在资产质量的关键指标上，年末不良率稳定持平于 0.76%，这一低水平的不良率在同业中表现出色，表明宁波银行在信贷风险管理方面的严格把控和卓越能力。拨备覆盖率环比虽下降 16pct 至 389%，但依然处于较高水平，这为应对可能出现的风险提供了充足的缓冲空间，确保了银行在面对不确定性时的稳健经营。
各业务板块剖析
从业绩层面深入分析，四季度营收的加速增长令人瞩目。预计利息净收入增长强劲，这主要得益于生息资产的强劲增长以及净息差的韧性。生息资产规模的不断扩大，反映出宁波银行在资产配置上的精准决策，能够有效将资金投向收益较高的领域，为利息净收入的增长奠定了坚实基础。而净息差的韧性则体现了宁波银行在利率市场化环境下，通过优化资产负债结构、加强定价管理等手段，成功抵御了市场利率波动的冲击，保持了稳定的利差水平。同时，预计非利息净收入降幅收窄，这得益于银行在中间业务领域的积极拓展，如加大对财富管理、投资银行等业务的投入，不断丰富金融产品和服务种类，以满足客户多元化的金融需求。
规模扩张是宁波银行 2024 年的又一亮点。年末总资产较期初增长 15.2%，这一显著的增长幅度展示了银行在业务拓展方面的积极进取态度。存贷款业务作为银行的核心业务，继续保持高速扩表。年末总贷款较期初增长 17.8%，其中对公贷款在前三季度较期初增长 23.2%，成为全年贷款增长的核心驱动力。对公贷款的快速增长，反映出宁波银行在支持实体经济发展方面的重要作用，通过为企业提供充足的资金支持，助力企业扩大生产、创新发展，同时也为银行自身带来了稳定的收益来源。零售贷款在三季度末较期初增长 7.6%，预计四季度平稳增长，房贷预计环比加速增长。零售贷款的稳定增长，得益于银行对零售业务的重视和不断投入，通过优化零售信贷产品、提升服务质量等措施，吸引了更多个人客户，满足了居民购房、消费等多样化的金融需求。存款方面，全年增长良好，年末存款总额较期初增长 17.2%，尽管四季度环比下降 1.5%，但这属于季节性正常回落，不影响整体存款增长的良好态势。存款的稳定增长为银行提供了充足的资金来源，降低了银行的资金成本，增强了银行的资金实力。
息差管理是银行经营的关键环节，宁波银行在这方面表现出了卓越的能力。预计全年利息净收入保持较高增速，净息差继续保持韧性。前三季度净息差 1.85%，较上半年下降 2BP，较 2023 全年仅下降 3BP，表现明显优于同业。这得益于宁波银行长期以来在存款业务上的深耕细作，积淀了大量低成本结算性存款，通过持续壮大基础客群、做强客户粘性，降低了存款成本，形成了相对同业的成本优势。尽管四季度受存量房贷降息、市场利率下行等因素影响，预计资产收益率继续下降，2025 年预计仍将继续下行，但宁波银行通过优化存款结构、加强成本控制等措施，有效缓解了资产端压力。同时，随着存款挂牌利率下调影响的加速显现，预计未来存款成本率将继续加速改善，进一步提升银行的息差水平。
