市场有望迎来大规模放量，预计25年钠电需求达到100Gwh，成本优势下看好中低端市场长期渗透，看好23年形成稳定产业链。PET铜/铝箔产业化加速，为PET导电薄膜两侧镀铜/铝的复合集流体，提升安全性的同时可提升电池能量密度，并降低金属原材料用量，降本空间大，设备、生产厂商加速布局。
投资建议：继续强烈看好电动车板块，第一条主线首推Q2盈利拐点叠加储能加持的电池，龙头宁德时代(547.00 +4.43%,诊股)、亿纬锂能(110.80 +6.19%,诊股)、比亚迪、派能科技(432.24 +7.26%,诊股)，关注欣旺达(32.15 +4.08%,诊股)、鹏辉能源(79.23 +5.84%,诊股)、国轩高科(41.20 +3.88%,诊股)、蔚蓝锂芯(20.12 +6.57%,诊股)；第二条为持续紧缺、盈利稳定的龙头：隔膜（恩捷股份(218.98 -1.80%,诊股)、星源材质(27.14 -7.09%,诊股)）、负极（璞泰来(72.90 -1.10%,诊股)、杉杉股份(30.14 +2.90%,诊股)、贝特瑞(835185,诊股)，关注中科电气(31.01 -1.15%,诊股)）、前驱体（中伟股份(115.20 -6.20%,诊股)）、结构件（科达利(149.80 +0.42%,诊股)）、添加剂（天奈科技(131.53 -6.54%,诊股)）、勃姆石（关注壹石通(67.89 -4.76%,诊股)），铝箔（关注鼎胜新材(64.65 +1.02%,诊股)）；第三条为盈利下行但估值底部的电解液（天赐材料(55.60 -3.77%,诊股)、新宙邦(49.75 -1.62%,诊股)，关注多氟多(45.36 -3.47%,诊股)），三元（容百科技(114.31 +2.00%,诊股)、华友钴业(81.53 +0.47%,诊股)、当升科技(89.25 -2.99%,诊股)）、铁锂（德方纳米(379.45 -5.64%,诊股)）、铜箔（嘉元科技(70.70 -8.31%,诊股)、诺德股份(11.47 +0.00%,诊股)）；第四为价格维持高位低估值的锂（关注赣锋锂业(91.12 -1.40%,诊股)、天齐锂业(114.97 -1.47%,诊股)等）。
风险提示：价格竞争超市场预期，原材料价格不稳定，影响利润空间，投资增速下滑及疫情影响。
