地产板块站上风口，节前最后一个交易日，天房发展(600322)、天保基建(000965)和海泰发展(600082)涨停。昨日港股地产股、物业股持续走强，碧桂园一度涨超8%。
消息面上，央行自10月1日起下调首套个人住房公积金贷款利率0.15个百分点，5年以下（含5年）和5年以上利率分别为2.6%和3.1%，此前分别为2.75%和3.25%。这也是时隔7年，首次下调首套个人住房公积金贷款利率。据财联社不完全梳理，近期地产利好政策频出。
浙商证券分析师杨凡9月24日发布的研报中指出，上上周新房及二手房市场出现明显的销售数据反弹，全国30大中城市商品房成交面积331万平，环比增长83.6%。后续政策放松力度进入新一轮调整，房企推货量进入9-10月也会显著加强。在各地因城施策的放松力度逐渐增加的情况下，市场筑底信号弹已经打出，房企的销售面积和金额绝对值出现显著修复。
首创证券陈梦6月28日发布的研报中指出，定制家具处于地产后周期链条，行业需求释放大约滞后商品房销售1-2年。目前我国定制家具需求主要来源于新房装修和存量房翻新，其中新房需求占据主导，存量房翻新需求占比呈提升趋势。
陈梦指出，地产销售数据直接影响定制家具估值。今年下半年定制家具需求回补预期强劲，集中度提升明确。业内人士指出，装修需求主次结构切换下，定制家居公司有望摆脱新房销售的周期依赖，成为与人均可支配收入高度挂钩的消费股，估值获得修复。
天风证券分析师范张翔9月25日发布的研报认为，家居装修多为刚性需求，预计伴随疫情影响减弱、地产交易企稳，家装需求或于Q3/Q4持续修复。
据弗若斯特沙利文统计，2021年中国家居零售市场规模约为3.48万亿，而且预计2021至2026年将保持5.6%的年复合增长率。国海证券(000750)分析师芦冠宇4月14日发布的研报指出，截至2019年，中国定制家居市场渗透率为32%，对标发达国家的60%，渗透率具备近1倍增长空间。
海通证券分析师郭庆龙5月9日发布的研报指出，2021年我国家具制造业主营业务收入为8004.6亿元，欧派家居(603833)/索菲亚(002572)/志邦家居(603801)/江山欧派(603208)/金牌厨柜(603180)的市场份额分别为2.6%/1.3%/0.6%/0.4%/0.4%。分品类来看，根据测算，2021年定制橱柜、衣柜、木门的市场规模分别为1567、2503、1413亿元。
渠道覆盖度方面，陈梦指出，龙头企业门店数量行业领先
