曹春林：新能源板块在4月份受到了疫情的影响，但是如果疫情能较好控制的话，4月份以来的产能损失大部分是能补回来的，因为今年新能源板块的供给瓶颈是锂资源，锂的生产受疫情影响不大；当然对新能源行业另一个重要的观察点是需求：前期因为锂资源上涨过多导致电池成本有较大幅度上升，新能源车售价也相应提高，又叠加了宏观经济不好，市场担心需求不行，这也是板块调整的原因之一。
但是，实际上我们观察到新能源汽车的需求并没受到太大影响，相反很多车企的未交付订单还在上升，究其原因是新能源汽车正处于电动化、智能化快速发展趋势之中，行业的技术发展很快，消费者对智能电动车的兴趣在快速提升，所以虽然成本上升是一个问题，但没有影响发展趋势。
整体上我们对新能源汽车的未来发展是持乐观态度的，新能源汽车行业是为数不多的能看清楚未来趋势、空间、行业增速的行业之一，且中国企业处于全球领先的位置，投资价值是很突出的。
但任何快速发展的行业也会有波动，这是规律：比如行业某些细分领域产能扩张过快导致供求关系失衡；行业技术迭代会对某些细分领域或个股产生重大冲击；新能源汽车行业目前还是有些政策优惠，政策优惠的波动也会对行业短期产生一定影响。
看好锂电、光伏和新能源运营商
中国基金报记者：具体到新能源板块内部细分领域，有哪些细分赛道是您比较看好的？为什么？
郑澄然：相对来说，我更加关注光伏。就像我们常说的“弹簧理论”，即受压弹性最好的弹簧韧性最强。一方面，硅料价格的下降有望带来中下游制造的强劲反弹；另一方面，光伏的需求在全球来看也是多点开花的，不仅是欧洲、中国、美国，东南亚、南美等地区都对光伏能源比较看好。
而电动车的增长，相对来说更加集中在欧洲和中国两个地区的爆发，因此在需求端的波动性和确定性还需要再观察。如果需求边际走弱，加之之前涨得比较多，那么电动车板块的估值就会承受一定的压力。
崔宸龙：在新能源大的方向上，看好三个细分赛道：锂电、光伏和新能源运营商。其中光伏是清洁能源的生产端，它是生产端的代表技术，锂电池则是储能端，即应用端的代表技术。而新能源运营商，它是一个长期可稳定经营、稳定增长的行业，空间很大。我们现在还处于能源革命的初期阶段，整个产业的发展空间巨大，而上述的三个具体方向代表了整个行业发展过程中先进科技的发展方向。
其中光伏的本质更接近于半导体，其效率会伴随着装机量的增长而提升。而锂作为自然界最轻的金属，其理论上潜在的能量密度是最高的，未来的技术想象空间巨大。新能源运营商稳定的经营特性和持续的增长以及高成长空间具备巨大的吸引力。
