氢能源布局（收益 65%）：
半导体材料布局（收益 62%）：
（四）风控体系：多维防护的 “安全网” 设计
“吴老师” 的风控体系堪称散户协作的典范，通过 “标的筛选、仓位控制、账户分散、止损机制、合规运营” 五重防护，将组合最大回撤控制在 20% 以内：
标的筛选风控：设置 “三硬标准”—— 技术壁垒超 3 年、市场空间超 100 亿元、资产负债率低于 60%，2025 年淘汰了 80% 以上的潜在标的，仅保留 5 只核心标的；
仓位控制风控：实行 “双限制度”—— 单一赛道仓位不超 40%，单只个股仓位不超 20%，2025 年量子科技、氢能源、半导体材料三大赛道仓位占比分别为 35%、30%、25%，剩余 10% 配置高股息股对冲风险；
账户分散风控：单只标的持仓分散在 30 个以上账户，单个账户持股不超公司总股本的 0.3%，规避举牌与账户异动风险，2025 年半导体材料标的持仓分散在 42 个账户，未触发任何监管预警；
止损机制风控：设置 “双止损线”—— 单只个股浮亏超 15% 强制止损，组合最大回撤超 20% 启动减仓机制，2025 年某新能源材料股因技术迭代不及预期，浮亏 16% 时果断离场，仅影响组合收益 2.3%；
合规运营风控：建立 “信息隔离墙”，产业专家仅提供技术与行业数据，不参与具体买卖决策；所有沟通通过加密平台进行，全程留痕；资金实行第三方托管，盈利按季度结算，避免资金挪用风险。
