产能释放助力收入增长，原材料涨价盈利能力短期承压公司2022H1 实现光伏玻璃业务收入64.68 亿元，同比增加94.5%，毛利率23.0%，同比下降27.3pcts。公司收入端高速增长主要系公司产能释放，叠加光伏玻璃价格较高所致，公司22H1 点火1 条产线，新增日熔量总计1200t/d，同时今年上半年光伏玻璃整体价格处于较高位置（3.2mm，2.0mm 光伏玻璃上半年均价23.7、18.2 元/平）；毛利率下降主要因为去年光伏玻璃供不应求，行业整体价格居高，今年面临一定的高基数问题，同时原材料价格处于历史高位，公司成本端受一定挤压。
产能扩张稳健推进，龙头地位进一步深化
公司在22H1 新投产一条产线，新增日熔量1200t/d，截止报告期末，公司已经拥有日熔量产能15800t/d。同时公司在建项目饱满，其中包括安徽5 座1200 吨/d窑炉（预计2022H2 投产），江苏拟投建的4 座1200t/d 和3 座1200t/d 窑炉预计于2023 和2024 年陆续投产。根据公司现有产能以及在建项目，预计2022 年底公司将拥有名义产能2.18 万t/d，龙头地位进一步深化。
深化石英砂资源布局，成本优势逐步深化
公司在报告期内完成了对安徽大华东方矿业、安徽三力矿业100%股权的收购，对应石英砂开采储量4386 万吨，同时公开竞价获得安徽凤砂矿业13 号段玻璃用石英岩采矿权，对应储量1.17 亿吨，采购规模630 万吨/年。近年来，石英岩原矿价格大幅上涨，预计未来1-2 年内仍将维持高位，公司陆续完成石英砂布局有望深化成本优势，改善公司盈利能力。
