伟星股份(002003)：定增项目完成发行认购 三大战略驱动未来高成长

    　　面向全球的中国服饰辅料行业民族企业，本次定增计划实施落地，维持"买入"评级。公司数智制造颠覆传统模式，突破辅料行业非标生产规模不经济的瓶颈，实现生产效率和人均效益双提升，已体现在23H1 毛利率同比超预期提升1.3pct 至41.2%。维持盈利预测，预计23-25 年归母净利润5.6/6.6/7.9 亿元，对应PE 为18/16/13 倍，维持“买入”评级。

    　　风险提示：全球服装消费持续低迷；国际化战略推进不及预期；新业务开拓不及预期；原材料价格、汇率波动风险。