【中小盘】
进口替代快速推进，国内SiC产业链渐入佳境——中小盘周报-20220821
1、本周（2022.08.15-2022.08.19，下同）市场表现及要闻：小米汽车敲定电池方案，将采用宁德时代(556.89 +0.97%,诊股)麒麟和比亚迪(321.61 -0.46%,诊股)刀片
市场表现：本周上证综指收于3258点，下跌0.57%；深证成指收于12359点，下跌0.49%；创业板指收于2734点，上涨1.61%。大小盘风格方面，本周大盘指数下跌0.72%，小盘指数下跌0.08%。2022年以来大盘指数累计下跌15.62%，小盘指数累计下跌12.17%，小盘/大盘比值为1.33。佩蒂股份(21.95 +5.53%,诊股)、安靠智电(49.40 +2.47%,诊股)、青鸟消防(32.50 +1.56%,诊股)本周涨幅较大。
本周要闻：小米汽车敲定电池方案，将采用宁德时代麒麟和比亚迪刀片；九部门：研发液态和固态锂离子电池储能、钠离子电池储能等高效储能技术。
本周重大事项：8月16日，昭衍新药(79.34 -1.34%,诊股)发布限制性股票激励计划。其中股票计划股票激励总数140.06万股，激励总数占当时总股本比例0.26%，行权价格39.87元/股，有效期4年。激励计划业绩考核目标为：以2021年营业收入为基数，2022-2024年营业收入增长率分别不低于35.00%、82.25%、146.04%。
2、本周专题：东莞天域签订1亿美元SiC衬底订单，国内SiC产业链渐入佳境
全球SiC产业链与竞争格局由国际厂商主导，国内企业正在加速追赶。2022年8月17日，II-VI官网宣布计划从2022Q3开始到2023年底，向东莞天域半导体供应价值超过1亿美元的6英寸碳化硅导电型衬底。这是2022年下半年以来，继天岳先进(109.68 +3.67%,诊股)签订13.93亿衬底合同和晶盛机电(83.11 +1.74%,诊股)宣布成功研发出8英寸N型SiC晶体后，国内SiC衬底和外延产业又一里程碑事件。
SiC衬底行业集中度高，国产替代空间较大。根据Wolfspeed数据，2021年全球导电型衬底CR3约89%，均为海外企业。国内此前仅天岳先进、天科合达等厂商能稳定供应SiC衬底，近年来新加入SiC衬底生产的企业主要有山西烁科、同光股份等一级市场明星企业。此外，晶盛机电、露笑科技(15.54 +6.08%,诊股)、东尼电子(70.97 -1.72%,诊股)等上市公司凭借产业链优势和融资优势，也在跨界进入衬底制造环节。根据CASAResearch统计，2021年大陆地区SiC衬底环节新增投产项目披露产能超过57万片。
iC衬底生长速度慢、缺陷控制难度大，为提高生产效率并降低成本，大尺寸是碳化硅衬底制备技术的重要发展方向。衬底尺寸越大，单位衬底可制造的芯片数量越多，单位芯片成本越低。晶盛机电已成功研发出8寸N型SiC晶体，天岳已于2020年启动8寸衬底研发，国内外技术差距正在进一步缩小，从而保障我国碳化硅产业在关键核心技术上的自主可控。
3、重点推荐主题和个股
智能汽车主题（炬光科技(152.80 +0.53%,诊股)、德赛西威(164.39 +0.59%,诊股)、华阳集团(51.30 -1.82%,诊股)、北京君正(86.91 +0.47%,诊股)、中科创达(130.48 -1.07%,诊股)、联创电子(19.70 +5.69%,诊股)、均胜电子(18.02 -2.07%,诊股)、美格智能(41.06 +1.21%,诊股)、经纬恒润(191.60 +1.82%,诊股)-W、晶晨股份(91.27 +0.44%,诊股)）；主题（观典防务(12.74 -1.77%,诊股)、杭可科技(73.81 -0.91%,诊股)、奥普特(324.24 +20.00%,诊股)、埃斯顿(22.20 -0.36%,诊股)、青鸟消防、安靠智电、矩子科技(22.12 +0.96%,诊股)、长光华芯(144.30 +4.44%,诊股)）；休闲零食主题（盐津铺子(91.40 -0.20%,诊股)、良品铺子(24.38 -1.34%,诊股)、三只松鼠(19.48 -1.67%,诊股)）；宠物和早餐主题（佩蒂股份、巴比食品(27.30 -0.87%,诊股)）。
