股市中的思维层级：炒股是对人性的一种折磨，心理博弈决胜于未然

炒股的方法多种多样，但是不管什么方法，需要遵循的基本原理都一样。那就是：首先尽量保住本金，然后追求长期稳定收益，最后才是偶尔追逐超额利润。也就是说，我们必须先活着，才能等待机会和运气。

股民都知道：10个股民9个亏，其实可能还不止这个数，从长期来看，可能百个股民一个盈，那为什么股民会亏钱呢？这就要从人性的劣根性说起。

不及时止损

很多人不是不懂这个道理，就是心太软，下不了手。绝对要有停损点，因为你绝不可能知道这只股票会跌多深。华尔街有一句名言，“市场会想尽一切办法证明绝大多数人是错误的。你能经得起市场的这种种考验吗？”为什么止损总是如此之难？因为执行止损是一件痛苦的事情，是一个血淋淋的过程，是对人性弱点的挑战和考验。价格频繁的波动会让人犹豫不决，经常性错误的止损会给投资者留下挥之不去的记忆，从而动摇下次止损的决心；侥幸的心理。很多人也知道趋势上已经破位，但由于过于犹豫，总是想再看一看、等一等，导致自己错过止损的大好时机；

事实上，每次交易我们都无法确定是正确状态还是错误状态，即便盈利了，我们也难以决定是立即出场还是持有观望，更何况是处于被套状态下。人性追求贪婪的本能会使人不愿意少赢几个点，更不愿意多亏几个点。

总想追求利润最大化，主要表现在以下三方面

1、本来通过基本面、技术面已经选了一只好股，走势也可以，只是涨得慢些或在作强势整理，便耐不住性子，通过听消息或看盘面，想抓只热门股先做一下短差，再拣回原来的股票。结果往往是左右挨耳光。这种慢车换快车的操作本身难度就很大，而且必然要冒两种风险：热门股被你发现时必定已有一定涨幅，随时会回落;基本面、技术面较好的股票在经过小幅上涨或强势整理后，随时会拉长阳，抛出容易踏空。而一旦短线失败，又不及时止损，后面的机会必然会错过。

2、很多人都认识到高抛低吸、滚动操作可获比较大的利润，也决心这么做。可一年下来，却没滚动起来，原因就是抛出后没有耐心静等其回落，便经不住诱惑又想先去抓一下热点、做短差，结果同适得其反。

3、一年到头总是满仓。股市呈现明显的波动周期，下跌周期中90%以上的股票没有获利机会。可很多股民就是不信这个邪，看着盘面上飘红的股票就手痒，总报者侥幸心理以为自己也可以买到逆势走强的股票打短差，天天满仓。本想提高资金利用率，可往往一买就套—不止损—深度套牢。毕竟能逆势走强的是少数，而且在下跌周期中经常是今天强明天就弱，很难操作。另外，常满仓会使人身心疲惫，失去敏锐的市场感觉，错过真正的良机。许多股民都是这样，钱在手里放不住三天，生怕踏空，究其心理就是想追求利润最大化。这种类型的股民，不论大户、散户，无不损失惨重。

其实每年只要抓住几次机会，一个时期下来收益就相当可观了，所以巴菲特年均收益才30%就成为大师了。如果一心想追求利润最大化，就会像熊瞎子掰苞米，最终往往反而利润最小化。

股市是一个充满机会、充满诱惑、也充满陷阱的地方，一定要学会抵御诱惑，放弃一些机会，才能抓住一些机会。

大多数投机者在交易市场上失败其最重要的原因是对自己人性上的盲点毫无察觉，他们多次掉进同一个陷阱中。

头脑会制造幻觉蒙蔽你，安慰你。如果你过分渴望一个东西，头脑就会制造幻觉欺骗你，给你一个虚假的满足。我们晚上做的很多梦就是头脑给你的一个安慰，你白天不能满足的，头脑就创造梦境来满足你，以缓解你的紧张和焦虑。我们就是带着一个经常扭曲的智力，一个会制造幻觉的头脑和一群乌合之众贸然闯进股票市场，难免不被强力的市场冲击得头昏眼花、七零八落。所以为了避免被市场冲击得散了架，在进入市场之前，就内在而言，我们首先要在整合自己的心态上下很大的功夫，外在的方面则需要有一个完整和相对固定的交易策略和方案。

主观、扭曲的智力。大部分情况下，智力受意欲的操纵，尤其在你涉入你的情感和愿望的情况下，相信这样的智力就等于相信一个瞎子的眼睛。

就我们目前的内在而言，我们还没有一个中心，我们的内在是由很多不同甚至相反的部分拼凑而成，有很多不同的声音在叫嚣，我们的内在是一个乌合之众。我们常常做出一个决定，但很快又后悔了，因为没有一个中心能够做出真正的决定。一个人无法承诺，因为他的内在有很多相互矛盾的东西各自为政。我们有时无法入睡就是因为各种矛盾的思想在头脑里不停地撞击。

对盈亏同源的理解，可以让参与博弈游戏的人趋于理性，遵守长期交易策略，忽视短期波动和意外小概率事件。炒股一样如此，在系统性风险中胡乱下注，并胡乱总结交易心态和策略，投入再多的时间和金钱都无法前进。

盈亏同出一源，表异而本同。常人往往避亏而趋盈，但其实盈亏不过是硬币的一体两面，你无法完全回避任何一个。

当你学会亏的时候，才能学会如何去盈。

投机的本质不过是大盈小亏，用整体的盈利抵消局部的亏损。实现的方式之一，便是利用一个系统，并坚守系统，利用严格执行系统来实现一致性，从而获得系统的概率优势。对于系统性交易，重要的不是考虑单次交易的胜负，重要的是要去接受"她"，接受"她"的好，自然也要接受"她"的不好，并矢志不渝。

所谓小胜靠智，大胜靠德。交易做到最后，就是做人与道德。

交易是对人性的磨练。磨练人的意志，也磨练人的宽容，一个意志不坚的人或者一个完美主义的人是很难在长期的交易中生存的。一个交易做的好的人，做人方面应该也会有其优秀之处。

往往能容人之小过，守己之大义。

若非这种处世之道已融入其人性深处，其很难在长期交易中维持一颗平常心，也就很难长期生存下去。

基于系统的投机，需要有信念的支持，所以常被称为“心灵的交易”，或者“交易你的信念”。如果没有一段近乎虔诚的交易过程，便无法验证其概率上的正确性。要验证系统的正确性，就先要假定其具有概率优势，并坚守这个信念去不折不扣地执行它，才能探知其概率优势的存在。在知道其正确与否前，先要有它是正确的，这个信念才行。

在长期的实盘交易过程中，对于交易者来讲，认知的正确与否代表着交易方向，如果在交易时认知的错误那么就会导致交易的失败。投资交易者，人人梦想有一把金钥匙，梦想着能够打开通往财富的大门。

其实，金钥匙就在你身边，只不过在你没有认识到之前，可能你每天把它踢来踢去，却视而不见。

那么金钥匙到底是什么？我们怎么才能抓到它？

对于投资者而言，人人都梦想有一把金钥匙，梦想着能够打开通往财富的大门。

其实，金钥匙就在你身边，只不过在你没有认识到之前，可能你每天把它踢来踢去，却视而不见。

那么金钥匙到底是什么？它不是你的交易系统，在交易中仅仅只有交易系统是不够的，强大的执行力才是打开通往财富大门的金钥匙。有的人是明白，却不重视，有的是不明白，也就更谈不上去获取这把金钥匙。

所以金钥匙就是在你身边，关键是你想不想抓住它。有的朋友可能会问，那该如何抓住它？

1

耐心是这高手与菜鸟之间最大的区别。

大多数人最缺乏的就是耐心，简单的事情重复做，等待市场走出行情是交易者必须要具备的能力。

而每天心急火燎地进进出出，看什么都像机会，唯恐不动手就会错过几个亿的心情，绝对是成功道路上最难以战胜的拦路虎。

暴富的机会不是没有，但大多数人在这种机会来临前都被市场绞成肉末了，当真正机会来临时，只能仰天长叹。

2

红灯停，绿灯行，黄灯亮了再等等。

遵守纪律，按捺住你那总是想着赚钱的欲望，静静地等待真正机会的来临。

你的资金是很宝贵的，不要在无谓的行情中损失掉。否则等到需要你的资金去抓行情的时候，就只有哭的份了。

散户作为交易市场的弱势参与者，如果想成就大事业，必须要有强大地执行决心。

3

一个好的、优秀的系统，一定是有着非常易于执行的特性。

如果一个系统在历史回测中验证了是一个正向系统，但是由于某种原因而导致执行起来超级困难的话，那就算不上优秀。

大部分执行难，难在于人性中的贪婪和恐惧。这个虽然需要人主观地去克服，但是如果有一个优秀的系统和资金管理以及风险控制体系作为依托，那么会帮助你客服这些个人性中的弱点。

4

投资是复利增长的过程，而不是快速暴利的情况。

贪婪还有一个让人很难防范的坏处就是容易重仓，而这个重仓最容易出现在对行情分析、预测之后，自信心爆棚的时候。

在交易市场呆时间长的老手都知道，自信心爆棚和账户爆仓就是孪生兄弟，只要发现了一个，另外一个的身影就会尾随而至。

不分情况、不控制风险地重仓、满仓频繁地进出交易，后果只有一个：爆仓！

所以，该轻的时候轻，该重的时候重。一直轻仓，在你要的行情来的时候，赚不到钱。而一直重仓，就没有存活的可能。

交易就是一个不断试错的过程

交易者的成长之路就是一个不断试错的过程。尝试不同的方法和策略，寻找不同的入市信号和出局点位，试着把止损位设置的更为合理，等等。

有的交易者运气比较好，很快的就走上了正确的方向，然后通过努力的研究和总结，最终实现了交易大师的境界。但大多数的交易者却没有那么幸运，把自己的青春和资金耗费在无休止的尝试中，并最终认输出局。

好的老师会让你少走很多的弯路，从这个角度讲，一个交易者的成功需要一些运气。当然，个人的努力程度和对交易的热爱是必不可少的。

简单才是王道

各种交易理论和技巧，纷繁复杂，需要花费大量的时间来学习，理解和提高。

但真正到了交易计划的层面，就会变得非常简单。

如果你的交易计划非常复杂，几乎可以肯定的说，你的问题不小。

交易是个试错的过程，大量时间的学习和研究，其实是为了找到更好的策略和技巧；

但交易的时候，永远是采用你目前所能找到的最好的策略和技巧，并通过心智的训练，使得自己能够达到可以完全的，坚定的执行交易计划。

所以，实战中，你需要做的是执行既定的交易计划；而在平时的时间，则需要不断的研究是否有更好的策略，或者如何改进现有的策略。

简单的结果并非由简单的过程实现。

衡量一个人的真正标准是当每一件事都与他作对时，他仍有勇气前行。

任何一个成功的交易者，必然要经历一段甚至几段无比艰难的历程，你可能会破产，妻离子散，周围的人离你而去，过着孤独的生活，想要结束自己的生命，等等。

记住，这是你的必经之路。交易这条路，无比艰辛，想成为真正的强者，就试着做好准备，迎接挑战。当你已经被击倒，想要放弃的时候，告诉自己，再坚持一分钟，世界就会大不同。

交易的王者，需要凤凰涅槃。

最终你会发现，对能稳定盈利来说，真传一句话

知取舍，不瞻测，尽人事，听天命，故为投机交易。

I、知取舍

交易就是一个大量取舍的过程。

它的每一部分都是由不完美组成。我们永远无法在最高点出场，最低点入场，我们永远无法一直在赚线最多的时候平仓，在亏损最少的时候止损。我们无法一直在暴利的时候重仓，在亏损的时候轻仓。

不完美，因为未来不可预知，接受不完美，是交易者成熟的象征。

一波行情，仅有我们的一部分，一套交易策略，我们仅能够抓住属于自己的行情。

正所谓，弱水三千，只取一飘。

II、不臆测

未来的行情走势是不确定的，看不运这一点的人，永远是一个沉寂在陷阱里的分析师。所谓的交易能力，是交易者处理不确定所带来的风险和收益的能力。你需要当自己的持仓面临风险的时候怎么办，当自己的持仓获利的时候又该如何处理。

绝非什么我认为未来一定会怎么怎么样。

市场走势不会在意任何人的看法。纵观市场所有的重大挫败，大多都来源于不尊重走势，不服输的孤注一掷。

Ⅲ、尽人事

把自己能够做的做到极致。

入场试错，截断亏损，让利润奔跑，配上正确的资金管理，建起自己处理风险和收益的交易系统，一致性的运行它，将它的正向收益预期，长期，稳定，持续的输出到市场中。

我们能够做的，就是把我们自己的交易系统打磨的足够完整，把我们的交易认知，打磨的足够坚韧。

这些，就是我们交易者的终极使命。

Ⅳ、听天命

当你能够一致性的执行你的交易系统，你能够稳定运行后。市场有行情时，你大赚一笔，市场没有行情的时候，你控制住风险。

短期收益的波动性是市场本质必然带来的结果，你需要做的是，执行正确的交易行为，等待我们需要的行情降临。在盈盈亏亏中，慢慢累积出你的收益。

做正确的事，等“好运”降临。

因此，知取舍，不瞻测，尽人事，听天命，便是给所有交易者的忠告。