天风研究：看好半导体、军工电子和原材料下半年实现超额收益

www.gphztz.com | 作者:吴老师股票合作 | 发布时间: 2022-08-17 | 770 次浏览 | 分享到:

　　（1）未来能否修复，重点在于这些行业的高景气能否持续，这7个暂时偏离的行业，在近期反弹行情均已经不断修复，展现出了【景气决定超额收益】的逻辑。

　　（2）而修复的力度，在于高景气改善的幅度。因此，看好【半导体】、【军工电子和原材料】下半年实现超额收益，关注化学纤维、动物疫苗、面板及组件、光伏、金融IT的估值修复。