从公司的研发方向看，主要聚焦儿科用药，以及现有产品二次开发，包括剂型、包装研发，一致性评价等。在研的小儿麻龙止咳平喘颗粒主要适用于儿童过敏性咳嗽，目前二期临床试验已接近尾声，该药物为天津地区的院内制剂，在治疗过敏性咳嗽领域具备数十年临床经验，疗效显著，明年一季度有望进入临床三期。
该产品未来也有望成长为10 亿单品。除此之外，公司全资子公司广西维威制药有限公司与广西梧州三箭制药有限公司签署了《药品上市许可持有人转让协议》，广西维威以自有资金4211 万元受让三箭制药持有的复方感冒灵颗粒等50 个药品的上市许可所有权及相关权益，50 个产品涵盖糖浆剂、片剂、颗粒剂、酊剂、胶囊剂等中成药品种，其中31 个OTC 品种，16 个国家医保目录品种（甲类医保10 个，乙类医保6 个），9 个国家基药。第一批完成上市许可人变更计划在2022 年12 月完成，2023 年3 月份完成部分产品生产地址变更，第一批产品包括复方感冒灵颗粒（与999是同类产品）、维血宁颗粒、午时茶颗粒、蛇胆川贝液，以及儿科产品复方赖氨酸颗粒、小儿七星茶颗粒；这批产品有望在明年一季度上市，为公司贡献业绩。另外布局的儿科消化类药物小儿化积颗粒已处于临床三期试验中，明年年内有望完成；小儿抗病毒类药物也在积极开发中。
除了药物，公司通过布局儿童保健食品来完善儿童健康产品集群，今年年底，公司将有碳酸钙D3 颗粒等5 个产品上市销售；未来公司还将涉足特医食品和儿童医疗器械领域。
成人化药领域，公司一致性评价品种进展很快，2022 年底前有望拿到批件的品种包括：注射用头孢西丁钠、注射用头孢他啶、注射用头孢米诺钠等，为2023 年集采品种的市场竞争奠定强有力的基础；2023 年还将有多个产品通过一致性评价。
预计公司2022 年、2023 年、2024 年每股收益分别为0.23 元，0.28 元和0.35 元，对应11 月14 日收盘价18.73 元，动态市盈率分别为81.43 倍，66.89 倍和53.51 倍，考虑到公司长期的成长性，给予公司“增持”的投资评级。
