(111.25 -1.66%,诊股)、逆变器龙头阳光电源(139.46 -0.40%,诊股)等。
新能源赛道高景气
电力设备业绩增速远超A股水平
电力设备行业为何持续走强？业内人士认为，锂电、新能源车、风电、光伏、储能等行业的高景气以及机构的持续加码对电力设备的长牛趋势贡献不小。
工信部下属赛迪研究院发布的《中国锂电产业发展指数白皮书》显示，2017年第四季度以来，中国锂电产业发展指数整体呈现平稳上涨态势。2021年第四季度，中国锂电产业发展指数达到307.6，是2017年的3倍。2021年中国锂电池市场规模达到324GWh，是2017年的4倍。
新能源车销量在2015年前不足10万辆，到了2018年突破百万。截至2021年底，中国新能源(5.33 +1.14%,诊股)车销量达到352万辆，创历史新高。中国新能源汽车产销量连续7年世界第一。今年1月-7月，新能源车销量达到319万辆，国内零售渗透率为26.7%，2022年中国新能源车总体进度已经超过乘联会去年末550万辆乘用车的预测。
可再生能源领域两大高景气赛道风电、光伏过去几年来装机规模和发电量增长显著。数据宝统计，2021年风电、光伏装机量均首次突破3亿千瓦，占可再生能源比重接近六成。2021年底风电、光伏发电量分别达到6526亿千瓦时、3259亿千瓦时，均创历史新高，两者占可再生能源领域的比重接近40%。与五年前相比，风电、光伏发电量增速分别达到171%、392%。
电力设备行业作为新能源领域的重要一环，受益于行业需求提升和政策发力，近些年来营收和净利润均保持高速增长。2015年~2021年电力设备营收增速均超过10%，2021年行业营收历史性突破2万亿元，营收增速为十年新高。行业盈利经过2018年短暂下滑后迅速转正，过去两个年度盈利增速均超40%。
与同期A股整体相比，过去两个年度电力设备行业营收和盈利增速大幅超A股水平。今年一季度行业营收同比增长54%，盈利增速46.8%，均高出同期A股水平37个百分点以上。
跃居北上资金和融资客头号重仓行业
电力设备持续火爆的背景下，外资的持仓规模也在不断增长。数据宝统计，2021年QFII持仓电力设备的市值突破600亿元，排名行业第二位。与2020年相比，排名提升8位。
2017年底，电力设备行业获北上资金持仓市值不足百亿元，到了2021年底持仓市值突破4000亿元，跃居行业第一。今年以来北上资金继续加码，累计加仓1175亿元，加仓金额排名行业第一。
