徐工机械(000425)2023年中报点评：海外业务突破盈利能力提升

www.gphztz.com | 作者:投资理财吴老师 | 发布时间: 2023-09-01 | 485 次浏览 | 分享到:

    上半年公司整体国际化收入209 亿元、同比增长33.5%，国际化收入占比升至40.75%。

    投资建议：徐工机械在工程机械产品市场地位稳固，我们预测公司2023-2025 年收入分别为926.46、1095.66、1249.25 亿元，EPS 分别为0.57、0.70、0.85 元，当前股价对应PE 分别为11、9、7 倍，维持“推荐”评级。

    风险提示：工程机械国内需求复苏不及预期风险；工程机械行业市场竞争加剧风险；海外工程机械市场需求回落风险；矿机业务发展不及预期风险。