AI硬件行业产业2026年策略报告：AI硬件方兴未艾智算芯片、PCB国产替代正当时——私募基金老吴的研判与投资合作指南

（二）核心驱动二：政策密集扶持国产替代，破解供应链安全瓶颈

AI硬件作为战略性新兴产业的核心组成部分，已成为各国科技竞争的焦点。国内层面，“十五五”规划明确提出“突破人工智能核心硬件瓶颈，提升关键元器件国产化率”，将智算芯片、高端PCB等纳入重点扶持领域。2025年底，工信部出台《人工智能硬件创新发展行动计划（2026-2030年）》，提出到2026年，智算芯片国产替代率达到30%以上，高端PCB国产替代率达到60%以上；同时设立百亿级AI硬件创新基金，对国产替代成效显著的企业给予研发补贴、税收减免等政策支持。地方层面，长三角、粤港澳大湾区等算力枢纽节点纷纷出台配套政策，推动AI硬件产业集群建设，形成“国家引导+地方联动+企业主导”的国产替代推进格局。政策红利的持续释放，将为国内AI硬件企业提供良好的发展环境，加速国产替代进程。

（三）核心驱动三：技术突破降低应用门槛，拓展硬件应用场景

随着芯片设计、封装测试、PCB制造等技术的持续突破，AI硬件的性能不断提升，成本逐步下降，推动应用场景从云端智算向边缘端、终端加速渗透。在云端，智算芯片的算力密度较2023年提升3倍以上，单位算力成本下降50%；在边缘端，低功耗AI芯片的推出，使得智能安防、智能交通、工业物联网等场景的AI应用成为可能；在终端，智能手机、智能穿戴、智能家居等消费电子产品搭载AI功能的比例持续提升，进一步扩大了AI硬件的市场需求。2026年，随着技术的不断成熟，AI硬件将实现“云端+边缘+终端”全场景覆盖，市场空间进一步打开。

二、核心赛道一：智算芯片——国产替代的核心战场，突破在即

智算芯片是AI算力的核心，被誉为“AI产业的心脏”，当前全球市场仍由英伟达、AMD等海外企业主导，国产替代空间巨大。2026年，在政策扶持、技术突破、场景适配的多重推动下，国内智算芯片企业将迎来加速发展期，国产替代率有望从2025年的15%提升至30%以上，成为AI硬件行业最具确定性的投资赛道之一。

（一）行业格局：海外垄断格局松动，国产企业加速突围

目前，全球智算芯片市场呈现“一超多强”的格局，英伟达凭借GPU芯片的性能优势，占据全球70%以上的市场份额，主要应用于云端智算、大模型训练等高端场景；AMD凭借性价比优势，占据15%左右的市场份额，主要聚焦中端市场；国内企业如寒武纪、海光信息、沐曦集成电路等，市场份额合计不足15%，但增速显著高于行业平均水平。2026年，随着国内企业在先进制程、软件生态、场景适配等方面的持续突破，国产智算芯片的竞争力将显著提升，逐步实现从“可用”向“好用”的跨越，在政务、金融、能源等国产替代需求强烈的领域率先实现突破，打破海外企业的垄断格局。

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（二）核心驱动二：政策密集扶持国产替代，破解供应链安全瓶颈

（三）核心驱动三：技术突破降低应用门槛，拓展硬件应用场景

二、核心赛道一：智算芯片——国产替代的核心战场，突破在即

（一）行业格局：海外垄断格局松动，国产企业加速突围

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