的借口了。既然如此，庄家采取打压股价到底部的方式来买入股票，岂不是很好的方法！打压股价的过程中，之所以能够买入更多的廉价筹码，源于许多投资者会在这个时候恐慌性地抛售股票。即便是比较理智的投资者，当然也不会在股价短时间疯狂下跌的时刻坐视不管的。适当地减少持有的仓位，显然能够降低很多的风险。如此，庄家又有什么理由不会去采取打压股价的方式，来完成建仓的过程呢？

打压股价的时候，经常会通过相关的媒体来放出些利空消息来。庄家选择在这个时候开始打压股价的话，更能够得到散户的“支持”。当然，在股市调整的阶段，采取这种打压建仓的方式来收集筹码，也是非常不错的时机。股价虽然出现了快速见顶的走势，成交量实际上没有出现太大的变化。日K线中表现出来的放量，实际上是庄家在分时图中底部抄底造成的。这样，才造成了股价的放量下跌。投资者如果能够提前发现这一放量的本质，还是可以赢得收益的。

股价在触底反弹行情中，走出了持续放量上行的走势。该股在图中短线的顶部，筹码达到了比较集中的形态。可是，谁又能够想象得到，这个筹码集中的区域，就是该股短线见顶的时刻呢？从前后筹码的对比可以看出来，下跌过程中已经有大量的筹码得到了换手。图中显示的筹码向下移动，就说明了这个问题。若投资者能够把握住这一庄家放量打压的底部，并且完成建仓的话，还是能够有不错的收益入账的。筹码又出现了快速下移。而从股价的下跌空间来看，下跌的幅度并不是很大。庄家利用这次放量打压的机会，既在底部买入了足够多的筹码，又对股价进行了打压洗盘，可谓一举两得。庄家在该股拉升过程中打压股价，下跌的空间还不足20％，却出现了三根明显的放量大阴线，庄家打压建仓的动作不难被投资者发现并且有效的利用。后期该股继续上攻，说明了主力前期的打压，是为今后的操盘服务的。

横盘推进建仓——筹码逐步收集

横盘推进建仓，即庄家在指数企稳回升的初期，庄家就利用股价横盘的机会买入股票。在横盘的过程中建仓，具有比较大的隐蔽性。即使是在建仓，股价的上涨空间却不是很大，散户在这个时候是不容易发现这种庄家建仓的过程的。即便散户已经发现了庄家的这种建仓动作，很多时候，也会因为忍受不了长时间的横盘，而提前卖出手中的股票。横盘建仓的持续时间虽然比较长，却能够达到建仓的目的。

采用横盘推进建仓模式买入股票的时候，虽然股价几乎没有什么像样的涨幅，成交量却时常放大。并且，在建仓的过程中，换手率会高位运行。量能与换手率高位运行，是庄家建仓的重要信号。时间短暂，庄家的建仓过程却完成得比较好。要想准确地判断庄家的建仓行为，投资者首先应该在股价的走向及成交量的配合上多多地研究。选择一些阳线较多而阴线较少的个股来操作，将是获得稳定收益的保证。

波段高位建仓——筹码顶部聚集

主力采取波段高位建仓的策略，有市场逐步看好，庄家急于买入股票的原因；也有散户吝惜出售股票，造成庄家不得不以拉升的方式，来买入散户手中的筹码。不管是何种原因，庄家在拉升股价至高位的时候，利用抛盘的增加顺势买入顶部出货的股票，将很轻松地完成建仓过程。对庄家不利的地方，就是拉升股价之后高位建仓，持仓成本必然会增加不少。这样高位持股，对今后主力的操盘产生很多不利影响。而从侧面来看，也正是这一高位抢筹的手法，证明了庄家迫不及待地想要买入目标股票。这种被庄家十分看好的股票，进入拉升阶段后，必然会有可观的上涨空间。

股价震荡回调：股价在震荡过程中出现了下跌的走势。从筹码分布图中来看，该股前期出现涨停板的时候，显然是套牢了很大一部分筹码。涨停板显然不是某个散户能够拉升出来的。既然是主力所为的话，当然是高位布局的建仓行为了。这种高位建仓的庄家，一旦股价开始企稳回升的话，必然会出现比较大的拉升走势。

高位二次建：的日K线中又一次出现了持续的放量上攻行情。该股在短时间内就被拉升到了前期涨停板之上的高位。而筹码分布图中，也可以看出庄家的操盘过程导致了该股的上方筹码在短时间内又一次被放大了。就这样，庄家利用两次放量大涨的机会，在拉升股价至高位的过程中，完成了建仓。后期股价的顺利上涨，就是在庄家完成了底部的筹码收集之后出现的。

出现巨大筹码峰：庄家底部高位完成了建仓过程，筹码出现了图中所示的有待突破的双筹码峰。下方的筹码峰显然是小了一些，而上方的筹码更大一些，这样的话，股价的持续上攻，就有了底部筹码作为支撑的动力。后期该股的持续大涨行情能够顺利出现，也正是庄家前期高位建仓完毕的结果。

跟庄实战策略——具体跟庄技巧

1、计算庄家的利润率

在跟庄的过程中，投资者应该密切关注庄家的利润率，这样有助于成功跟庄。那么在实践中，投资者应如何判断庄家的利润呢？一只股票要拉升到什么幅度，庄家才有获利的空间呢？

坐庄的主要目的是为了获利，庄家在坐庄过程中所付出的全部费用就是他的成本。庄家在股票操作的过程中，有一个庄家的最低利润预估和行业的平均利润率。考虑中国股市的实际情况，基本上是以股价翻倍的位置作为卖出目标。

庄家在坐庄的过程中，不管使用何种手段，都必须是从低价买入、到高价卖出，这是股票操作的规律。庄家要获利，就必须要把股价从低价位推到高价位。股价涨升的幅度，主要看庄家的实力、大盘的情况而有所不同。但是，要获得坐庄的这个行业的平均利润，都必须要有一个最低的拉升幅度，即从低位到高位间要有100%的上涨幅度。

一般来说，一只股票上涨100%（这里的100%是指股价从一段行情的最低价到最高价的幅度），这个时候庄家的利润率应该维持在30%~40%之间。如果40%为净利润，毛利润大约在50%，其中包括了10%的资金成本，这是庄家的正常收益。例如，某只股票的最低价为10元，庄家吸货一般要消耗20%左右的空间，即股价在12元附近为庄家的吸货成本，拆借资金年利息一般在10%左右。中线庄家坐庄时间一般要经历半年以上甚至一年的时间，利息成本要消耗5%~10%。坐庄过程中所经历的吸筹、洗盘、震仓、拉升、出货等环节都要耗去大量资金，这一过程的成本一般在10%~20%之间，并且庄家不可能完全在高位派发完手中的筹码。例如，股价从10元上涨到20元，高位派发空间需要20%~30%，即股价在17~20元之间都是庄家的派发空间，这样又耗去升幅的20%~30%。各种成本累计高达60%~70%，这就是庄家坐庄的“行业平均成本”，即目标个股上升100%的幅度，庄家实际只能获利30%~40%。

当然，这个比例会有出入，如果庄家融资能力强，操盘手的水平较高，庄家的公关策略和消息发布比较到位，所获利润可以增加5%~10%，毛利润可达60%。如果这个庄家实力较差，融资能力弱，市场环境差，那么，利润率将下降5%~10%，但毛利润绝不低于30%。30%~40%的利润区域是庄家坐庄的行业平均利润，如果低于这个利润，则很多庄家将会退出这个高风险行业。

2、建仓要诀：分次买入

分次买入是一种试探性的买入活动。国外有一位著名的股市投资专家，几十年积累的经验之一，就是每次只买入很少量的股票。这样做的好处很多：如果买入的股票大幅上涨，对投资者来说肯定会增加一笔收入；如果买入的股票下跌得很厉害，由于买进的股票数量有限，不会蒙受巨大的损失；必要的时候，还可以用其他的资金在更低的价位上进行数额比较大的补偿性买入，摊低购入股票的实际成本。交易时多进行几次试探性的买卖，虽然麻烦一点，但能有效地化解风险。

一般来说，在股市实战操作中，分次买入的好处主要体现在下面几点：

（1）分次买入，为的是防止轻易满仓致损之后，产生强烈的失望情绪。

满仓的理由，无非是投资者看好股票的走势形态，或者是冲着某种美好的展望和预期，但归根到底，还是因为期望很大，决心孤注一掷。人们常说“希望越大，失望越大”，不会是没有道理的。为防止失落情绪的产生，即便是相当看好大盘或个股的后市，也应当记住分次买入的警训，少买一点，留有余地，以防不测。就算是在确认自己的良性预期和有效性之后，再加仓买进也犹为未晚，虽然成本可能相应有所加大，但操作有效性和胜算概率及保险系数却会得到有效的提升。

（2）分次买入，为的是在操作时能灵活机动，随机组合，以趋利避害。

当在上升趋势和主升通道不是很清晰、很明朗的背景下，满仓操作、轻举妄动，实属操作大忌。在无趋势的整理过程中，随意进行满仓操作，一旦发现情况有变，就会像背负着全部辎重的队伍那样，是很难急速掉头回撤的，因为操作心态同仓位的轻重有着密切的关系，仓位轻发现情况有变，就能立马理智的进行止损纠错；而重仓位止损就会显得非常困难。

（3）分次买入，为的是集中有限资金和精力，打好有准备之战，提高操作的针对性和有效性。

相对于机会大小的比对与选择而言，“分次买入，第一次只买一点”的操作策略只是针对那些机会小、短线操作而言的，如在熊市中抢反弹，或者是在牛市末期去赶顶，都只是快进快出的小打小闹，而决不能当真将其视作大机会来处置。也就是“要把有限的资金和精力放在最能够使自己创造更多收益的主升浪中”的真谛所在。