消费电子建议关注苹果产业链旺季催化及VR、折叠屏新品创新。8 月消费电子板块上涨1.15%，跑赢电子行业2.31pct，截至8 月末消费电子整体PE(TTM)为31.00x，处于2016 年以来的17.9%分位。苹果于9 月8 日发布iPhone 14系列新机，定价优于市场悲观预期，结合市场最新出货数据，继续推荐用户群体消费力下行风险较小、受益华为高端机用户转换周期的苹果产业链(立讯精密、东山精密、福立旺、歌尔股份、闻泰科技、鹏鼎控股)，以及积极响应新能源(博敏电子、东山精密、闻泰科技、光弘科技)、VRAR(歌尔股份、三利谱)、折叠屏(精研科技、福蓉科技)等趋势性创新方向的优质个股。
7 月全球智能手机出货量同比下降7.8%，苹果份额同比提升2.1pct。根据SA，7 月全球智能机出货9700 万部(YoY -7.8%, MoM -7.6%)，上半年出货7.02 亿部(YoY -9.0%)。7 月Top 5 中三星出货1820 万部(YoY 1.1%)、份额18.8%(YoY +1.7pct)；苹果出货1550 万部(YoY 6.2%)、份额16.0%(YoY+2.1pct)；小米出货1400 万部(YoY -6.7%)、份额14.4%(YoY +0.2pct)；vivo出货900 万部(YoY -21.7%)、份额9.3%(YoY -1.7pct)；OPPO 出货880 万部(YoY -23.5%)、份额9.1%(YoY -1.9pct)；此外，传音出货610 万部(YoY-16.4%)，荣耀出货580 万部(YoY 23.4%)，华为出货200 万部(YoY 0.0%)。
8 月Steam 月活VR 用户占比回落至2.05%。根据Valve 数据，2022 年8 月Steam 平台月活VR 头显用户总占比为2.05%，环比下降0.38pct。在8 月Steam平台VR 月活用户中，Meta 旗下Oculus 品牌的份额为67.50%(MoM: +0.34pct,YoY: +6.35pct)，其中Oculus Quest 2 份额49.25%(MoM: -1.07pct, YoY:
+17.10pct)；国内品牌Pico 份额为0.88%(MoM -0.18pct, YoY +0.64pct)。
根据Wellsenn XR 数据，2Q22 全球VR 出货量230 万部(YoY 30.7%)，WellsennXR 预计2022 年全球VR 出货量将同比增长33.6%至1375 万部，其中预计Meta将出货1100 万部，Pico 将出货100-120 万部。
